金融工程理論與套用

《金融工程理論與套用》是2012-2出版的圖書，作者是朱順泉。

基本介紹

• 作者：朱順泉
• ISBN：9787302277125
• 頁數：256
• 定價：32.00元
• 出版時間：2012-2
• 副標題：金融工程理論與套用

內容簡介

①金融工程導論；②遠期契約、期貨契約及其定價；③期貨契約的套期保值；④多品種期貨情況下的最優套期保值模型及其套用；⑤互換契約及其定價；⑥期權與二項式期權定價模型及其套用；⑦Black-Scholes期權定價模型的推導；③Black-Scholes期權定價模型與套用；⑨Black-Scholes期權定價模型的隱含波動率；⑩期權定價的有限差分計算；⑩期權定價的蒙特卡羅模擬計算；⑥風險價值模型及其套用。

《金融工程理論與套用》可供金融工程、金融學、財務管理、會計學、統計學、信息管理與信息系統、技術經濟及管理、套用數學等專業的本科高年級學生與研究生使用或參考；亦可作為有志於從事相關專業人士的參考用書。

目錄

第1章金融工程導論1

1.1金融工程的概念1

1.2國際主流金融理論發展1

1.3現代主流金融理論簡介4

1.3.1投資組合理論4

1.3.2資本資產定價模型4

1.3.3套利定價理論5

1.3.4期權定價6

1.3.5有效市場假說7

1.3.6固定收益證券8

1.3.7資本結構8

1.4金融衍生產品與參與者9

1.5風險中性定價法與無套利定價法9

思考題11

第2章遠期契約、期貨契約及其定價12

2.1遠期契約及其定價12

2.1.1遠期契約的概念12

2.1.2遠期契約的定價13

2.2期貨契約及其定價18

2.2.1期貨契約的概念18

2.2.2期貨契約的定價20

思考題24

第3章期貨契約的套期保值25

3.1期貨的套期保值(或對沖)概念與實例25金融工程理論與套用目錄

3.2期貨的套期保值計算方法29

3.3期貨套期保值的基差和基差風險31

3.4期貨套期保值的利潤和有效價格32

3.5套期保值的套頭比32

3.5.1套頭比的概念及計算方法32

3.5.2直接套期保值套頭比的計算模型33

3.5.3交叉套期保值套頭比的計算模型36

3.6現貨與期貨方差和協方差計算模型及其套用41

3.7不考慮費用的最優套期保值策略模型及其套用43

3.7.1套期保值利潤和方差的計算43

3.7.2最低風險情況下的最優套期保值策略模型44

3.7.3給定最低收益情況下的最優套期保值策略模型46

3.7.4給定最高風險情況下的最優套期保值策略模型48

3.8考慮費用的最優套期保值策略模型及其套用50

3.8.1考慮費用的最優套期保值的利潤和方差計算50

3.8.2最低風險情況下的最優套期保值模型50

3.8.3考慮費用的給定最低收益情況下的最優套期保值模型52

3.8.4考慮費用的給定最高風險情況下的最優套期保值模型54

思考題56

第4章多品種期貨情況下的最優套期保值模型及其套用57

4.1套期保值的原理與基本方法57

4.1.1套期保值套頭比的確定57

4.1.2投資組合各個資產的最優投資比例的確定58

4.2最優套期比的計算61

4.3結果分析65

思考題66

第5章互換契約及其定價67

5.1互換契約的概念和分類67

5.2利率互換的定價69

5.2.1影響利率互換價值的因素70

5.2.2利率互換的定價71

5.3貨幣互換的定價72

思考題73

第6章期權與二項式期權定價模型及其套用74

6.1期權的概念與分類74

6.1.1期權的概念74

6.1.2期權的分類74

6.2期權價格75

6.3影響期權價格的因素76

6.4到期期權定價76

6.5到期期權的盈虧77

6.6期權策略79

6.6.1保護性看跌期權79

6.6.4期權價差策略80

6.6.5雙限期權策略80

6.7單期的二項式期權定價模型81

6.8兩期與多期的二項式看漲期權定價84

6.9二項式看跌期權定價與平價原理86

6.9.1二項式看跌期權定價86

6.9.2平價原理87

6.10二項式期權定價模型的計算程式及套用88

6.11套用二項式期權定價進行投資項目決策91

思考題93

第7章Black-Scholes期權定價模型的推導94

7.1標準布朗運動94

7.2一般布朗運動95

7.3二次變差定理95

7.4It公式的推導97

7.5股票價格過程97

7.6Black-Scholes方程98

7.7Black-Scholes歐式看漲期權定價公式的推導101

7.8Black-Scholes歐式看漲期權定價公式的套用實例103

7.9Black-Scholes歐式看跌期權定價公式的推導103

7.9.1無套利原理103

7.9.2歐式期權定價估計及平價公式106

7.9.3歐式看跌期權公式的推導108

7.10期權的衍生物108

思考題110

第8章Black-Scholes期權定價模型與套用111

8.1Black-Scholes期權定價公式111

8.1.1Black-Scholes期權定價模型的Excel計算過程112

8.1.2期權價格和內在價值隨股票價格變化的比較分析113

8.2運用VBA程式計算看漲期權價格、看跌期權價格114

8.3運用單變數求解計算股票收益率的波動率116

8.4運用二分法VBA函式計算隱含波動率119

8.5運用牛頓法計算隱含波動率120

8.6運用科拉多-米勒公式計算隱含波動率122

8.7隱含波動率計算模型123

8.7.1模型設計123

8.7.2模型套用125

8.8Black-Scholes期權定價模型與二項式期權定價模型的比較126

8.9期權定價的蒙特卡羅模擬決策模型127

8.9.1期權價格的隨機模擬方法127

8.9.2期權定價的蒙特卡羅模擬模型結構設計127

8.9.3模型套用舉例129

8.10期權定價信息系統設計130

8.10.1設計窗體130

8.10.2設計程式代碼131

8.11Black-Scholes期權定價公式的套用134

8.11.1認股權證和可轉換債券134

8.11.2套用Black-Scholes期權定價公式計算公司的違約率135

8.11.3期權在管理者薪酬中的套用138

8.11.4Black-Scholes期權定價模型與投資組合套期保值策略

的套用138

思考題147

第9章Black-Scholes期權定價模型的隱含波動率148

9.1Black-Scholes期權定價模型隱含波動率概述148

9.2基於Black-Scholes期權定價模型的主成分分析150

9.2.1主成分分析原理150

9.2.2我國權證數據主成分分析153

9.3隱含波動率曲線擬合177

9.3.1參數估計方法177

9.3.2非參數估計方法181

9.4函式型數據分析182

9.4.1數據的函式型特徵182

9.4.2函式型數據分析的目標和步驟183

9.4.3函式型數據分析的建立185

9.4.4函式型主微分分析(FDA)186

9.4.5函式型主成分分析(FPCA)186

9.4.6函式型數據分析套用研究189

9.5結論197

思考題199

第10章期權定價的有限差分計算200

10.1有限差分計算方法的基本原理200

10.2顯式有限差分計算法求解歐式看跌期權201

10.3用顯式有限差分計算法求解美式看跌期權204

10.4隱式有限差分計算法求解歐式看跌期權206

10.5隱式有限差分計算法求解美式看跌期權209

10.6Crank-Nicolson方法求解歐式障礙期權210

思考題213

第11章期權定價的蒙特卡羅模擬計算214

11.1蒙特卡羅模擬的方差削減技術214

11.2蒙特卡羅模擬的控制變數技術215

11.3蒙特卡羅方法模擬歐式期權定價216

11.4蒙特卡羅方法模擬障礙期權定價218

11.5蒙特卡羅方法模擬亞式期權定價222

11.6蒙特卡羅方法模擬經驗等價鞅測度225

思考題227

第12章風險價值模型及其套用228

12.1風險價值與條件風險價值的概念228

12.1.1風險價值的概念228

12.1.2條件風險價值的概念229

12.2風險價值計算公式230

12.2.1投資組合的風險價值的一般公式230

12.2.2分散風險價值和非分散風險價值230

12.2.3風險價值的估計方法231

12.2.4風險價值估計時需要注意的幾個問題232

12.3風險價值的基本計算模型及其套用233

12.3.1模型設計233

12.3.2模型套用舉例234

12.4風險價值的方差-協方差計算模型及其套用234

12.4.1模型結構設計234

12.4.2程式代碼設計235

12.4.3模型套用舉例238

12.5風險價值的歷史數據模擬法計算模型及其套用240

12.5.1模型結構設計240

12.5.2程式代碼設計241

12.5.3模型套用舉例243

12.6風險價值的蒙特卡羅模擬法計算模型及其套用245

12.6.1投資組合風險價值的蒙特卡羅模擬的原理245

12.6.2模型結構設計246

12.6.3計算過程進度條設計246

12.6.4程式代碼設計247

12.6.5蒙特卡羅的黑箱計算模型252

12.6.6模型套用舉例254

思考題256

主要參考文獻257