《隨機波動率LIBOR市場模型及其利率衍生產品定價》是2016年12月中國社會科學出版社出版的圖書，作者是馬俊海。
基本介紹
- 中文名：隨機波動率LIBOR市場模型及其利率衍生產品定價
- 作者：馬俊海
- 類別：金融投資
- 出版社：中國社會科學出版社
- 出版時間：2016年12月
- 頁數：302 頁
- 定價：72 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787516192931
- 版次：1
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《隨機波動率LIBOR市場模型及其利率衍生產品定價》基於LIBOR市場模型核心要素和利率衍生證券價值結構特徵，運用金融資產無套利定價原理、數值計算與隨機分析析等方法，對利率衍生證券定價及其套用問題進行分析與探討。核心內容包括三個方面：一是將隨機波動率與跳躍擴散雙重驅動引入標準化LIBOR市場模型框架，建立一類有效的非標準化LIBOR市場模型；二是運用高階疊代近似逼近技術，針對利率互換期權、CMS價差期權（CMSSO）等重要利率衍生產品，建立有效理論定價和數值模擬模型；三是運用理論研究成果對外匯結構性產品定價進行研究探討。
《隨機波動率LIBOR市場模型及其利率衍生產品定價》主要適合從事金融工程理論方法研究工作學者和金融學、套用數學、統計學專業高年級本科生、研究生使用，也可以為從事證券投資分析的實業界人士提供科學理論指導。
圖書目錄
第一章 導論
第一節 研究背景
一 LIBOR利率衍生產品的快速發展
二 利率衍生產品定價方法相對滯後
三 我國利率市場化進程迅速推進
第二節 研究意義
一 理論意義
二 現實意義
第三節 國內外研究現狀
一 LIBOR市場模型的非標準化改進與拓展方法研究
二 主要利率衍生產品定價方法研究
三 研究局限及未來發展動態分析
第四節 主要研究內容框架
一 移動擴散uBOR市場模型（DDSV-LIBOR）市場模型及其結構化債券定價
二 SV一LIBOR市場模型及其外匯結構化存款定價
三 jDSV-LIBOR市場模型的CMS差價區間型債券定價
四 SABR-LIBOR市場模型及其CMS差價區間型
產品定價
五 RSSV-LIBOR市場模型及其CMS價差期權定價
六 ICvy-SV-LIBOR市場模型的參數校準與估計
第五節 本書撰寫工作說明
第二章 基本模型方法與定價工具
第一節 金融市場中的隨機波動率
一 Hull-White模型
二 Stein-Stein模型
三 Heston模型
四 SABR模型
第二節 Levy跳躍模型
一 Levy過程概念內涵及規範表述
二 金融市場中的基本Levy跳躍模型
第三節 隨機波動率模型的常用參數估計方法
一 傳統參數估計方法
二 模型參數的MCMC方法及其改進
第四節 LIIBOR市場模型的有效校準的基本工具與方法
一 重要利率
二 基本校準工具
第三章 Heston-LIBOR市場模型及其外匯結構性存款定價
第一節 背景及意義
一 研究背景
二 理論價值與實踐意義
三 近期研究分析
第二節 外匯結構性存款定價的基本理論分析
一 價值確定的基本要素
二 基本價值構成分析
三 附息債券部分的定價理論與方法
四 可提前贖回權和回售權的定價方法
五 最小二乘蒙特卡羅方法（LSM）
第三節 Heston-LIBOR市場模型的參數估計
一 利率模型選擇
二 局部波動率校正
三 遠期利率相關係數矩陣
四 基於MCMC方法的隨機波動率過程參數估計
五 實證分析
第四節 範圍累積外匯結構性存款定價分析
一 定價過程的理論分析
二 定價實證分析
三 外匯結構性存款的敏感性分析
四 基於敏感性分析的對策建議
第五節 結論與展望
一 研究結論
二 研究展望
第四章 DDSV-LIBOR市場模型及其結構性債券定價
第一節 背景及意義
一 問題提出背景
二 理論價值與實踐意義
三 研究思路及創新點
第二節 基本理論分析
一 定價模型與波動偏斜
二 利率衍生證券
三 結構化產品價值結構
四 模型選擇
第三節 DDSV-LIBOR市場模型的參數估計
一 隨機波動率模型的參數估計方法
二 蒙特卡羅模擬
三 歐拉離散化過程
第四節 模擬計算
一 樣本選擇及分析
二 模型參數估計
三 模型的利率模擬檢驗
第五節 區間累積的銀行利率掛鈎結構性理財產品定價
一 LIBOR掛鈎型結構化產品的定價方法
二 實證模擬定價
第六節 結論與展望
一 研究結論
二 研究展望
第五章 SABR-LIBOR市場模型及其CMS價差產品定價
第一節 問題提出背景及研究意義
一 問題提出背景
二 理論價值與實踐意義
三 研究架構及創新之處
第二節 SABR-LIBOR市場模型的選擇與建立
一 模型選擇
二 局部波動率以及瞬間波動率校正
三 基於MCMC方法的隨機波動率參數估計
四 數據選取與實證分析
五 結論分析
第三節 CMS價差區間產品的定價與參數敏感性分析
一 定價過程的理論分析
二 定價案例分析
三 各參數的敏感度分析
第四節 研究結論與展望
一 研究結論
二 研究展望
第六章 SVJD-LIBOR市場模型及其美式CMS價差債券定價
第一節 研究背景、意義及內容框架
一 研究背景
二 研究意義
三 研究架構以及創新之處
第二節 CMS價差類債券定價的基本理論分析
一 基本價值構成分析
二 附息債券的定價方法
三 可贖回權的定價方法
第三節 SVJD-LIBOR市場模型的參數估計
一 選擇LIBOR市場模型的改進方法
二 模型參數的校準和估計
三 SVJD-LIBOR市場模型的MCMC估計方法
四 實證分析
五 結論分析
第四節 CMS價差區間型債券定價分析
一 定價過程與步驟
二 實證分析
三 結論
第五節 結論與展望
一 研究結論
二 研究展望
第七章 SRSV-LIBOR市場模型及其CMS價差期權定價
第一節 背景、意義及內容框架
一 研究背景及意義
二 研究架構及創新
第二節 模型的選擇與建立
一 LIBOR市場模型的建立
二 隨機波動率IJBOR市場模型的建立
三 隨機波動率機制轉換工JBOR市場模型的建立
第三節 模型的參數校準
一 局部波動率與瞬時相關係數的校準
二 模型的離散化
三 馬爾科夫鏈蒙特卡羅模擬參數估計過程
第四節 CMS價差期權定價的理論方法
一 CMS及CMS價差期權
二 標準互換利率市場模型下的定價公式
三 隨機波動率互換利率市場模型下的定價公式
四 隨機波動率機制轉換互換利率市場
模型下的定價公式
第五節 實證分析
一 LIBOR市場模型參數的估計
二 互換利率市場模型參數的估計
三 CMS價差期權的定價
第六節 結論與展望
一 研究結論
二 研究展望
第八章 隨機波動率Levy-LIBOR市場模型的參數校準與估計
第一節 背景、意義及內容框架
一 研究背景
二 研究意義
三 研究局限及研究架構
第二節 隨機波動率Levy-LIBOR市場模型的選擇確定
一 基礎利率產品的概念內涵
二 隨機波動率LIBOR市場模型構建及套用局限
三 隨機波動率Ievy-IiIBOR市場模型
第三節 隨機波動率levy-LIBOR模型的市場校準
一 模型參數市場校準的思想原理及基本過程
二 波動率和相關係數的期限結構
三 校準方法研究
四 實證分析
第四節 隨機波動率Levy-LIBOR市場模型的MCMC估計
一 自適應MCMC的基本原理
二 隨機波動率Levy-LIBOR市場模型的MCMC參數估計過程
三 模型參數估計結果分析
四 模擬效果比較
第五節 結論與展望
一 研究結論
二 研究展望
參考文獻
