《金融網路視角下的系統風險與巨觀審慎政策》是一本2020年出版的圖書，由經濟管理出版社出版
基本介紹
- 書名：金融網路視角下的系統風險與巨觀審慎政策
- 作者：賈彥東
- 出版社：經濟管理出版社
- 出版時間：2020年
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝-膠訂
- ISBN：9787509672983
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
巨觀審慎政策之所以受到理論與實務界的廣泛關注與認可，一個重要理由就是“個體穩健並不意味著整體穩健”。該命題反映出的深層次含義可能是，在傳統貨幣政策和微觀監管政策之間可能存在著系統風險防範的“真空”，需要通過截面維度上的巨觀審慎政策予以應對。當前被廣泛使用的包括“系統重要性金融機構”監管等諸多截面維度上的巨觀審慎政策，均是源於對這一認識的具體體現。對個體健康與整體穩定之間關係的分析，主要源於對本次危機歷程的觀察與反思。先不論理論上這一命題是否成立，單就個體風險與整體風險的關係，以及如何理解個體風險向系統風險的轉化，也已經成為了危機後系統風險與巨觀審慎政策研究的熱點。我們認為，在一定條件下，金融體系內每個個體之間相互關聯形成的網路及網路結構的變化將成為理解個體風險到系統性風險傳遞、形成的關鍵。
圖書目錄
第一章 導論
第一節 問題、背景與意義
一、巨觀審慎政策與系統性風險
二、研究的背景
三、研究的價值和意義
第二節 金融體系的關聯性特徵
一、中國金融體系複雜性與關聯度
二、金融體系關聯度變化的誘因
三、金融體系關聯度變化的影響
第三節 內容與結構安排
第二章 巨觀審慎政策的形成與發展
節 巨觀審慎的內涵及演進
一、關於巨觀審慎
二、巨觀審慎的演變
第二節 巨觀審慎政策的基本要素
一、巨觀審慎政策的目標
二、巨觀審慎政策工具
三、巨觀審慎政策的分析基礎
第三節 巨觀審慎政策的實踐進展
一、國際層面的實踐進展
二、早期的國別經驗
三、各國巨觀審慎政策的制度安排
四、我國的巨觀審慎政策實踐
第三章 巨觀審慎政策的新進展
節 巨觀審慎政策的理論基礎
一、與互補性策略相關的外部性
二、與資產拋售和信貸緊縮相關的外部性
三、與相互關聯性相關的外部性
節 巨觀審慎政策工具及其有效性
一、現有工具情況
二、審慎政策工具的使用規則
三、國際經驗
第三節 巨觀審慎政策與其他政策的關係
一、巨觀審慎政策與貨幣政策的關係
二、巨觀審慎政策與貨幣政策的協調：從理論到制度設計
三、巨觀審慎政策與其他政策的關係
第四節 巨觀審慎政策的理論與實證研究
一、審慎工具效果的實證研究
二、巨觀審慎政策的理論研究：三類分析模型
第五節 本章小結
第四章 系統性金融風險的近期研究
節 系統性金融風險的衝擊來源
一、互聯性風險敞口
二、傳染機制
三、放大機制
第二節 系統性金融風險的測度方法
一、特定來源系統性風險指標
二、全局性系統性風險指標
第三節 金融網路模型相關研究進展
一、網路實證研究
二、金融網路理論研究
第四節 系統風險模型開發與套用
一、各國系統風險模型開發與套用情況
二、國際貨幣基金組織的系統風險評估模型
三、各國系統風險模型比較
第五節 中國系統風險模型開發思路
一、系統風險模型的思路與技術框架
二、風險衝擊的動態機制與時間窗設計
三、金融結構方程
四、建立網路模型
第五章 基於銀行間支付與結算數據的金融網路模型
節 截面維度上的巨觀審慎政策
一、截面維度上的審慎目標
二、巨觀審慎政策的目標
第二節 金融網路結構與巨觀審慎政策
一、金融網路與金融風險
二、金融網路與巨觀審慎政策
第三節 金融網路理論模型
一、定義流動性風險
二、風險傳遞機制與均衡支付向量
第四節 基於支付結算信息的實證
一、數據來源與說明
二、銀行間網路結構的描述
三、金融機構關聯程度實證
第五節 本章小結
第六章 金融機構的系統重要性分析
節 現有相關討論
一、基於CoVAR的分析
二、複雜系統方法
三、直接與間接貢獻法
四、政策實踐中的識別方法
第二節 系統風險度量：“系統風險曲線”
一、巨觀審慎政策目標下的系統風險
二、網路條件下的系統風險
三、系統風險曲線
第三節 系統風險的成本分擔
一、對“直接貢獻”的衡量
二、對“間接參與貢獻”的度量
第四節 基於支付結算數據的實證
一、數據說明
二、估計“系統風險曲線”
三、“直接貢獻”的衡量
四、“間接參與貢獻”的度量
五、金融機構的系統重要性水平分析
第五節 我國金融網路動態演進：2007～2012年
一、金融網路整體穩定狀態的刻畫
二、中國金融網路的穩定狀況跟蹤
三、系統風險曲線：2007～2011年
第七章 基於金融市場信息的風險傳染效應分析
節 基於Shapley值的風險貢獻
一、基於資產負債數據的系統風險貢獻
二、系統性風險貢獻度的測度
三、主要測算思路
第二節 基於上市銀行資產結構的實證
一、上市銀行資產結構情況
二、主要銀行系統風險貢獻情況
第三節 基於股價信息的機構問金融衝擊傳遞
一、變數和數據選擇
二、基於GVAR方差分解的網路分析法
三、全樣本金融衝擊傳遞結構及其穩健性檢驗
第四節 金融衝擊動態傳遞結構及其影響因素
一、動態關聯結構
二、影響因素分析
第五節 本章小結
第八章 網路結構、風險擴散與系統性風險形成
節 理解金融網路
第二節 相關的文獻綜述
一、理論研究
二、關於網路傳染效應的實證
三、關於網路理論的研究
第三節 銀行網路模型構建與結構參數設定
一、銀行網路模型構建
二、個體衝擊與風險擴散傳遞機制
第四節 風險擴散與動態傳遞效應模擬
一、銀行資本充足水平與風險擴散
二、銀行間市場風險暴露與風險傳染
三、網路關聯性與風險傳染
四、網路集中度與風險傳染
第五節 流動性風險與貨幣市場波動
一、拋售與價格
二、變現風險模擬
第六節 非均勻連線網路結構影響
一、非均勻網路模型擴展
二、非均勻網路結構影響模擬
第九章 結論與政策選擇
節 主要結論
第二節 政策選擇
參考文獻
索引
專家推薦表
