私募股權投資的風險規避研究

內容簡介

本書研究內容分為四大部分：從私募股權投資單一投資階段的聯合投資夥伴選擇的風險規避問題入手,運用模糊選優的方法從聯合成本、聲譽、組織相容性和資源互補性四個方面對聯合投資夥伴進行綜合評價。套用期權博弈理論的方法和模型,對不確定環境下的二階段私募股權投資決策的相關風險與預期收益進行分析和數學描述,建立了私募股權投資決策的期權價值模型。對私募股權投資中的委託代理問題進行了理論研究,建立了不考慮企業家和私募股權投資公司基金經理能力約束的代理問題博弈分析模型。分析了不同退出程度、不同退出類型和不同退出時機給退出過程帶來的風險,並對退出過程中人力資源、執行管理、時間安排和退出成本、退出宣傳及聘請退出顧問等執行風險進行了分析,將退出風險的影響因素歸結為退出收益率、退出成本、退出程度、退出變現的速度、退出相關人員的態度、退出環境六個主要方面,並以18個子指標對這六個方面的風險加以評價,提出了以風險加權的收益為評價總目標的灰色關聯度私募股權投資退出風險規避模型,求出了以風險加權的收益為目標的退出選擇的最佳化順序。

圖書目錄

1.緒論

1 .1 研究背景

1.2研究意義

1.3 研究方法

1.4 研究內容

2文獻綜述

2 .1 私募股權投資的績效、選擇與構造

2.2 私募股權投資風險控制機制及區域風險差異

2.3 私募股權投資的聯合投資問題

2.4 私募股權投資的委託代理問題

2.5 私募股權投資的退出問題

3聯合投資合作夥伴選擇的風險規避

3.1 引言

3.2 聯合投資夥伴選擇的風險因素

3.3 靜態聯合投資夥伴選擇模型及求解

3.4 多階段混合目標聯合投資夥伴動態選擇風險規避

3.5 HP公司多階段聯合投資夥伴選擇實例

3 .6 本章小結

4項目選擇的風險因素及風險規避

4.1 引言

4.2 私募股權投資項目選擇風險

4.3 私募股權投資項目選擇風險規避的期權模型

4.4 私募股權投資項目決策風險規避的博弈模型

4.5 ML公司投資LHMY期權博弈計算實例

4 .6 本章小結

5私募股權投資代理風險規避

5.1 私募股權投資的委託代理特徵

5.2 代理風險的理論分析

5.3 不考慮委託人和代理人能力和經驗約束的代理風險規避博弈分析

5.4 委託人和代理人能力和經驗有限的代理問題風險規避博弈分析

5.5 SZCXT投資LD公司代理風險分析實例

5 .6 本章小結

6基於多目標最優的私募股權退出風險規避

6.1 引言

6.2 私募股權投資的退出風險

6 .3 灰色關聯度退出風險規避模型及求解

私募股權投資的風險規避研究

基本介紹

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