我國銀行業巨觀審慎管理與微觀審慎管理協調創新研究

《我國銀行業巨觀審慎管理與微觀審慎管理協調創新研究》是依託湖南大學，由彭建剛擔任項目負責人的面上項目。

基本介紹

• 中文名：我國銀行業巨觀審慎管理與微觀審慎管理協調創新研究
• 項目類別：面上項目
• 項目負責人：彭建剛
• 依託單位：湖南大學

中文摘要

巨觀審慎管理是從金融體系整體而非單一機構角度實施的金融管理，以防範由金融體系順周期波動和跨部門傳染導致的系統性風險、維護貨幣和金融體系的穩定為目標。巨觀審慎管理既包括狹義的巨觀審慎監管，也包括相適應的巨觀貨幣政策和其他巨觀調控手段。微觀審慎管理側重於單家金融機構的安全與穩定，包括微觀審慎監管和單家金融機構的自律性管理。微觀審慎監管是《巴塞爾協定Ⅱ》的核心內容，巨觀審慎監管是《巴塞爾協定Ⅲ》的核心內容。為了有效地防範銀行業系統性風險，需要以創新的方式將巨觀審慎管理與微觀審慎管理有機地協調起來。本項目立足於中國銀行業的特點和金融環境，對最近發生的國際金融危機進行反思，運用現代金融學理論、風險管理理論和數學模型方法，系統地研究銀行業巨觀審慎管理與微觀審慎管理的協調機制、巨觀審慎管理框架下的銀行業微觀審慎管理方法和支持銀行業巨觀審慎管理與微觀審慎管理協調創新的制度體系。

結題摘要

巨觀審慎管理從金融體系整體著眼，防範由金融體系順周期波動和跨部門傳染導致的系統性風險，維護金融體系的穩定。微觀審慎管理側重於單家金融機構的安全與穩定，包括微觀審慎監管和單家金融機構的自律性管理。項目組提出並闡發了新資本監管框架下超額資本管理與商業銀行經濟資本管理的協調、槓桿率監管標準與商業銀行經濟資本管理的協調、流動性監管標準與商業銀行經濟資本管理的協調、系統重要性銀行附加資本要求與經濟資本管理的協調、超額資本要求與商業銀行經濟資本計量的協調等關於資本協調管理的五個關鍵問題。提出了逆周期資本測算方法，該方法依據發放相同數量貸款所需的監管資本不出現波動這一逆周期調整原則設定巨觀壓力情景，為金融監管部門提供了一種新的巨觀審慎管理工具。項目組提出了一種中國系統重要性銀行附加資本計提機制，通過CoVaR風險度量框架將風險溢出與資本計提掛鈎；運用Copula－CoVaR模型測算商業銀行對銀行體系的風險溢出效應，考慮到額外的資本對溢出風險吸收作用，在控制每一家銀行對銀行系統的風險溢出一致的基礎上確定銀行的資本充足水平，進而確定對應的系統重要性銀行附加資本的計提比例，為系統重要性銀行資本管理提供理論依據。在巨觀審慎監管框架下採用淨穩定資金比例監管中國商業銀行的流動性，應從五個方面推進：一是審慎修訂適合中國銀行業的權重係數，二是引入流動性風險的巨觀審慎監管理念，三是協調與現存流動性風險監管指標的關係，四是建立流動性與資本並重的統籌監管模式，五是完善金融制度和金融市場。通過引入經濟資本約束和巨觀審慎理念，對商業銀行資產負債比例線性規劃模型進行了改進。經過改進的管理模型適應了動態化的資本管理，使資產負債比例管理能夠滿足巨觀審慎監管與微觀審慎監管協調的要求，在巨觀審慎框架下實現商業銀行資產負債比例管理與經濟資本管理理念的有機結合，提高了銀行控制風險的能力。隨著利率市場化程度的加深，中國商業銀行的利差呈現先擴大後縮小的變化趨勢。因此，在現階段，綜合化經營有利於商業銀行整體穩定性的增強，全國性銀行的穩定效果明顯，規模較小的地方性銀行的風險管理水平目前還不足以支持其開展綜合化經營，應審慎開展綜合化經營。