金鷹技術領先靈活配置混合型證券投資基金是金鷹基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：金鷹技術領先混合A
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：金鷹基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：4.32億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：210007
- 成立日期：20110601
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在有效控制風險並保持良好流動性的前提下，投資於技術領先相關主題的上市公司，通過對股票、固定收益和現金類等資產的積極配置，力爭使基金份額持有人獲得超額收益與長期資本增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行、上市的股票（包括創業板、中小板以及其他經中國證監會批准上市的股票）、債券（包括國債、金融債、央行票據、地方政府債、企業債、公司債、可轉換公司債券（含可分離交易可轉債）、中小企業私募債券、中期票據、短期融資券、超級短期融資券、次級債等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、權證、股指期貨及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金可以將其納入投資範圍。
投資策略
（一）資產配置策略
本基金將從巨觀經濟、巨觀政策、證券市場和行業因素等維度進行綜合分析，主動判斷市場時機，在嚴格控制投資組合風險的前提下，進行積極的資產配置，合理確定基金在股票類資產、固定收益類資產、現金類資產等各類資產類別上的投資比例，最大限度的提高收益。
本基金主要考慮的因素為：
（1）巨觀經濟因素，包括GDP 增長率、工業增加值、固定資產投資、貨幣供應量、市場利率變化、PPI、CPI、進出口貿易數據等；
（2）巨觀政策因素，包括貨幣政策、財政政策、資本市場相關政策等；
（3）證券市場因素，包括股票及債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關係及其變化；
（4）行業因素：包括相關行業所處的周期階段、行業政策扶持情況等。
（二）股票投資策略
1、技術領先
技術領先的企業比一般企業更高效地將資源投入變換為生產經營成果，能更快和更有效地促進經營效益的改善和企業價值的提升，推動企業持續發展。本基金主要投資於具有領先生產技術水平和較高產品技術含量的企業。
本基金將技術領先相關領域界定為：
（1）能提供較高技術含量產品和服務的企業。包括但不限於電子、通信、機械設備、電氣設備、國防軍工、汽車、化工、交運設備、信息設備、製藥、家用電器等傳統技術型企業，以及節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備製造、新能源、新材料等高新技術企業。
（2）能運用現代科技改造生產技術，以及運用科學管理方法提升生產效率，提高產品和服務質量，形成競爭優勢，從而改善經營效益的企業。
隨著社會經濟以及技術的發展，本基金將視實際情況調整上述技術領先相關上市公司的界定。
2、個股精選
本基金在界定技術領先主題的基礎上，綜合權衡風險與收益，依靠定量與定性相結合的方法，通過以下四個方面精選個股進行組合投資：
（1）企業核心競爭力。本基金管理人將通過產權、治理結構、財務、品牌、資源、技術、創新能力等方面對技術領先主題企業的核心競爭力進行評估確定優質企業。
（2）市場客戶。本基金將通過企業市場的布局、客戶與市場的定位等分析，選取技術領先主題中，市場份額不斷擴大，客戶來源相對穩定的優質企業。
（3）財務狀況。本基金將綜合使用主營業務收入、淨利潤、毛利率、負債率、主營業務收入增長率、淨利潤增長率等財務指標選擇優質企業。
（4）估值情況。市盈率、市淨率、市銷率、市現率、PEG、EV/EBITDA等估值指標來選擇合適的優質企業。
（三）債券投資策略
基金管理人將秉承穩健優先的原則，在保證投資低風險的基礎上謹慎投資債券市場，力圖獲得良好的收益。
本基金以經濟基本面變化趨勢分析為基礎，結合貨幣、財政等巨觀政策，綜合權衡不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，判斷利率和債券市場走勢；同時，通過運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略等多種積極管理策略，深入研究挖掘價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
（四）中小企業私募債券投資策略
本基金將運用基本面研究結合公司財務分析方法，對債券發行人信用風險進行分析和度量，選擇風險與收益相匹配的更優品種進行投資。深入研究債券基本面信息、運作風險、財務風險評估、增信措施，根據分析結果，確定信用利差的合理水平，利用市場的相對失衡，確定具有投資價值的債券品種。
（五）衍生品投資策略
本基金的衍生品投資將嚴格遵守證監會及相關法律法規的約束，在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。本基金將合理利用股指期貨、權證等衍生工具發掘可能的投資機會，穩健投資，實現基金資產的保值增值。
本基金將從巨觀經濟、巨觀政策、證券市場和行業因素等維度進行綜合分析，主動判斷市場時機，在嚴格控制投資組合風險的前提下，進行積極的資產配置，合理確定基金在股票類資產、固定收益類資產、現金類資產等各類資產類別上的投資比例，最大限度的提高收益。
本基金主要考慮的因素為：
（1）巨觀經濟因素，包括GDP 增長率、工業增加值、固定資產投資、貨幣供應量、市場利率變化、PPI、CPI、進出口貿易數據等；
（2）巨觀政策因素，包括貨幣政策、財政政策、資本市場相關政策等；
（3）證券市場因素，包括股票及債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關係及其變化；
（4）行業因素：包括相關行業所處的周期階段、行業政策扶持情況等。
（二）股票投資策略
1、技術領先
技術領先的企業比一般企業更高效地將資源投入變換為生產經營成果，能更快和更有效地促進經營效益的改善和企業價值的提升，推動企業持續發展。本基金主要投資於具有領先生產技術水平和較高產品技術含量的企業。
本基金將技術領先相關領域界定為：
（1）能提供較高技術含量產品和服務的企業。包括但不限於電子、通信、機械設備、電氣設備、國防軍工、汽車、化工、交運設備、信息設備、製藥、家用電器等傳統技術型企業，以及節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備製造、新能源、新材料等高新技術企業。
（2）能運用現代科技改造生產技術，以及運用科學管理方法提升生產效率，提高產品和服務質量，形成競爭優勢，從而改善經營效益的企業。
隨著社會經濟以及技術的發展，本基金將視實際情況調整上述技術領先相關上市公司的界定。
2、個股精選
本基金在界定技術領先主題的基礎上，綜合權衡風險與收益，依靠定量與定性相結合的方法，通過以下四個方面精選個股進行組合投資：
（1）企業核心競爭力。本基金管理人將通過產權、治理結構、財務、品牌、資源、技術、創新能力等方面對技術領先主題企業的核心競爭力進行評估確定優質企業。
（2）市場客戶。本基金將通過企業市場的布局、客戶與市場的定位等分析，選取技術領先主題中，市場份額不斷擴大，客戶來源相對穩定的優質企業。
（3）財務狀況。本基金將綜合使用主營業務收入、淨利潤、毛利率、負債率、主營業務收入增長率、淨利潤增長率等財務指標選擇優質企業。
（4）估值情況。市盈率、市淨率、市銷率、市現率、PEG、EV/EBITDA等估值指標來選擇合適的優質企業。
（三）債券投資策略
基金管理人將秉承穩健優先的原則，在保證投資低風險的基礎上謹慎投資債券市場，力圖獲得良好的收益。
本基金以經濟基本面變化趨勢分析為基礎，結合貨幣、財政等巨觀政策，綜合權衡不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，判斷利率和債券市場走勢；同時，通過運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略等多種積極管理策略，深入研究挖掘價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
（四）中小企業私募債券投資策略
本基金將運用基本面研究結合公司財務分析方法，對債券發行人信用風險進行分析和度量，選擇風險與收益相匹配的更優品種進行投資。深入研究債券基本面信息、運作風險、財務風險評估、增信措施，根據分析結果，確定信用利差的合理水平，利用市場的相對失衡，確定具有投資價值的債券品種。
（五）衍生品投資策略
本基金的衍生品投資將嚴格遵守證監會及相關法律法規的約束，在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。本基金將合理利用股指期貨、權證等衍生工具發掘可能的投資機會，穩健投資，實現基金資產的保值增值。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位該類基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、由於本基金A類基金份額不收取銷售服務費，而C類基金份額收取銷售服務費，各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位該類基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、由於本基金A類基金份額不收取銷售服務費，而C類基金份額收取銷售服務費，各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
