簡森指數

簡森指數是1968年由美國經濟學家簡森系統地提出如何根據CAPM模型所決定的期望收益作為基準收益率評價共同基金業績的方法。

基本介紹

• 中文名：簡森指數
• 外文名：The Jensen index
• 時間：1968年
• 作者：美國經濟學家簡森
• 公式：J=Rp―{Rf+βp（Rm―Rf）}

計算公式如下：

J=Rp―{Rf+βp（Rm―Rf）}

其中：J表示超額收益，被簡稱為簡森業績指數；Rm表示評價期內市場的平均回報率；Rm-Rf表示評價期內市場風險的補償。當J值為正時，表明被評價基金與市場相比較有優越表現；當J值為負時，表明被評價基金的表現與市場相比較整體表現差。根據J值的大小，我們也可以對不同基金進行業績排序。