《量化投資分析與策略——基於中國股票市場》是2019年6月電子工業出版社出版的圖書，作者是肖剛。
基本介紹
- 書名：量化投資分析與策略——基於中國股票市場
- 作者：肖剛
- ISBN：9787121352447
- 頁數：218頁
- 定價：49元
- 出版社：電子工業出版社
- 出版時間：2019年6月
- 開本：16開
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
量化投資是一種基於經濟、金融理論，藉助嚴謹的實證研究，進行投資標的和投資時機選擇的投資方法。量化投資在美國已經有40年的發展歷史，並湧現出橋水(Bridgewater), AQR等以量化投資為主、管理資產超千億美金的對沖基金。在我國，隨著投資工具的日益豐富和市場容量的不斷擴大，量化投資方興未艾。本書旨在用深入淺出的語言和案例分析，介紹在中國股票市場上簡單、有效的量化投資策略和分析方法，幫助廣大投資者樹立理性投資的思想，建立行之有效的投資分析框架，運用並不複雜的量化方法在股票市場上進行擇時和選股。
圖書目錄
基 礎 篇
第1章 量化投資在中國股票市場的套用 3
1.1 在中國股票市場進行投資的獨到優勢 4
1.2 中國股票市場的有效性為量化投資的適用奠定了基礎 5
1.2.1 上市公司股票價格是否體現價值 6
1.2.2 上市公司的股票價格是否反映信息 11
1.3 量化投資在中國股票市場上大有可為 13
1.3.1 基於基本面信息的投資策略 13
1.3.2 基於技術指標的量化投資策略 15
1.3.3 基本面指標與技術指標的結合 17
1.4 從量化投資看堅持理性投資的重要性 18
1.5 總結 21
第2章 如何分析巨觀經濟 22
2.1 為什麼要做巨觀經濟分析 22
2.2 巨觀經濟分析的框架 24
2.3 經濟基本面分析 24
2.3.1 經濟總量 25
2.3.2 消費 30
2.3.3 投資 35
2.3.4 淨出口 38
2.4 政府政策與政治影響 40
2.4.1 經濟政策 40
2.4.2 政治與社會穩定 42
2.5 金融市場的分析 43
2.5.1 市場改革 43
2.5.2 流動性 45
2.5.3 投資者情緒 45
第3章 美林時鐘在中國股票市場的套用 47
3.1 經濟周期的劃分 47
3.2 經濟周期與資產配置 49
3.2.1 經濟周期對股票市場擇時的指導 50
3.3 美林時鐘在中國股票市場的實證檢驗 51
3.3.1 數據處理過程 51
3.3.2 GDP增長缺口與CPI的匹配 52
3.3.3 數據檢驗結果 52
第4章 上市公司的定性分析 61
4.1 為什麼要做定性分析 61
4.2 定性分析的框架 61
4.3 業務模式 64
4.4 行業地位 66
4.5 發展戰略 68
4.6 公司治理 70
第5章 上市公司的定量分析 73
5.1 財務表現 73
5.1.1 資產負債表 73
5.1.2 利潤表 76
5.1.3 現金流量表 82
5.2 市場估值 83
5.2.1 市盈率 83
5.2.2 市淨率 85
5.2.3 其他 85
5.3 一個基於基本面指標的選股策略 86
總結 91
第6章 風險的衡量 92
6.1 總風險 92
6.2 系統性風險和非系統性風險 93
6.3 上行風險和下行風險 94
6.4 在險價值：VaR 95
6.5 最大回撤 100
總結 103
第7章 風險控制的理念與方法 104
7.1 風險控制的理念 104
7.2 風險的分類 115
7.3 風險的處理方式 116
7.3.1 風險規避 116
7.3.2 風險減少 117
7.3.3 風險分擔 117
7.3.4 風險轉移 118
7.3.5 風險對沖 118
7.3.6 風險預測 119
總結 119
進 階 篇
第8章 SAS的使用與編程基礎 123
8.1 SAS簡介 123
8.2 SAS的基本操作 125
8.3 SAS的宏 143
總結 145
第9章 SAS在量化投資中的套用 146
9.1 SAS的具體套用 146
第10章 回溯檢驗 164
10.1 Fama-MacBeth回歸 164
10.2 組合分析 172
總結 177
第11章 利用量化指標搭建選股模型 178
11.1 打分法 178
11.1.1 打分法舉例 179
11.1.2 打分法的優缺點 181
11.2 排序法 181
11.2.1 排序法舉例 183
11.2.2 排序法的優缺點 184
11.3 回歸法 184
11.3.1 回歸法舉例 185
11.3.2 回歸法的優缺點 186
總結 187
第12章 基於財務報表的量化投資因子 188
12.1 資產類 188
12.2 盈利類 189
12.3 現金流類 190
12.4 增長類 192
總結 195
第13章 基於金融市場的量化投資因子 197
13.1 估值 197
13.2 過去收益率 198
13.3 流動性 199
13.4 風險 200
總結 202
