超短線交易

超短線交易是由拉瑞·威廉士創造出來的，短線的意義就是買進後，持股時間較短而獲利相對較高的一種操作方法。然而持股時間的長短是一個相對量，我們一般把持股時間在1-2天的短線操作，稱為超短線。

基本介紹

• 中文名：超短線交易
• 特點：網上交易，頻率快
• 優勢：時間越短，風險越小
• 最大原則：保本
• 條件：耐心、冷靜、果斷、大膽、反應快
• 超短線之父：拉瑞·威廉士

概念

從股票的運行方式來講，一個股票在上升過程中一般包含:緩慢上升，震盪整理和加速上升。總之是一個很複雜的運行過程。如果說參與時間比較長的話，那么他參與的是該股運行的整個過程。而超短線參與的是該股的加速過程，至少也是上升過程。這樣就避免了該股的調整過程，提高了資金的利潤率。

概況

近幾年來，隨著網際網路技術的發展，網上投資在美國成為一種時尚。日間交易者雖是網上股民的小分隊，約占網上股民的1%，但是這些人十分活躍，頻繁出入股市。據不完全統計，全美約有62家日間交易機構和286家分支辦公室為日間交易者提供相關服務。據對一家日間交易服務公司電腦終端的調查發現，平均每天約有

15萬至20萬人在家中電腦上完成兩筆交易。日間交易人員平均每天完成35筆交易，而他們的交易頻率是一般網上投資者的十幾倍。日間交易者或坐在交易室內，或坐在家中，用著最先進的計算機系統，藉助敏捷的思維，利用市場上的每個空子及微小利差，買空賣空，大賺其錢。

優勢

相信我們大多數人都是沒有什麼錢的“窮人”，而且我們誰都不想等自己變成老頭、老太太才賺到生命中的第一桶金，對吧？所以要更有效率的利用這些我們擁有的珍貴的“東西”。“時間越短，風險越小”沒有任何東西比用這句話形容炒單更貼切了。短暫的持倉時間換來的，是近乎於0的持倉意外風險。炒手甚至不會擔心即使美國總統立刻突發心臟病翹辮子會對自己倉位產生什麼要命的影響。人是健忘的動物，沒有什麼比強化記憶更容易培養一個人的能力了。上漲、下跌，虧錢、賺錢，追追追、砍砍砍……不斷的高強度重複，可以讓一個人更快的記憶和理解一項新事物。

投資策略

超短線操作的定義，是指利用股價的強勢漲升趨勢和某上升階段進行操作，通過快速周轉資金，始終把資金放在有快速上漲潛力的股票裡面。

1、 超短線操作需要具備的條件

（1） 超短線高手是萬中挑一，必須經過千錘百鍊的實戰，要求操作者具有豐富的實戰經驗、看盤技術功底深厚，非三、五年持續的科學化殘酷訓練，別輕言已成為超短線高手。

（2） 對大盤和目標股票短期走勢的分析預測具有較高的準確判斷，這是前提。

（3） 對市場熱點、板塊輪動具有敏銳的洞察力，行情、個股快速波動時能第一時間追進。

（4） 具備耐心、冷靜、果斷、大膽、反應力要快的心理素質。

（5） 對股價的行進結構熟悉，對操作進出點位的精細化把握且有相當高的水準。

（6） 執行操作紀律要有壯士斷臂的果斷、勇敢和決心，風險控制能力很強。

（7） 必須經常要空倉等待機會的來臨，操作進出迅猛，達到一出手就贏的境界。

（8） 不論盈虧，心態平和、穩定，做到勝不驕，敗不餒。

2、 超短線操作適合什麼時候展開

（1） 大盤處於階段性頂部區域或寬幅震盪、以及橫向調整。

（2） 大盤處於熊市或明顯的下降通道之中。

（3） 熱點不能持續，板塊輪動較快之時段。

（4） 目標股票處於高速行進之中。

（5） 目標股票本身位置較高，或目標股票處於第3浪、第5浪中段及尾段、B浪反彈之中。

3、 超短線操作的優點

（1） 追逐股價的趨勢，集中選股，重倉參與，能夠最大限度提高資金利用率。

（2） 及時追逐熱點、轉戰於強勢股票之中，從中獲取最大的收益。

（3） 不參與股價短期調整，鎖定風險，能兼顧資金在盈利性、安全性和流動性三者之間達到和諧與統一。

（4） 超短線高手能做到贏的次數遠大於輸的次數，小虧大賺，積少成多，做到一次賺3次虧，最終積小利而成大贏家。

4、 超短線操作的缺陷

超短線操作說起來容易，做起來很難，尤其是要出擊迅速，脫手乾脆利落，做到知行合一難，因此，其實戰制約也相當明顯：

（1） 貪心、優柔寡斷之人不適合經常進行超短線操作。

（2） 資金管理上不太適合中大資金操作，只適合較小的資金參與。

（3） 不適合上班族之類看盤時間少的人，因為超短線更多的是在盤中股價快速波動之時及時做出決定，如果沒有充足的看盤時間，一旦貽誤戰機，將承受較大的套牢風險。

（4） 由於操作周期很短，容易跌掉原本騎上的大黑馬，因此，心態控制也非常關鍵，不能因此而後悔，影響了正常的操作心態。

（5） 超短線操作絕對不是隨意追漲，有時候盲目追高的風險也很大，應儘量避免當日被深套的局面出現。

超短線趨勢投資策略操作原則

最大原則：保本

投資組合：3—5支股票

理由：⑴利於管理、操作 ⑵對沖風險

（一）買入

漲停的一瞬間買入

優點：當日風險最小、第二個交易日操作能掌握主動權

缺點：漲停可能會被打開，導致下跌，存在風險

解決方案：

1、操作者良好的市場感覺

2、 在尾盤時買進

3、 有超強勢買盤時介入

（二）賣出

情況一：高開

①高開0—1%：可控範圍 -1%—1% 跌破即賣

②高開1%—2%：可控範圍 0—2% 跌破即賣

③高開2%—3%：可控範圍1%—3% 跌破即賣

④高開3%—4%：可控範圍2%—4% 跌破即賣

⑤高開 4%—5%：可控範圍3%—5% 跌破即賣

⑥高開 5%—10%：可控範圍4%—5% 跌破即賣

特別注意：高開1%—3%，經常走出高開低走的情況，而在某個低位反彈，走出N字形態此種情況在反彈拉高階段即該賣出，不可心存幻想，除非有強勁買盤。

情況二：低開

①低開0—-1% 跌破2%即可出

②低開-1%—-2% 跌破2.5%即可賣

③低開<-2.5% 拉伸在-2.5%上即可出 除非有強勁買盤

④若個股開盤超弱勢，可持股觀望

⑤若大盤超弱勢，應該及早出局

情況三：停牌1小時

停牌1小時的個股，上漲5%即可出貨，除非有強勁買盤

開盤半小時和尾盤半小時是變數最大的，需要操作者隨機應變。

註：超短線操作條件要求：一、高超的短線技能 二、良好的操作心態 三、善於總結 四、創新意識

條件

超短線高手 具備耐心、冷靜、果斷、大膽、反應力要快的心理素質，必須經過千錘百鍊的實戰，要求操作者具有豐富的實戰經驗、看盤技術功底深厚，非三、五年持續的科學化訓練，別輕言已成為超短線高手。

一、 市場要件：要著力於對趨勢行情和整理行情市場機會的理解和把握。簡單地說就是正確對行情的把握，是下跌、反彈，多頭還是整理行情。這要結合外盤、上證、板塊、品種(個股)的情況決定。就是多頭行情不做超短、空頭行情不做反彈，整理行情不做，只對震盪較大的行情或品種(個股)進行操作。

二、 策略要件：包括以下方面：確定開倉的原則；確定加倉的原則；確定減倉的原則；確定平倉的原則。

反映期貨上就是：主力資金是根據小資金的動向反向操作的，這點在幾個小品種白糖、塑膠上更能體現。

反映在股票上就是：股票主力本想拉升，但如大盤不配合、或散戶跟風太多，他也會洗盤的，呵呵，股市里就是主力與散戶的博弈。

重點

1、不要盲目的追求高位

在交易的過程中,我們最常見的操作方式就是在上升的趨勢中買入操作,這是盈利的常見操作方法.有的交易者喜歡觀察上升趨勢中的支撐點位,支撐點位突破以後往往就是一個很好的入場時機.這裡就需要提醒大家,上升的趨勢一定是有限的,吃虧的往往是最後接棒的那個人,越往上的點位越危險,所以不要盲目的追求高位.

2、不要害怕強勢股

雖然上升趨勢是我們盈利的最佳趨勢,但是如果上升勢頭強勢的時候,也有很多人不敢入場,害怕被套住了,也有一些人也確實被一些強勢股欺騙遭受了損失,這也是一種比較普遍的交易心理.但是我們應該擺正自己的心態,終究還是由於你沒有對市場做全面的分析,或者沒有耐心就貿然操作.正常情況下,我們需要對行情進行一個具體的分析過程,包括上升的趨勢是處於強勢還是弱勢,強勢的時候操作安全性比較高,弱勢的時候最好還是持倉觀望比較好.理性分析,也不要畏懼.

3、學會離場技能

短線交易比長線交易好的地方在於短線交易不需要考慮很多基本面的分析,只要結合當下的行情技術分析就可以了,漲勢明顯就買進,不漲或者漲勢有限就離場.對於離場時機的選擇需要一定的策略和穩定的心理素質.經常我們需要根據一些技術指標來幫助我們定位準確的出場時間,離場技能的提高也能幫助我們避免風險從而達到盈利的目標.

4、尊重市場趨勢

很多交易者在交易的時候抱著自己想當然的想法,認為市場會出現轉折啊、反彈啊之類的自己的想法,但是我們要知道無論在什麼時候,我們需要跟著市場的趨勢走.尤其是在進行短線操作的時候,因為變化是瞬間的,沒有足夠的等待反轉的時間,操作都是立竿見影的,所以更要秉持趨勢最大的原則來交易.果斷採取不進則退的交易策略,這能夠確保交易不會遇到較大的風險,長期下來也會有比較客觀的盈利的.

創始人介紹

“超短線之父”：拉瑞·威廉士

威廉指標的創始人,當今美國著名的期貨交易員、資產管理經理、暢銷書《短線交易秘訣》作者……投資大師拉瑞·威廉士被冠以許多光環,而最令他最滿意的還是“超短線之父”這一稱謂。從事期貨和商品交易達47年的拉瑞·威廉士在1987年參加了羅賓斯世界交易錦標賽,在1年內將1萬美元做到了113萬美元,這一紀錄至今無人能破。