《中國期貨市場效率分析》是依託華中科技大學，由張宗成擔任項目負責人的專項基金項目。
《中國期貨市場效率分析》是依託華中科技大學，由張宗成擔任項目負責人的專項基金項目。中文摘要(1)界定中國期貨市場有效性、效率及其微觀結構的經濟學內涵,豐富期貨的研究方法，深化我國期貨理論。(2)選取較為選進的適合於現代期...
微觀效率是巨觀效率的基礎，巨觀效率是微觀效率的延伸和再加強；巨觀效率更多地受到期貨制度適應性預期的影響，這又通過影響期貨市場結構體系影響到微觀效率。影響因素 (一)我國期貨市場的巨觀因素分析 1.政府在推動期貨市場發展的過程中擔當著重要的角色。在組建交易所、設計期貨市場規則以及推進期貨市場發展的過程中，...
《中國商品期貨市場效率研究》是2012年08月社會科學文獻出版社出版的圖書，作者是何鋒。內容簡介 《雲南財經大學經濟學前沿研究叢書：中國商品期貨市場效率研究》結合有效市場理論、行為金融理論、制度經濟學等經濟理論，構建了一個較為全面的商品期貨市場效率評價框架，並在此基礎上選取中國商品期貨市場的部分期貨品種就...
《中國期貨市場效率與風險研究》結合現代金融分析理論的三個里程碑（即EMH假設、CAPM模型和B-S偏微分方程），以實證檢驗和數理推導為工具，以有效市場假設為基礎，對我國期貨市場的效率和風險問題進行了較為系統的研究。1.對有效市場假設進行了實證方面的檢驗。一方面，運用單位根結合自相關檢驗的方法以及套用方差比檢驗...
在期貨市場結構效率的研究中，通過比較中外期貨契約的交割、種類和上市程式，提出了中國期貨市場解決品種問題的關鍵在於上市程式的制度設計；在市場結構和組織結構的比較分析中，提出了我國期貨交易的發展方向在於所有制放寬、技術進步和會員結構調整，並且強調了期貨交易所一線監管的重要性，並頗有新意地建立了中國期貨市場...
期貨市場是交易雙方達成協定或成交後不立即交割，而是在未來的一定時間內進行交割的場所。主要問題 （一）期貨市場規模和上市交易品種有限，影響了期貨市場整體功能的發揮。（二）期貨市場投機成分過重，期貨市場總體效率不高。1．根據現代經濟學的分析，期貨市場是屬於“不完全市場”的範疇。在這種市場，商品價格的高低...
《期貨市場功能·業態及其國際化》是2005年經濟科學出版社出版的圖書，作者是汪煒。內容簡介 本書對我國期貨市場功能效率評價和功能實現途徑進行了嘗試性探討。作者從理論上提出了功能效率的命題，運用協整分析技術和安全研究方法對我國期貨市場的功能效率進行了統計檢驗和實證考察，在此基礎上，分別討論了目前我國期貨市場...
《股指期貨避險比率與效率研究》是2019年1月北京大學出版社出版的圖書，作者是廉鵬。內容簡介 《股指期貨避險比率與效率研究》涵蓋兩方面的內容：1. 通過我國當前股指期貨交易制度與其他發達資本市場國家相關制度進行橫向比較，採用制度分析的方式，考察了股指期貨交易設計、交易監管等方面的差異並通過這種對比給出交易制度...
我們擬引入基於成熟資本市場的經典計量模型，並結合中國金融市場的特性對之加以改進，通過嚴格的理論和實證分析來對中國股指期貨市場效率和功能作出全面的評價。結題摘要 本研究結合我國股指期貨市場和股票市場制度上的特殊安排、投資者結構、投資理念、投資氛圍和歷史交易數據所表現出的具體特徵，通過對已有的計量模型進行...
課題4 中國國債期貨市場效率研究 課題5 中國五年期與十年期國債期貨的均衡與套利 課題6 中國國債期貨品種間均衡研究 課題7 中國國債期貨統計套利研究 課題8 中國國債期貨市場風險測度研究——基於VAR-GARCH模型 課題9 國債期貨對國債收益率曲線的影響研究 課題10 中國國債期貨價格影響因素分析 課題11 中國股指期貨對...
《中國期貨市場發展研究報告》是2004年4月中國財政經濟出版社出版的圖書，作者是中國證監會期貨部、中國期貨業協會。內容簡介 為了汲取發展初期缺乏有效監管和行業自律，以致造成盲目發展、混亂無序、風險迭出的局面的慘痛教訓，以進一步爭取社會各方面的理解和國家有關部門的支持，借鑑成熟市場發展經驗，發揮後發優勢，少走...
貿經濟研究所。主編和參編了《市場行銷學》、《國際行銷學教程》、《消費心理理論與實務》、《中國期貨市場理論問題研究》等書，參加了多項課題研究、發表文是百餘篇，注重理論聯繫實際，多篇論文獲獎。作品目錄 導論………（l）第一章 期貨市場效率與期貨交割制度分析………（14）1．1 有效市場理論………（14）...
在上海期交所推出燃料油期貨後，國內企業十分重視回歸到上海燃料油期貨市場進行交易。燃料油期貨在上海期貨交易所成功上市以來，中國期貨市場從此誕生了首個石油期貨品種，並獲得了各類企業和廣大投資者的廣泛歡迎。中國國際期貨經紀公司執行總裁馬文勝認為，在燃料油期貨推出後，上海定價中心地位已初步形成。例如，在國際原油...
1.2期貨價格波動率的常規定義及度量方法比較 1.3中國期貨市場價格波動率特性的研究 1.4中國期貨市場影響價格波動率因素的研究 1.5結論 第2章中國商品期貨市場便利收益特徵及定價的實證研究 2.1便利收益研究綜述 2.2中國商品期貨便利收益性質分析 2.3中國商品期貨便利收益定價研究 第二篇運行效率 第3章我國商品...
二、中國股票指數期貨的發展概況 （一）中國概念股票指數期貨發展 （二）滬深300股票指數期貨發展過程 （三）滬深300指數期貨契約 三、滬深300現貨市場運行情況 （一）市場走勢縱覽 （二）滬深300指數權重股分析 （三）滬深300指數行業板塊分析 （四）政策解讀 四、滬深300指數期貨市場運行情況 （一）行情回顧分析 （...
有理由相信，股指期貨的上市將不僅僅在中國期貨市場發展史上具有里程碑意義，而且對於豐富投資組合、提升市場流動性、維護中國金融體系安全也具有重要的戰略意義。影響因素 指數期貨的價格主要由股票指數決定。由於股票指數要受到很多因素的影響，因此，指數期貨的價格走勢同樣也會受到這些因素的作用。這些因素至少包括：(1)...
期貨,英文名是Futures,與現貨完全不同,現貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易契約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具。 交收期貨的日子可以是一星期之後,一個月之後,三個月...
4．關注信息、分析形勢，注意期貨市場風險的每一個環節。期貨市場是一個訊息滿天飛的地方，要逐步培養分析能力，充分掌握有價值的信息。同時，時刻注意市場的變化，提高自己反應的靈敏度。記住，市場永遠是對的。市場風險是不可預知的，但又是可以通過分析，加以防範的。在這方面，投資者要做的工作很多，最主要的就是...
《中國期貨市場運行與創新(2021)》是2023年中國財富出版社出版的圖書。內容簡介 本書涵蓋中國期貨及衍生品市場發展概覽、中國期貨市場價格發現功能評價、中國期貨市場套期保值效率評價、期貨市場研究前沿展望、中國期貨市場專題研究五篇內容，著力就2020 年我國期貨市場運行概貌、期貨品種價格發現及套期保值效率結構特徵、 ...
本文通過綜合運用歷史學、經濟學、金融學有關理論及研究方法，對近代上海標金市場的形成與發展、市場效率、管理體制等方面作了論述，總結出其成敗得失，不僅豐富了近代中國經濟史，特別是金融史的研究內涵，而且為當代我國商品期貨交易市場的健康發展以及未來的金融期貨市場的建立提供了必要的歷史借鑑。 本書和其他相關的...
由於期貨交易是集中在交易所進行的，而交易所作為一種有組織、規範化的統一市場，集中了大量的買者和賣者，通過公開、公平、公正的競爭形成價格。它基本上反映了真實的供求關係和變化趨勢 預期性 與現貨市場相比，期貨市場價格對未來市場供求關係變動有預測作用，它可以把國內市場價格與國際市場價格有機地結合在一起。
套期保值者的交易是期貨市場上供求關係的主體。但如果期貨市場只有套期保值者在進行交易，那么他們將很難找到交易的對象，從而無法保障其轉移價格風險。而投機者正是促成市場流通的基本組成部分，是他們吸引了存在於生產者和使用者之間的價格風險。投資者往往通過事先的預測，不斷地分析，去把握價格的變化趨勢，總希望...
