資產組合投資(1) 指個人或公司投資於金融資產,有別於投資於土地、廠房、設備、商品等的實質投資,主要目的在增加收益減少風險。(2) 也稱間接投資 (in-direct investment),是私人長期資本移動的一種,取得的證券為到期日超過一年以上。
基本介紹
- 中文名:資產組合投資
- 類型:金融術語
資產組合投資(1) 指個人或公司投資於金融資產,有別於投資於土地、廠房、設備、商品等的實質投資,主要目的在增加收益減少風險。(2) 也稱間接投資 (in-direct investment),是私人長期資本移動的一種,取得的證券為到期日超過一年以上。
資產組合投資(1) 指個人或公司投資於金融資產,有別於投資於土地、廠房、設備、商品等的實質投資,主要目的在增加收益減少風險。(2) 也稱間接投資 (in-direct investment),是私人長期資本移動的一種,取...
指投資者持有的一組資產。一個資產多元化的投資組合 理論創立 現代資產組合理論最初是由美國哈里·馬科維茨(Markowits),他認為最佳投資組合應當是具有風險厭惡特徵的投資者的無差異曲線和資產的有效邊界線的交點。威廉·夏普(Sharpe)則...
組合投資。投資組合理論有狹義和廣義之分。從狹義的角度來說,投資組合是規定了投資比例的一籃子有價證券,當然,單只證券也可以當作特殊的投資組合;而廣義上投資組合理論除了經典的投資組合理論以及該理論的各種替代投資組合理論外,還派生...
投資組合是由投資人或金融機構所持有的股票、債券、金融衍生產品等組成的集合。目的是分散風險。投資組合可以看成幾個層面上的組合。第一個層面組合,由於安全性與收益性的雙重需要,考慮風險資產與無風險資產的組合,為了安全性需要組合無...
現代資產組合理論(Modern Portfolio Theory,簡稱MPT),也有人將其稱為現代證券投資組合理論、證券組合理論或投資分散理論。現代資產組合理論的提出主要是針對化解投資風險的可能性。該理論認為,有些風險與其他證券無關,分散投資對象可以...
投資組合理論是指若干種證券組成的投資組合,其收益是這些證券收益的加權平均數,但是其風險不是這些證券風險的加權平均風險,投資組合能降低非系統性風險。基本定義 美國經濟學家馬科維茨(Markowitz)1952年首次提出投資組合理論(Portfolio ...
現代資產組合理論是由美國紐約市立大學巴魯克學院的經濟學教授馬柯維茨提出的。 1952年3月馬柯維茨在《金融雜誌》發表了題為《資產組合的選擇》的論文,將機率論和線性代數的方法套用於證券投資組合的研究,探討了不同類別的、運動...
投資規劃即資產配置,它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特徵等多方面問題的深刻理解基礎之上。在此基礎上,資產管理還可以利用期貨...
兩資產組合是為降低投資風險或提高投資收益,將資本按一定比例分別投向兩種風險及收益狀況不同資產的投資活動。不同資產具有不同的風險、收益特點,有的資產收益較高,但風險太大;有的資產較安全,但收益率太低。因此,投資者往往無法簡單...
企業資產組合是指流動資產與非流動資產,在企業資產總額中各自所占比例。基本介紹 什麼是企業資產組合 企業資產按其在生產經營中的性質和存在形態不同,可分為流動資產與非流動資產,其中流動資產包括現金、短期投資、應收款項及存貨等;非...
投資組合管理是指投資管理人按照資產選擇理論與投資組合理論對資產進行多元化管理,以實現分散風險、提高效率的投資目的。中文名 投資組合管理 定義 投資管理人按照資產選擇理論與投資組合理論對資產進行多元化管理 目的 實現分散風險、提高效率的...
資產組合達到了穩定狀態,國內外資產市場供求也達到了均衡,匯率也相應地被決定。當某種因素,如:資產持有偏好、國內外的利差、外幣未來的價值預期、國內外通脹等發生變化時,投資者會進行資產組合的調整,這樣可能產生大量的本幣和外幣買賣...
基金投資組合是指由各種資產所組合而成,其中可能包括銀行存款、短期票券、股票、債券及衍生性金融商品等金融工具。分類 1、固定比例基金投資組合 是指對不同風險程度的基金採取恆定比例組合,如我們經常提到的基金投資組合(積極型、穩健型...
高、低期望值兼而有之的資產組合常常被描述為分層的金字塔,投資者在底層和頂層之間分配財富,底層的財富是為了避免貧困,頂層的財富是為了變得富有。投資者的目標就是將現有財富W0在兩個賬戶間分配以使整體效用達到最大。 理論內容 播報 ...
設定 風險資產在投資組合中的權重為Wi;則無風險資產的權重為1-Wi。E(Rp)=(1-Wi)RFR + WiRi (1)δ2p=(1-Wi)2δf2+Wi2δi2+2(1-Wi)WiCov(f,i)因為是無風險資產,所以δf=0;Cov(f,i)=0。所以:δp=Wiδi ...
確定證券資產組合目標,必須因人因時因地而宜。因人而宜,是指必須綜合考慮投資者的各種制約條件和偏好;因時制宜,主要應考慮兩個方面:一是市場發展的階段,二是各個時期的政治、經濟和社會環境;因地制宜,主要應考慮所在地區的證券...
有效資產組合是使風險相同但預期收益率最高的資產組合。數學描述 第一步尋求有效資產組合集;第二步確定投資者的無差異曲線及其方程;第三步根據投資者的不滿足性和風險厭惡性選擇有效資產組合,確定投資方案.合集形成 尋求有效資產組合集的...
資產組合選擇投資的有效分散(第二版)第四部分 不確定下的理性選擇 第十章 期望效用準則/206 第十一章 跨期效用分析/244 第十二章 機率信念/259 第十三章 對資產組合選擇的套用/277 補遺(1970)/314 附錄/324 附錄A 有效集的...
1、投資者認為,每一個投資選擇都代表一定持有期內預期收益的一種機率分布。2、投資者追求一個時期的預期效用最大化,而且他們的效用曲線表明財富的邊際效用遞減。3、投資者根據預期收益的變動性,估計資產組合的風險。4、投資者完全根據...
曾在Merrill Lynch擔任Portfolio Construction EMEA負責人,7年間他負責管理多資產投資組合,選擇投資標的,規劃投資策略,管理組合風險,分析投資組合,此外還對客戶做出投資建議。在進入投資管理領域之前,Yoram Lusting從事商貿和金融法律事務。...
是處於有效邊界與投資者的最大效用曲線的切點對應的投資組合。定義 對特定投資者的效用最大的有效邊界上的資產組合。是處於有效邊界與投資者的最大效用曲線的切點對應的投資組合。出處 《管理科學技術名詞》第一版。
組合二 貨幣基金+股票投資 這種理財組合是一種經典的保本資產和風險資產組合,貨幣基金在2005年6月底規模已經達到1803億元,占基金總額的一半左右。兩隻低風險的短債基金認購十分火爆,分別認購45.8億和114.1億,低風險的貨幣基金或短債...
資產組合理論表明,證券組合的風險隨著組合所包含的證券數量的增加而降低,資產間關聯性低的多元化證券組合可以有效地降低個別風險。我們一般用股票投資收益的方差或者股票的p值來衡量一隻股票或股票組合的風險。通常股票投資組合的方差是由組合...
1970年出版的《投資組合理論與資本市場》一書向廣泛的讀者介紹了CAPM,並且奠定了夏普博士作為金融思想巨人的地位。內容介紹 自從威廉F.夏普在60年代早期的博士論文題目中提出創意以來,資本資產定價模型(CAPM) 便成為現代投資理論的核心。通...
《戰略資產配置:長期投資者的資產組合選擇》是2008年上海財經大學出版社出版的圖書,由美國作家坎貝爾編寫。內容簡介 該書將引發投資顧問、個人委託管理和經紀人服務領域專業人士的興越……是每一位年金研究與實際工作者的閱讀精品,是那些...
第一節 股票組合的收益和風險分析 第二節 股票組合收益效率的影響因素分析——多因素資產定價模型 第三節 基金收益與風險關係的實證研究——基金業績評價的因素模型 第四節 基金的投資風格研究 參考文獻 後記 ...