2012年地方政府自行發債試點辦法

通知檔案

財政部關於印發《2012年地方政府自行發債試點辦法》的通知

財庫〔2012〕47號

上海市、浙江省、廣東省、深圳市財政廳（局、委）：

經國務院批准，2012年上海市、浙江省、廣東省、深圳市繼續開展地方政府自行發債試點。為加強對2012年自行發債試點工作的指導，我們制定了《2012年地方政府自行發債試點辦法》。現印發給你們，請遵照執行。

附屬檔案：2012年地方政府自行發債試點辦法

財政部

二〇一二年五月八日

第一條為建立規範的地方政府舉債融資機制，加強對2012年地方政府自行發債試點省（市）（以下簡稱試點省（市））的指導，規範試點省（市）自行發債行為，制定本辦法。

第二條自行發債是指試點省（市）在國務院批准的發債規模限額內，自行組織發行本省（市）政府債券的發債機制。2012年試點省（市）政府債券由財政部代辦還本付息。

第三條試點省（市）發行政府債券實行年度發行額管理，全年發債總額不得超過國務院批准的當年發債規模限額。2012年度發債規模限額當年有效，不得結轉下年。

第四條試點省（市）發行的政府債券為記賬式固定利率附息債券。2012年政府債券期限為3年、5年和7年，試點省（市）最多可以發行三種期限債券，每種期限債券發行規模不得超過本地區發債規模限額的50%（含50%）。

第五條試點省（市）應當按照公開、公平、公正原則，組建本省（市）政府債券承銷團。試點省（市）政府債券承銷商應當是2012—2014年記賬式國債承銷團成員，原則上不得超過20家。

第六條試點省（市）財政廳（局、委）應當與本省（市）政府債券承銷商簽署債券承銷協定，明確雙方權利和義務。承銷商可以委託其在試點省（市）的分支機構代理簽署並履行債券承銷協定。

第七條試點省（市）可以在本省（市）政府債券承銷商中擇優選擇主承銷商，主承銷商為試點省（市）提供發債定價、登記託管、上市交易等諮詢服務。

第八條試點省（市）發行政府債券應當以新發國債發行利率及市場利率為定價基準，採用單一利率發債定價機制確定債券發行利率。

第九條發債定價機制包括承銷和招標，具體發債定價機制由試點省（市）確定。

承銷是指試點省（市）與主承銷商商定債券承銷利率（或利率區間），要求各承銷商（包括主承銷商）在規定時間報送債券承銷額（或承銷利率及承銷額），按市場化原則確定債券發行利率及各承銷商債券承銷額的發債機制。承銷總額小於發債額的差額部分，主承銷商予以包銷。

招標是指試點省（市）要求各承銷商在規定時間報送債券投標額及投標利率，按利率從低到高原則確定債券發行利率及各承銷商債券中標額的發債機制。

第十條試點省（市）應當加強發債定價現場管理，確保發債定價過程公平、規範、有序進行。