量化投資分析與策略――基於中國股票市場

量化投資是一種基於經濟、金融理論，藉助嚴謹的實證研究，進行投資標的和投資時機選擇的投資方法。量化投資在美國已經有40年的發展歷史，並湧現出橋水(Bridgewater)， AQR等以量化投資為主、管理資產超千億美金的對沖基金。在我國，隨著投資工具的日益豐富和市場容量的不斷擴大，量化投資方興未艾。本書旨在用深入淺出的語言和案例分析，介紹在中國股票市場上簡單、有效的量化投資策略和分析方法，幫助廣大投資者樹立理性投資的思想，建立行之有效的投資分析框架，運用並不複雜的量化方法在股票市場上進行擇時和選股。

基礎篇

第1章量化投資在中國股票市場的套用 3

1．1 在中國股票市場進行投資的獨到優勢 4

1．2 中國股票市場的有效性為量化投資的適用奠定了基礎 5

1．2．1 上市公司股票價格是否體現價值 6

1．2．2 上市公司的股票價格是否反映信息 11

1．3 量化投資在中國股票市場上大有可為 13

1．3．1 基於基本面信息的投資策略 13

1．3．2 基於技術指標的量化投資策略 15

1．3．3 基本面指標與技術指標的結合 17

1．4 從量化投資看堅持理性投資的重要性 18

1．5 總結 21

第2章如何分析巨觀經濟 22

2．1 為什麼要做巨觀經濟分析 22

2．2 巨觀經濟分析的框架 24

2．3 經濟基本面分析 24

2．3．1 經濟總量 25

2．3．2 消費 30

2．3．3 投資 35

2．3．4 淨出口 38

2．4 政府政策與政治影響 40

2．4．1 經濟政策 40

2．4．2 政治與社會穩定 42

2．5 金融市場的分析 43

2．5．1 市場改革 43

2．5．2 流動性 45

2．5．3 投資者情緒 45

第3章美林時鐘在中國股票市場的套用 47

3．1 經濟周期的劃分 47

3．2 經濟周期與資產配置 49

3．2．1 經濟周期對股票市場擇時的指導 50

3．3 美林時鐘在中國股票市場的實證檢驗 51

3．3．1 數據處理過程 51

3．3．2 GDP增長缺口與CPI的匹配 52

3．3．3 數據檢驗結果 52

第4章上市公司的定性分析 61

4．1 為什麼要做定性分析 61

4．2 定性分析的框架 61

4．3 業務模式 64

4．4 行業地位 66

4．5 發展戰略 68

4．6 公司治理 70

第5章上市公司的定量分析 73

5．1 財務表現 73

5．1．1 資產負債表 73

5．1．2 利潤表 76

5．1．3 現金流量表 82

量化投資分析與策略――基於中國股票市場

基本介紹

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