碟式期權套利

蝶式期權套利　期權蝶式套利（Butterfly Spreads）是指當投資者預計期貨價格將有一定程度的漲跌時進行，即同時買進兩個敲定價格不同的期權、賣出兩份敲定價格相同的期權，又稱“蝶型價差”，是一種套做看漲期和看跌期權的交易方式。蝶式套利有兩個盈虧平衡點，高盈虧平衡點為相關期貨價格等於較高期權協定價格減去權利金淨支出的那一點。低盈虧平衡點則為相關期貨價格等於較低期權協定價格加上權利金淨支出的那一點。