《PE價值論》內容豐富，結構嚴謹，有許多開拓性的探索、創新的觀點和重要的政策建議，並且論述詳盡，案例生動，文字考究，相信會對PE機構思考和培育自身核心競爭力、對相關部門制定和實施PE公共政策以及對學術界和行業組織展開PE研究具有啟示作用和參考價值。此外，《PE價值論》附錄對中國PE業現狀和趨勢的若干熱點問題作了頗具思考的快速掃描。
基本介紹
- 書名：PE價值論
- 作者：王燕輝
- 出版日期：2013年11月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：9787509625729
- 外文名：The Value of Private Equity
- 出版社：經濟管理出版社
- 頁數：237頁
- 開本：16
- 品牌：經濟管理出版社
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《PE價值論》由經濟管理出版社出版。
圖書目錄
第一章PE價值論的研究對象
第一節PE行為（現象）的分類和PE概念群的定義與翻譯
一、從語義和歷史看“Private Equity”的基本含義
二、“Private Equity”在歐美市場的不同使用習慣
三、“Private Equity”或“Private Equity Fund”和PE概念群的定義
四、關於“Private Equity”或“Private Equity Fund”翻譯詞語的選用
第二節PE的研究對象
一、各類PE行為和PE現象之間的基本關係
二、PE研究對象的界定—PE基金活動相關現象的本質及其基本規律
第三節PE資產、PE投資、PE公司和PE產業
一、PE資產
二、PE投資
三、PE公司
第二章PE價值論的基石之一：PE市場的特徵
第一節PE市場的三重“私下性”及其推論
一、PE市場具有三重“私下性”
二、PE市場三重“私下性”的推論
第二節PE市場的特徵
一、有效市場假設
二、市場有效程度的決定因素
三、一個嘗試性概括——PE市場是非有效市場
第三節 “非有效市場”概念的解釋力和啟示
一、“非有效市場”概念是理解PE市場許多重要現象的鑰匙
二、“非有效市場”概念對PE業發展的含義
三、“非有效市場”概念對PE業監管的啟示
第三章PE價值論的基石之二：PE的基本業務模式
第一節理解PE的兩個角度
一、從投資過程看PE基金與共同基金和對沖基金的區別
二、從公司治理結構看PE持有的公司與其他公司的區別
三、公司治理結構理論和PE研究
第二節PE的基本業務模式
一、PE基本業務模式——一個嘗試性表述
二、PE基本業務模式的四個要義
第三節PE基本業務模式的兩個重要延伸
一、PE的主要性質
二、PE的基本理念
第四章PE價值論之一（總論）：PE價值的內涵
第一節發現價值
一、關於PE高回報來源的不同觀點
二、“非有效市場”和“基本業務模式”框架下的新解釋——在“非有效市場”尋找絕對收益
三、發現價值需要一雙慧眼
四、PE積極投資風格V基金投資組合原則
五、PE投資是價值投資
第二節創造價值
一、PE和被投資企業在價值創造過程中的基本關係
二、PE管理人（GP）是否比創業者和企業家高明
三、非PE公司能否學到PE的真經
第三節實現價值
一、關於市場選時
二、關於退出渠道
第四節分享價值
一、LP是“衣食父母”——GP與LP的價值分享
二、“愛恨情仇”——PE與被投資企業的價值分享
三、財聚人散、財散人聚——創始人之間、合伙人之間及合伙人與員工的價值分享
四、PE的社會責任——PE與其他利益相關方的關係
第五章微觀角度：PE基金研究
第一節PE基金本體研究（或解剖研究）
一、PE基金的構成要素
二、PE基金的組織形式
三、PE基金的運作周期
第二節PE基金分類研究
一、PE基金的基本分類
一、其他分類
二、PE基金的新品種
第三節PE基金研究的其他重要內容
一、當事人研究、運作環節研究和比較研究
二、關於GP三個問題的思考
第六童PE價值論之二（分論）：VC、Buyout、Growth Capital價值論
第一節VC價值論
一、VC的產生和在美國的“三起三落”
二、VC的“矽谷模式”
三、VC價值論
四、從“矽谷模式”到“中國模式”的巨大鴻溝
第二節Buyout價值論
一、Buyout的產生和“兩次大繁榮”
二、收購基金的基本盈利模式
三、收購基金盈利模式的多樣化發展
四、“門口的野蠻人”VS“門內的貪婪人”——Buyout價值論
第三節 Growth Capital價值論
一、存在就是合理——新興市場的Growth Capital投資
一、Growth Capital價值論
三、Growth Capital投資的歷史局限和Pre—IPO投資的監管
四、中國PE產業的轉型路徑
第七章PE價值論之三（分論）：母基金、二級市場、天使投資和房地產PE基金價值論
第一節PE母基金價值論
一、PE FOF的起源和發展
二、PE FOF相關的幾個問題
三、PE FOF價值論
四、全球最大的母基金管理人HarbourVest
第二節PE二級市場價值論
一、PE二級市場的概念——LP或GP之間的轉讓
二、PE二級市場的業務種類
三、PE二級市場價值論
四、全球領先的PE二級市場專業服務商Triago
第三節天使投資價值論
一、天使投資的概念
二、天使投資的種類
三、天使投資的機構化趨勢
四、天使投資價值論
五、美國高智發明公司
第四節房地產PE基金價值論
一、房地產投資基金的種類
二、房地產PE基金的概念
三、房地產PE基金價值論
四、美國鐵獅門公司
第八章巨觀角度：PE產業研究
第一節PE基金和現代PE產業
一、PE基金是現代PE產業的主體
二、PE基金是現代PE產業的主導
三、PE產業研究通常是PE基金業研究
第二節PE產業研究的主要內容和方向
一、PE產業的“結構一行為一績效”
二、PE產業的經濟功能
三、PE產業對投資人的影響
四、PE產業國別研究
第三節PE產業發展的基本規律
一、探索PE產業發展規律的兩條路徑
二、PE產業發展的若干基本規律
……
第九章PE價值論之四（總論）：PE的經濟功能
第十章PE價值論之五（總論）：PE的歷史業績
第十一章政府和PE業的關係
第十二章PE核心競爭力、PE公共政策和PE研究
附錄中國PE業現狀和趨勢熱點掃描
主要參考資料
後記
第一節PE行為（現象）的分類和PE概念群的定義與翻譯
一、從語義和歷史看“Private Equity”的基本含義
二、“Private Equity”在歐美市場的不同使用習慣
三、“Private Equity”或“Private Equity Fund”和PE概念群的定義
四、關於“Private Equity”或“Private Equity Fund”翻譯詞語的選用
第二節PE的研究對象
一、各類PE行為和PE現象之間的基本關係
二、PE研究對象的界定—PE基金活動相關現象的本質及其基本規律
第三節PE資產、PE投資、PE公司和PE產業
一、PE資產
二、PE投資
三、PE公司
第二章PE價值論的基石之一：PE市場的特徵
第一節PE市場的三重“私下性”及其推論
一、PE市場具有三重“私下性”
二、PE市場三重“私下性”的推論
第二節PE市場的特徵
一、有效市場假設
二、市場有效程度的決定因素
三、一個嘗試性概括——PE市場是非有效市場
第三節 “非有效市場”概念的解釋力和啟示
一、“非有效市場”概念是理解PE市場許多重要現象的鑰匙
二、“非有效市場”概念對PE業發展的含義
三、“非有效市場”概念對PE業監管的啟示
第三章PE價值論的基石之二：PE的基本業務模式
第一節理解PE的兩個角度
一、從投資過程看PE基金與共同基金和對沖基金的區別
二、從公司治理結構看PE持有的公司與其他公司的區別
三、公司治理結構理論和PE研究
第二節PE的基本業務模式
一、PE基本業務模式——一個嘗試性表述
二、PE基本業務模式的四個要義
第三節PE基本業務模式的兩個重要延伸
一、PE的主要性質
二、PE的基本理念
第四章PE價值論之一（總論）：PE價值的內涵
第一節發現價值
一、關於PE高回報來源的不同觀點
二、“非有效市場”和“基本業務模式”框架下的新解釋——在“非有效市場”尋找絕對收益
三、發現價值需要一雙慧眼
四、PE積極投資風格V基金投資組合原則
五、PE投資是價值投資
第二節創造價值
一、PE和被投資企業在價值創造過程中的基本關係
二、PE管理人（GP）是否比創業者和企業家高明
三、非PE公司能否學到PE的真經
第三節實現價值
一、關於市場選時
二、關於退出渠道
第四節分享價值
一、LP是“衣食父母”——GP與LP的價值分享
二、“愛恨情仇”——PE與被投資企業的價值分享
三、財聚人散、財散人聚——創始人之間、合伙人之間及合伙人與員工的價值分享
四、PE的社會責任——PE與其他利益相關方的關係
第五章微觀角度：PE基金研究
第一節PE基金本體研究（或解剖研究）
一、PE基金的構成要素
二、PE基金的組織形式
三、PE基金的運作周期
第二節PE基金分類研究
一、PE基金的基本分類
一、其他分類
二、PE基金的新品種
第三節PE基金研究的其他重要內容
一、當事人研究、運作環節研究和比較研究
二、關於GP三個問題的思考
第六童PE價值論之二（分論）：VC、Buyout、Growth Capital價值論
第一節VC價值論
一、VC的產生和在美國的“三起三落”
二、VC的“矽谷模式”
三、VC價值論
四、從“矽谷模式”到“中國模式”的巨大鴻溝
第二節Buyout價值論
一、Buyout的產生和“兩次大繁榮”
二、收購基金的基本盈利模式
三、收購基金盈利模式的多樣化發展
四、“門口的野蠻人”VS“門內的貪婪人”——Buyout價值論
第三節 Growth Capital價值論
一、存在就是合理——新興市場的Growth Capital投資
一、Growth Capital價值論
三、Growth Capital投資的歷史局限和Pre—IPO投資的監管
四、中國PE產業的轉型路徑
第七章PE價值論之三（分論）：母基金、二級市場、天使投資和房地產PE基金價值論
第一節PE母基金價值論
一、PE FOF的起源和發展
二、PE FOF相關的幾個問題
三、PE FOF價值論
四、全球最大的母基金管理人HarbourVest
第二節PE二級市場價值論
一、PE二級市場的概念——LP或GP之間的轉讓
二、PE二級市場的業務種類
三、PE二級市場價值論
四、全球領先的PE二級市場專業服務商Triago
第三節天使投資價值論
一、天使投資的概念
二、天使投資的種類
三、天使投資的機構化趨勢
四、天使投資價值論
五、美國高智發明公司
第四節房地產PE基金價值論
一、房地產投資基金的種類
二、房地產PE基金的概念
三、房地產PE基金價值論
四、美國鐵獅門公司
第八章巨觀角度：PE產業研究
第一節PE基金和現代PE產業
一、PE基金是現代PE產業的主體
二、PE基金是現代PE產業的主導
三、PE產業研究通常是PE基金業研究
第二節PE產業研究的主要內容和方向
一、PE產業的“結構一行為一績效”
二、PE產業的經濟功能
三、PE產業對投資人的影響
四、PE產業國別研究
第三節PE產業發展的基本規律
一、探索PE產業發展規律的兩條路徑
二、PE產業發展的若干基本規律
……
第九章PE價值論之四（總論）：PE的經濟功能
第十章PE價值論之五（總論）：PE的歷史業績
第十一章政府和PE業的關係
第十二章PE核心競爭力、PE公共政策和PE研究
附錄中國PE業現狀和趨勢熱點掃描
主要參考資料
後記
