資產負債聯合管理

20世紀70年代末，西方商業銀行資金管理的方法轉向資產負債聯合管理，也有的表述為相機抉擇資金管理(Discretionaary Fund Management).銀行經營管理理論又一次出現了重大轉變，資產負債聯合管理理論產生了。該理論的基本思想是從資產和負債兩方面綜合考慮，對應地進行分析。根據銀行經營環境的變化，協調各種不同的資產和負債在利率、期限、風險和流動性等方面的搭配，作出最最佳化的資產負債組合，以滿足盈利性、安全性和流動性的要求。

基本介紹

• 中文名：資產負債聯合管理
• 外文名：Ass-Liability Management
• 類型：經濟術語

原則

(一)規模對稱原則

銀行的資產規模與負債規模要相互對等、平衡。資金來源制約資金運用，以供給制約需求，這是傳統經營理念，銀行的功能已表現為信用創造。

(二)結構對稱原則

資產的各期限項目與負債的各期限項目相互對稱、統一平衡。長期資產由長期性負債和資本金支持，短期資產由短期負債支持，其中的穩定餘額部分可用於長期資產.

(三)速度對稱原則

銀行的資金運用應由銀行的資金來源的流通速度決定。如資產的平均到期日與負債的平均到期日之比大於1，表示資金運用過度；小於1表示資金來源過多，沒有充分利用。資產增長速度與負債增長速度之比AA/AD大於1，表示資金運用過度；小於1表示資金來源過多，沒有充分利用。

(四)目標替代原則

銀行的“三性”要相互替代和補充，“三性”目標要結合起來綜合平衡，實現總效用的最大化。流動性是銀行平衡收益性和安全性目標的一個槓桿支點。如果銀行的目標是追求高收益(當然意味著高風險)，那么“支點”就應向右移動，銀行流動性下降；如果銀行的目標是追求低風險高安全(當然意味著低收益)，那么“支點”就應向左移動，銀行流動性提高。

(五)資產分散化原則

即銀行資產種類和貸款的客戶要多樣化(針對借款客戶經營業務的行業性質)，適當分散，以降低經營風險。資產負債聯合管理理論吸收了資產管理理論和負債管理理論的優點，從資產和負債二者均衡的角度協調銀行經營管理過程中的安全性、流動性和盈利性三者之間的矛盾，使經營管理理論日趨科學化，進而產生了多種具體的管理措施。

核心

資產負債聯合管理的核心內容在於分析資產、負債兩方面之間的“缺口”，並圍繞缺口探索解決途徑。