高維度、非線性、非平穩及時變金融數據建模和套用

《高維度、非線性、非平穩及時變金融數據建模和套用》是依託湖南大學，由馬超群擔任項目負責人的重點項目。

基本介紹

• 中文名：高維度、非線性、非平穩及時變金融數據建模和套用
• 項目類別：重點項目
• 項目負責人：馬超群
• 依託單位：湖南大學

中文摘要

本項目致力於建立符合金融市場各類複雜數據變化規律，發展出與複雜性特徵相匹配的金融數據建模與檢驗方法體系，具體包括：非平穩和非線性金融數據建模；高維和非線性特徵數據的資產收益模型與資產定價建模；高維和高頻金融數據的市場微觀結構建模；複雜金融數據之間時變性相依關係建模，複雜金融數據的動態金融風險測度與市場間金融傳染測度以及金融市場質量評估；識別出多維金融資產定價機制與風險形成機制，拓展出具有時變特徵的能反映金融市場間關係的資產收益與風險分析模型；構建基於金融發展指數，研究複雜環境下金融結構關係的時變特徵。本研究將解決新形勢下金融風險度量與傳染、金融資產定價、金融安全等領域的若干重要問題，為我國金融風險決策提供理論依據。

結題摘要

面對金融創新的不斷湧現,信息技術的廣泛套用,過去的研究方法以及研究模式還難以適應新的複雜性特徵之下的金融數據建模，無法滿足探索金融市場複雜運行規律的需要，本項目在系統總結現有數據建模研究成果的基礎上，致力於建立符合金融市場各類複雜數據變化規律，發展出與複雜性特徵相匹配的金融數據建模與檢驗方法體系。我們以證券市場、資本市場、貨幣市場的高頻金融數據、信貸市場的高維金融數據、房地產市場的高度非結構化金融數據，以及巨觀經濟數據和網際網路開源金融數據等為數據基礎，從金融數據的（非平穩、非線性、時變性等）複雜性特性檢驗、面向金融問題（對象）的複雜金融數據建模、金融市場運行規律揭示和金融管理三個層次開展相關理論和實證研究。深入系統地研究金融資產定價，分析金融資產價格的變化規律和收益率的變化特徵；研究金融市場微觀結構，發現金融市場價格形成機制、市場基礎架構以及市場交易原理；研究金融風險管理，掌握金融資產的波動情況以及金融市場間的信息傳導機理；研究金融結構關係的時變性，挖掘金融結構的動態演化特徵，實現金融結構的動態平衡。具體包括：非平穩和非線性金融數據建模；高維和非線性特徵數據的資產收益模型和資產定價建模；複雜金融數據之間時變性相依關係建模，高維和高頻金融數據的市場微觀結構建模；複雜金融數據的動態金融風險測度與金融市場質量測度；構建金融發展指數，研究複雜環境下金融結構關係的時變特徵；識別出多維金融資產定價機制與風險形成機制；拓展出具有時變特徵的能反映金融市場間關係的資產收益與風險分析模型。從而建立適合我國不同類型的金融複雜數據建模理論和方法體系，為我國解決當前金融安全領域的風險度量、風險傳染等重要問題提供理論和決策依據。