稅收對企業投資的影響屬於稅收效率問題的研究範疇。由於該項研究將關係一國經濟成長的核心要素——資本和調節經濟運行的重要政策工具——稅收聯繫到了一起，因此具有較強的理論意義和實踐意義。長期以來，該領域的研究一直是國外公共經濟學理論中的熱點問題之一。然而在我國，關於稅收對企業投資影響的研究還處於起步階段。鑒於此，本文選擇這一問題作為研究的重點，旨在填補我國在這一領域研究的空白，並考察我國現行稅制(企業所得稅和增值稅)對於不同類型企業投資的實際作用效果。 本文首先借鑑國外理論研究的基本成果，構建了聯繫稅收和企業實際投資的經驗研究架構，並結合我國稅制給出了資本使用者成本的基本表達式：接下來，結合我國國情，本文考察了影響我國國有企業、外資企業、私營企業投資行為的稅收因素和非稅收因素，並在此基礎上計算了三種類型企業的資本使用者成本，設計了衡量各種非稅收因素的指標變數，並最終使用跨年度分地區面板數據和分行業截面數據分別計量了稅收對於企業投資的實際作用效果；最後，結合計量分析的結論，本文估算了“兩稅合併”對於內外資企業投資的影響，並提出了完善我國稅收優惠體系和進一步進行增值稅轉型的一些構想。
基本介紹
- 中文名：稅收對我國企業投資影響的計量研究
- 外文名：Econometric study on the effect of tax on the corporation’s investment in China
- 作者：李成
- 導師：楊斌
- 副題名：基於企業所得稅和增值稅的分析
- 學科專業：公共經濟學
- 學位級別：博士論文
- 學位授予單位：廈門大學
- 學位授予時間：2007
- 關鍵字：企業管理 投資分析 稅收政策 企業所得稅 增值稅
- 館藏號：F279.23
- 館藏目錄：2009\F279.23\19
中文摘要
本論文得出的主要結論包括： 1．稅收因素(包括企業所得稅稅率、折舊、投資抵免、增值稅進項稅額抵扣率)通過影響企業的資本使用者成本進而影響企業的投資行為。其中，在折舊率和投資抵免率之和小於1時，稅率的上升(降低)將導致資本使用者成本的上升(下降)，從而導致投資降低(上升)。反之，當折舊率和投資抵免率之和大於1時，情況則恰好相反。而折舊率、投資抵免率、進項稅額抵扣率則會保持同資本使用者成本的同向變動，同投資保持反向變動，且不受其他條件影響。另外，相比較而言，在降低企業資本使用成本進而促進企業投資的方式中，加速折舊方式產生的稅收收入損失最小，降低稅率的方式導致的稅收收入損失最大。 2．對於國有企業來說，資本使用者成本對於投資具有顯著的負方向影響，估計的彈性係數為-0.827。在影響企業投資的各種非稅收因素中，地方政府的財政擴張、地方政府間的競爭對企業投資有較強的正方向影響，這表明地方政府仍然對國有企業具有一定的控制能力。計量的結果還表明，國有企業的預算軟約束程度並不是顯著影響企業投資的變數，這可以表明近年來國有銀行同國有企業之間的關係正在進一步硬化。 3．對於外資企業的分地區研究表明，從全國範圍來看，資本使用者成本因素同樣顯著的負向影響著企業投資水平，但是彈性係數小於國有企業，為-0.77。而從東西部地區的比較來看，資本使用者成本在東部地區的彈性係數為-0.69，在西部地區2000年以後達到了-2.15，這充分表明了稅收激勵因素在西部地區的重要作用。此外，回歸的結果表明，勞動力成本、市場需求、集聚程度是影響外資企業投資的重要非資本成本因素，而基礎設施水平則是影響西部地區外資流入的重要因素。分行業的研究結論顯示，資本使用者成本並不是顯著的影響外資企業行業進入的因素，而體現行業特徵的變數，包括資本密集度、市場需求才是影響企業行業選擇的決定因素。同時，行業準入限制的不顯著則可能表明外資企業在市場進入方面並沒有受到較大程度地阻礙。 4．針對私營企業分行業的研究結論是：第一，資本使用者成本確實體現了對於私營企業投資更大的影響力度，彈性係數達到了-3.50，充分體現了私營企業面對較高的稅收和融資成本；第二，行業準入限制是影響私營企業投資的重要非稅收變數，說明我國私營企業仍然在一定程度上受到行業進入的不公平待遇；第三，企業規模同企業投資表現出一定的負方向關係，表明私營企業的確有可能通過一定自我保護而降低投資的成本。
