香港證券及期貨事務監察委員會（香港證監會）於1989 年成立，是獨立於政府公務員架構外的法定組織，負責監管香港的證券期貨市場的運作。該組織成立目的是為了通過有效的監管和指引，促進香港證券及期貨市場朝向公平、高效率及有秩序的方向發展。
基本介紹
- 中文名：香港證券及期貨事務監察委員會
- 外文名：SFC
- 簡稱：香港證監會
- 成立時間：1989年
簡介,監管目標,歷史,法例,主要領導,
簡介
香港證券及期貨事務監察委員會(證監會)是獨立於政府公務員架構外的法定組織，負責監管香港的證券期貨市場的運作。該組織成立目的是為了通過有效的監管和指引，促進香港證券及期貨市場朝向公平、高效率及有秩序的方向發展。
在1970年代中以前，香港的證券及商品市場大致上是不受監管的。1973年~1974年的股災爆發後，政府首先作出干預，繼而制定了規管證券及期貨業的核心法例。
當時執行有關法例的，是兩個非全職的監察委員會(分別負責證券及商品交易事宜)及其行政要員（證券及商品交易監理專員）。由證券及商品交易監理專員掌管的證券及商品交易監理專員辦事處，則屬政府部門。
香港證監會組織架構
香港證監會組織架構上述的監管架構維持了超過10年，期間大致上並無任何改變。然而，在這段期間，不論是國際或香港的證券及期貨市場，都出現了急劇的變化。當時的監管架構無可避免地與時代脫節。1987年10月的股災，不但導致香港股市及股票指數期貨市場停市4日，而且明顯地暴露出當時的監管架構的弊端。
股災之後，當局成立了以戴維森(Ian Hay Davison)為主席的6人證券業檢討委員會，研究香港的金融監管架構及機制、探討有關的改善措施，以及如何避免重現1987年10月股災時的混亂情況。
1988年5月，該委員會發表報告書，指出證券及商品交易監理專員辦事處資源不足，以致未能妥善地監管迅速發展及急劇轉變的香港市場。該委員會發現，有關當局耗費太多資源在效用不大的例行審查工作之上，而沒有主動地監察及監督市場及中介人。該兩個監察委員會由於缺乏明確的工作方針，以致未能有效地進行監管，不單沒有採取積極主動和防患未然的監管措施，而且顯得被動和後知後覺。
該委員會建議在公務員架構以外，成立一個法定機構以取代當時的監管制度。該機構的主席及職員由全職的專業監管人員擔任，而經費則主要由市場承擔。委員會認為，該機構應擁有廣泛的調查及實施紀律處分的權力，從而有效地履行其監管職能。
1989年5月，隨著《證券及期貨事務監察委員會條例》的制定，證監會即告成立。
監管目標
證券及期貨事務監察委員會（SFC）是根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（《證監會條例》）成立的獨立法定組織。《證監會條例》及另外九條涉及證券期貨的條例已合併成為《證券及期貨條例》。該條例自2003年4月1日起生效。證券及期貨事務監察委員會負責執行監管香港證券期貨市場的法例，同時亦有責任促進及協助這些市場的發展。
根據《證券及期貨條例》，證券及期貨事務監察委員會的法定規管目標是：
1、維持和促進證券期貨業的公平性、效率、競爭力、透明度及秩序；
2、提高公眾對證券期貨業的運作及功能的了解；
3、向投資於或持有金融產品的公眾提供保障；
4、儘量減少在證券期貨業內的犯罪行為及失當行為；
5、減低在證券期貨業內的系統風險；
6、採取與證券期貨業有關的適當步驟，以協助財政司司長維持香港在金融方面的穩定性。
歷史
在1970年代中以前，香港的證券及商品市場大致上是不受監管的。1973年~1974年的股災爆發後，政府首先作出干預，繼而制定了規管證券及期貨業的核心法例。當時執行有關法例的，是兩個非全職的監察委員會(分別負責證券及商品交易事宜)及其行政要員（證券及商品交易監理專員）。由證券及商品交易監理專員掌管的證券及商品交易監理專員辦事處，則屬政府部門。上述的監管架構維持了超過10年，期間大致上並無任何改變。然而，在這段期間，不論是國際或香港的證券及期貨市場，都出現了急劇的變化。當時的監管架構無可避免地與時代脫節。1987年10月的股災，不但導致香港股市及股票指數期貨市場停市4日，而且明顯地暴露出當時的監管架構的弊端。股災之後，當局成立了以戴維森(Ian Hay Davison)為主席的6人證券業檢討委員會，研究香港的金融監管架構及機制、探討有關的改善措施，以及如何避免重現1987年10月股災時的混亂情況。
1988年5月，該委員會發表報告書，指出證券及商品交易監理專員辦事處資源不足，以致未能妥善地監管迅速發展及急劇轉變的香港市場。該委員會發現，有關當局耗費太多資源在效用不大的例行審查工作之上，而沒有主動地監察及監督市場及中介人。該兩個監察委員會由於缺乏明確的工作方針，以致未能有效地進行監管，不單沒有採取積極主動和防患未然的監管措施，而且顯得被動和後知後覺。該委員會建議在公務員架構以外，成立一個法定機構以取代當時的監管制度。該機構的主席及職員由全職的專業監管人員擔任，而經費則主要由市場承擔。委員會認為，該機構應擁有廣泛的調查及實施紀律處分的權力，從而有效地履行其監管職能。
1989年5月，隨著《證券及期貨事務監察委員會條例》的制定，證監會即告成立。
法例
證券及期貨事務監察委員會（證監會）是根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（《證監會條例》）成立的獨立法定組織。《證監會條例》及另外九條涉及證券期貨的條例已合併成為《證券及期貨條例》。該條例自2003年4月1日起生效。證券及期貨事務監察委員會負責執行監管香港證券期貨市場的法例，同時亦有責任促進及協助這些市場的發展。根據《證券及期貨條例》，證券及期貨事務監察委員會的法定規管目標是：·維持和促進證券期貨業的公平性、效率、競爭力、透明度及秩序；·提高公眾對證券期貨業的運作及功能的了解；·向投資於或持有金融產品的公眾提供保障；·儘量減少在證券期貨業內的犯罪行為及失當行為；·減低在證券期貨業內的系統風險；·採取與證券期貨業有關的適當步驟，以協助財政司司長維持香港在金融方面的穩定性。
主要領導
主席：雷添良
