金融市場是現代經濟發展的重要保障,它為公司、政府等經濟主體提供了融資的便利。
基本介紹
- 中文名:金融市場與投資組合
- 類型:金融術語
金融市場是現代經濟發展的重要保障,它為公司、政府等經濟主體提供了融資的便利。
金融市場是現代經濟發展的重要保障,它為公司、政府等經濟主體提供了融資的便利。金融市場當中又存在各種不同的市場與機構,他們的資金來源、經營管理、金融監管以及業績表現各不相同。但是,1999年美國《金融服務現代化法案》出台之...
在亞洲,香港大學SPACE中國商業學院創辦金融市場與投資組合管理研究生文憑課程(postgraduate diploma in Corporate Finance and Investment Management),在內地招生,培養專業金融市場與投資管理人才。課程由香港大學直屬的SPACE學院設計,由系統...
投資組合理論用均值—方差來刻畫這兩個關鍵因素。所謂均值,是指投資組合的期望收益率,它是單只證券的期望收益率的加權平均,權重為相應的投資比例。當然,股票的收益包括分紅派息和資本增值兩部分。所謂方差,是指投資組合的收益率的方差...
《金融市場風險的定量分析和投資組合選擇》是2013年經濟管理出版社出版的圖書,作者是徐永春。內容簡介 《金融市場風險的定量分析和投資組合選擇》適合從事金融工程、實證分析的研究人員與從事金融風險控制、管理以及金融衍生品開發人員閱讀,也...
投資組合是由投資人或金融機構所持有的股票、債券、金融衍生產品等組成的集合。目的是分散風險。投資組合可以看成幾個層面上的組合。第一個層面組合,由於安全性與收益性的雙重需要,考慮風險資產與無風險資產的組合,為了安全性需要組合無...
《金融市場與投資(第二版)》是1999-12中國財政經濟出版社出版的圖書。作品目錄 第一章 金融市場概述 第一節 金融市場的形成和發展 第二節 金融市場的構成要素 第三節 金融市場的分類 第二章 貨幣市場 第一節 貨幣市場概述 第二...
組合投資。投資組合理論有狹義和廣義之分。從狹義的角度來說,投資組合是規定了投資比例的一攬子有價證券,當然,單只證券也可以當作特殊的投資組合;而廣義上投資組合理論除了經典的投資組合理論以及該理論的各種替代投資組合理論外,還派生...
該理論認為,投資組合能降低非系統性風險,一個投資組合是由組成的各證券及其權重所確定,選擇不相關的證券應是構建投資組合的目標。它在傳統投資回報的基礎上第一次提出了風險的概念,認為風險而不是回報,是整個投資過程的重心,並提出...
證券投資組合管理,又稱證券組合(portfolio)管理,是指對投資進行計畫、分析、調整和控制,從而將投資資金分配給若干不同的證券資產,如股票、債券及證券衍生產品,形成合理的資產組合,以期實現資產收益最大化和風險最小化的經濟行為。前提...
金融市場又稱為資金市場,包括貨幣市場和資本市場,是資金融通市場。所謂資金融通,是指在經濟運行過程中,資金供求雙方運用各種金融工具調節資金盈餘的活動,是所有金融交易活動的總稱。在金融市場上交易的是各種金融工具,如股票、債券、儲蓄...
第十章衍生金融市場投資 第一節金融遠期 第二節金融期貨 第三節金融期權 第四節金融互換 第五節其他金融衍生工具 本章小結 重要概念 思考題 第十一章組合投資管理與業績評價 第一節組合投資管理 第二節組合投資的業績評價與分析 本章...
投資組合管理(圖1)基金經理一方面可以通過組合投資的方法來減少系統風險,另一方面可以通過各種風險管理措施來對基金投資的系統風險進行對沖,從而有效降低投資風險。而中小投資者由於資金量和專業知識方面的欠缺,很難做到組合投資。因此,從這一...
所謂價格發現,是指在交易所內對多種金融期貨商品契約進行交易的結果能夠產生這種金融商品的期貨價格體系。期貨市場發現的金融資產價格具有三個特點:(l)公正性,由於期貨交易是集中在交易所進行的,而交易所作為一種有組織、規範化的統一...
以某些投資銀行情況為例,比如專門為那些新興的、發展速度較快、被其他傳統商業銀行認為風險太大而不願為之服務的行業或中小企業服務,即是此類策略的典型例子。4,產品線填補策略。是指企業以原有產品線為基礎,增加新的產品線和產品...
9.2 金融期貨市場 182 9.3 金融期權市場 192 9.4 金融互換市場 197 本章小結 202 基本訓練 202 第10 章金融市場理論 205 學習目標 205 導讀案例 205 10.1 效率市場理論 206 10.2 現代資產組合理論 211 10.3 資本資產定價...
因此,國外的研究成果對我國投資組合保險的研究有著重要的指導意義。事實上,我國許多學者也是受到國外研究成果的啟發進行研究的。但這些國家的研究是以成熟的金融市場作為研究藍本的,我國的金融市場還不完善,不能完全照搬,需要結合我國實際...
第五步,針對各種風險水平確定最優的股票組合。一旦確定了收益率、標準差和相關係數,根據事先制定的投資目標,基金管理者就可以依據資本資產定價模型建立最優的股票組合。最優的投資組合產生於許多被稱為有效邊界的有效投資組合之中。有效...
基於布朗運動的對數正態隨機漫步理論,逐漸成為金融市場研究的經典框架,也為之後量化金融的發展奠定了基礎。現代資產組合理論(MPT)1952年,美國經濟學家馬可維茨(Harry M.Markowit,1927-)在他的學術論文《資產選擇:有效的多樣化》中...
投資金融市場指債權人與債務人藉助各種金融工具和有價證券而融通投資資金的場所。投資金融市場分為短期投資金融市場和長期投資金融市場。短期投資金融市場,一般在期限一年以內的融通投資資金,主要進行短期投資資金拆借,發行各種短期債券。其...
《金融投資組合與資產增長效應》是一本2022年中國財政經濟出版社出版的圖書,作者是喬曉拓。內容簡介 本書主要介紹資產增長效應及由該效應衍生出的各種投資組合。資產增長效應是當前主流的因子模型中構建投資因子的基礎,多位代表性學者均...
市場投資組合(market portfolio)是2016年全國科學技術名詞審定委員會公布的管理科學技術名詞。定義 包含市場上存在的所有資產種類,且各種資產所占的比例和每種資產的總市值占市場總市值的比例相同的投資組合。出處 《管理科學技術名詞》第...
要建設具有高度誠信的市場信息披露機制,為投資者創造公平、透明、可信的投融資環境。信息披露直接關係到金融產品價格變動,進而帶來市場收益分割,充分信息披露是進行市場理性投資的基礎。各國市場監管部門無不將持續的信息披露,作為實現保護...
舉例:證券投資基金(簡稱基金)是指通過發售基金份額,將眾多投資者的資金集中起來,形成獨立財產,由基金託管人託管,基金管理人管理,以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享,風險共擔的集合投資方式。基金的特點 1.集合理財、專業...
可能在目前我國金融市場還不夠發達的格局下,這個模式尚且有其運行空間,但從我國金融市場的長遠發展來看,“分業“模式非常不利於理財產品乃至整個金融市場的長期發展。相應的,集合投資產品市場缺乏統一監管會導致金融機構和投資者關係失衡...
現代投資金融具有大市場、大投行、大資管、大同業的特徵。“大市場”即多市場跨界合作,交易對手包括銀行間同業市場、券商等非銀行金融機構、金融資產管理公司、碳金融交易市場等;“大投行”即集合金融市場、投資銀行業務經營管理職能,打通...
以及與其股票市場的均衡價格、股票交易量、股價波動性的關係,探討我國金融市場中採用投資組合保險策略是否可行,在完善投資組合保險理論的同時,為我國金融市場提供規避風險的技術支持,也為我國金融市場的靈活性發展和推出股指期貨提供一定的...
上篇為投資理論,主要從理論上講授投資中的風險、收益與投資者效用,資產組合理論,資本資產定價模型,因素模型與套利定價理論,市場有效性理論與行為金融理論。下篇為投資組合管理,在詳細講解、演示了資產組合理論、資本資產定價模型、套利...