金融機構創新是指建立新型的金融機構，或者在原有金融機構的基礎上加以重組或改造。金融機構創新的原因多種多樣，例如，電子技術的發展導致了純粹網路銀行的誕生，套利和投機動機導致對沖基金出現，“新經濟”的熱潮引發風險投資基金的大發展，放鬆金融管制與金融國際化產生了一大批新式的金融機構，等等。[1]
基本介紹
- 中文名：新型金融機構
原因,特徵,內容,影響,
原因
金融機構創新主要集中在非銀行金融機構和跨國銀行的發展兩方面。因為各國金融制度不盡相同，對金融機構的設定分工等各方面的要求也各有所側重，金融機構的形式也就不一致。但是，綜合世界各國的金融機構創新的原因不外乎兩個方面：一是金融自由化的進展使金融機構從“專業化”向“綜合化”方向發展，為各種新的金融機構的誕生創造了條件。二是西方各國在二戰後初期，根據經濟發展需要對金融體制進行了改組和整編，使得金融機構由“專業化”向“綜合化”轉化。其實質是戰後經濟活動的實際內容發生變化，使得金融機構突破原來的業務分工，在較大範圍內開始綜合經營。而且實行多種金融業務的交叉，出現了大批新的金融機構。20世紀30年代資本主義經濟危機以後，各國加強了金融管制，防止經濟危機對金融業的影響。特別是二次大戰以後，世界各國金融體系專業化程度得到了加強，對金融業的管理法規也更加嚴密。80年代新技術革命的進展和資本國際化的形成等因素，促成金融交易的自由化發展，這些都導致了金融法規相應變革，朝著放鬆管制和促進金融自由化的方向發展，這又反過來進一步促進了金融機構的創新。
特徵
當代金融機構創新的突出特徵可以歸結為多樣化、全能化、同質化三個方面。在多樣化方面主要是金融機構類型創新，新型金融機構不斷湧現。在全能化、同質化方面，主要是金融組織結構創新，分業體制的逐步放鬆使得金融機構能夠日益向其他業務領域滲透，傳統經營單一業務的金融機構日益提洪全能服務，不同機構逐漸趨同。例如，商業銀行通過金融創新滲透人投資銀行領域，或者乾脆通過收購兼併直接開展投資銀行業務；投資銀行也在創新性產品和服務中融人商業銀行性質業務，向商業銀行領域滲透，或直接收購商業銀行；保險公司則通過創新使得保險產品具有了基金：商業銀行等不同機構的業務特徵，向其他業務滲透，直至直接參與商業銀行，投資銀行業務。滲透融合的結果是使得傳統分業經營體制下職能界限分明的金融機構逐步趨於同質化和全能化。
內容
金融機構創新的內容主要有三個方面：
①非銀行金融機構迅速發展。20世紀初經濟危機以前，非銀行金融機構一直很少，二次世界大戰以後得以迅速發展，先後出現了保險公司、養老基金、住宅金融機構、金融公司、信用合作社、互助基金等非銀行金融機構。
②跨國銀行迅速發展。60年代以來，現代跨國銀行發展的結果形成了三大網路，即國際金融中心網路、已開發國家網路、開發中國家網路；並形成了國際銀團貨款、國際聯合銀行等國際銀行聯合組織。
③建立完善的機構體系。過去商業銀行的機構多是單一銀行制和分支銀行制，進入70年代後，幾乎所有大型商業銀行均向連鎖銀行制和集團銀行制發展。西方已開發國家的一些大銀行或金融機構都在力爭發展成為一種金融聯合體，或者是辦成一個能向顧客提供任何金融服務的金融超級市場。
影響
對貨幣傳導機制
金融創新在金融機構領域內產生了大量的非銀行金融機構．這對貨幣政策傳導有正反兩方面的影響。
1．積極影響體現在金融機構創新促進了金融機構運作效率提高，增加了經營效益，開拓了服務領域，擴大了服務品種和提高了服務質量，使金融機構運作效率提高了。對貨幣政策傳導機制而言，使其市場化程度更高、更靈敏。
2．消極影響體現在金融機構創新一定程度上削弱了貨幣控制。隨著金融機構創新，大量非銀行金融機構分流了銀行的信貸資金來源，使得傳統的貨幣政策傳導機制載體——商業銀行作用減弱，中央銀行存款準備金機製作用範圍縮小，削弱了中央銀行貨幣控制基礎。
從上述兩點展開分析，金融機構創新對貨幣政策傳導機制雖然有正反兩方面的影響，但從本質上看，金融機構創新是增加了非銀行金融機構，增加了中間業務，增加了間接融資，因此對貨幣政策傳導機制而言，要求更加符合市場化的方面了。
