諾德優選30混合型證券投資基金是諾德基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：諾德優選30混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：諾德基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：11.81億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：570007
- 成立日期：20110505
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金重點關注具備高成長潛力的行業和個股，在嚴格控制風險的前提下，通過集中投資於具備充分成長空間的和持續競爭優勢的優質企業，謀求基金資產的長期穩定增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的A股股票（包括中小板、創業板及其它經中國證監會核准上市的股票）、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其它金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。
當法律法規的相關規定變更時，基金管理人在履行適當程式後可對上述資產配置比例進行適當調整。
投資策略
1、大類資產配置策略
在大類資產配置方面，本基金將從資產價格及股市特徵、流動性和資金面、市場估值水平、上市公司業績等方面入手，分析這些因素的現狀和未來發展趨勢。並綜合以上四大因素確定組合中股票和債券等大類資產的配置比例。各個因素細分如下：
（1）經濟周期中資產價格及股市特徵
在考慮經濟周期中的資產價格及股市特徵時，本基金將著重考慮以下幾個周期：反映市場供需關係變化的存貨周期，反映投資變化的資本支出周期，反映巨觀經濟狀況的房地產周期。根據對不同時期資產價格和股市特徵的研究，判斷所屬的經濟周期，確定相應的資產配置策略，並根據經濟周期變化及時進行調整。
（2）流動性和資金面分析（結合全球流動性）
在進行流動性和資金面的分析時，本基金將著重考慮以下幾個指標：反映信貸情況的信貸增速、M2增速預測，反映貨幣供給的熱錢規模、M1增速走勢、反映貨幣需求的未來1年融資規模，反映短期流動性的機構倉位、開戶數等。
（3）當前估值水平測算及未來變化趨勢
在對估值進行評估時，本基金將運用多種方法來估計大盤的合理點位：運用股利貼現模型（Dividend Discount Model，簡稱DDM）模型計算A股絕對估值；使用計量回歸模型測算A股估值；通過歷史數據比較A股歷史相對估值。在估計未來變化趨勢時，通過比較各大類資產的收益率，對估值水平未來的變化趨勢作綜合判斷。
2、行業資產配置策略
本基金將從“成長特性”和“安全邊際”兩個角度對行業進行全面評估。同時具備充分成長空間和合理安全邊際的行業，是本基金重點關注的行業。
（1）自上而下尋找高成長性行業
本基金重點關注有中長期增長潛力的行業，非常重視經濟周期波動過程中行業景氣輪動帶來的成長型投資機會。本基金認為，考慮到中長期內經濟轉型的必然性，基於經濟轉型的成長性投資策略，在中長期內將非常有效。在轉型背景下的行業選擇，可以從七大戰略新興產業和傳統產業的升級改造兩個層面著手。
戰略新興產業是指國務院下發的《關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》中明確的將從財稅金融等方面出台一攬子政策加快培育和發展的戰略性新興產業，《決定》指出根據戰略性新興產業的特徵，立足我國國情和科技、產業基礎，現階段重點培育和發展節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備製造、新能源、新材料、新能源汽車等產業。七大戰略新興產業指的就是上述《決定》中明確列舉的七大產業。相對戰略新興產業而言，傳統產業主要指勞動力密集型的、以製造加工為主的行業。
新興產業由於具有技術優勢、政策優勢等，雖然當前產業市值占國內生產總值（GDP）的比重不大，但是未來增長潛力較大，本基金選擇上述七大戰略新興產業進行重點研究和挖掘是看中其未來投資機會和潛在回報空間。傳統產業雖然不具備新興產業的諸多政策技術優勢，但是我國目前仍然是一個傳統產業占主體地位的國家，傳統產業占國內生產總值（GDP）的比重非常大，傳統產業受到新興產業發展的擠壓，面臨滿足人民日益增長的物質文化需要的迫切要求，傳統產業從自身出路的角度未來升級改造、進行轉型的可能性和必要性非常高，能夠成功升級改造轉型的傳統產業同樣具有較大的投資吸引力，因此本基金也將重點研究和挖掘眾多傳統產業升級改造和轉型過程中蘊含的投資機會。
上述七大戰略新興產業是現階段我們對新興產業定義並列舉的產業，如果今後國家對戰略新興產業的定義和範圍進行修改，本基金也將根據國家最新的政策、定義和範圍調整本基金具體的行業資產配置策略。
（2）必要的安全邊際
本基金重點關注成長型行業，並以合理的價格進行投資。本基金將通過市盈率（PE）、市淨率（PB）、市盈率相對盈利增長的比率（PEG）等指標嚴格控制所選行業的估值水平。
3、股票投資策略
在“自上而下”的研究圈定成長型行業的基礎上，本基金將通過全面深入的個股研究和密切跟蹤調查，尋找成長行業內具備高成長預期和行業競爭優勢的公司，同時通過優選30隻左右的股票構建投資組合、對所選的行業和公司進行密切跟蹤的方法來控制個股風險。
在個股研究方面，本基金重視“自下而上”研究方法，通過建立一套良好的定量和定性的篩選體系，力圖選出具備長期成長潛力的公司。本基金將重點考察這些公司是否具有堅實的商業基礎、出色的管理水平、獨特的盈利模式、良好的成長潛力，同時估值是否相對合理等。本基金將依據一定的管理流程篩選三級股票池：初選股票池、優選股票池、核心股票池。第一步：本基金根據每股收益（EPS）、剔除非經常損益後的淨利潤增長率在行業內的排名等定量指標篩選得到初選股票池；第二步：在初選股票池的基礎上，研究員根據實地調研或基於市盈率（PE）、市淨率（PB）、市盈率相對盈利增長的比率（PEG）、行業特有指標等定量指標的初步估值分析對初選股票池名單進行增補，最終得到優選股票池；第三步：在優選股票池的基礎上，研究員通過對上市公司進行持續跟蹤、多次實地調研、對公司三大財務報表構建三種不同情景假設（保守、客觀及樂觀）下的深度估值分析等方法確定各自負責行業內重點推薦的個股名單，匯總後構成核心股票池。以上三級股票池的構建過程中風險控制部門都會根據法律法規、基金契約和公司內部的風險控制制度進行合規合法審核。
4、債券投資策略
本基金的債券資產投資主要以長期利率趨勢分析為基礎，結合中短期的經濟周期、巨觀政策方向及收益率曲線分析，綜合判斷後對利率走勢形成合理預期，並通過久期管理和收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。
5、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。基金權證投資將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析權證合理定價的基礎上進行積極操作，追求在風險可控的前提下的穩健收益。
6、資產支持證券投資策略
本基金將分析資產支持證券的資產特徵，估計違約率和提前償付比率，並利用收益率曲線和期權定價模型，對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模並進行分散投資，以降低流動性風險。
收益分配原則
1、基金收益分配採用現金方式或紅利再投資方式，基金份額持有人可自行選擇收益分配方式；基金份額持有人事先未做出選擇的，默認的分紅方式為現金紅利；選擇紅利再投資的，現金紅利按除權日經除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；
2、每一基金份額享有同等分配權；
3、基金當期收益先彌補前期虧損後，方可進行當期收益分配；
4、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值，基金收益分配基準日即期末可供分配利潤計算截止日；
5、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至多20次；每次基金收益分配比例不得低於期末可供分配利潤的10％。基金的收益分配比例以期末可供分配利潤為基準計算，期末可供分配利潤以期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數為準。基金契約生效不滿三個月，收益可不分配；
6、基金紅利發放日距離收益分配基準日（即期末可供分配利潤計算截止日）的時間不超過15個工作日；
7、投資者的現金紅利和分紅再投資形成的基金份額均保留到小數點後第2位，小數點後第3位四捨五入，由此誤差產生的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有；
8、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
