買入雙向期權

[1]買入雙向期權是指投資者同時買入相同交割價、相同到期日的看漲期權和看跌期權的交易策略。

[2]它包括看漲期權又包括看跌期權,因此也稱為多空套做。在這種期權交易契約中,購買者同時買入某種股票的看漲期權和看跌期權,其目的是在股市的盤整期間,投資者對後市無法做出正確推斷的情況下,在減少套牢和踏空風險的同時而獲得利澗,由於這種特點,購買雙向期權的盈利機會最多,但其支付的費用也最大。

基本介紹

  • 中文名:買入雙向期權
  • 定義:指投資者同時買入相同交割價
  • 解釋:相同到期日的看漲期權
  • 類別:經濟
案例
A公司股票市價現為100元/股,投資者預料股票會下跌,投資者同時購買了A公司股票的看漲期權與看跌期權,其中每種期權的價格分別為10元,投資者為每股股票的期權所支付的費用上升到20元。現股票的市價為100元,看漲期權購入股票的協定價格為105元/股,看跌期權賣出股票的協定價格為95元/股。因為投資者購入的是雙向期權,在行使某種期權時就必須放棄另一期權,所以該投資者行使期權的成本就增加到了20元/股,這是投資者對後市難以看清所支付的代價。當股票的市價高於協定買入價格20元或低於協定賣出價格20元以上時,投資者才能獲利,如果協定期內股票價格只在此範圍內波動,投資者將會發生虧損。

相關詞條

熱門詞條

聯絡我們