無本金交割遠期，離岸金融衍生產品之一。交易雙方基於對匯率的不同看法，簽訂非交割遠期交易契約，確定遠期匯率、期限和金額，契約到期時只需將遠期匯率與實際匯率的差額進行交割清算，與本金金額、實際收支無關。是實行外匯管制國家中從事國際貿易的企業為規避匯率風險而採用的金融手段。該產品一般只能由海外銀行操作。無本金交割遠期的核心在於交易雙方對匯率的預期不同。它為企業和投資者提供了一個對沖及投資的渠道。
基本介紹
- 中文名：無本金交割遠期
- 類型：離岸金融衍生產品之一
無本金交割遠期，離岸金融衍生產品之一。交易雙方基於對匯率的不同看法，簽訂非交割遠期交易契約，確定遠期匯率、期限和金額，契約到期時只需將遠期匯率與實際匯率的差額進行交割清算，與本金金額、實際收支無關。是實行外匯管制國家中從事國際貿易的企業為規避匯率風險而採用的金融手段。該產品一般只能由海外銀行操作。無本金交割遠期的核心在於交易雙方對匯率的預期不同。它為企業和投資者提供了一個對沖及投資的渠道。
無本金交割遠期，離岸金融衍生產品之一。交易雙方基於對匯率的不同看法，簽訂非交割遠期交易契約，確定遠期匯率、期限和金額，契約到期時只需將遠期匯率與實際匯率的差額進行交割清算，與本金金額、實際收支無關。是實行外匯管制國家中從...
無本金交割匯率（Non-deliverable Option,NDO）;NDO（Non-deliverable Option）即非交割期權，也稱無本金交割外匯期權、無本金交割遠期外匯選擇權。是指期權買方向期權賣方支付一定的期權費，擁有在未來的一定時期後按照約定的匯率向期權賣方買進或者賣出約定數額的貨幣的權利；同時，期權買方也有權不執行上述交易契約。操作...
人民幣無本金交割遠期是常見的一個財經辭彙，常用於衡量海外市場對人民幣升值的預期。簡介 無本金交割遠期，全稱為Non-Deliverable Forward，縮寫為NDF。無本金交割遠期契約在離岸櫃檯市場（Offshore OTC Market）交易，所以又常被稱為海外無本金交割遠期。NDF市場起源於上世紀90年代，它為中國、印度、越南等新興市場國家...
新台幣無本金交割遠期外匯是一種遠期外匯交易。一般遠期外匯交易須廠商提交進出口實質檔案，然後才能向銀行申辦外匯交易; 而無本金交割遠期外匯，顧名思義就是不需要本金交割，到期日時按即期匯價與無本金交割遠期外匯議定的差價，進行清算。新台幣無本金交割遠期外匯交易屬於交易性較強的工具，即使沒有實質進出口交易的...
NDF，即所謂 的非交割遠期外匯契約。簡單地說，就是在中國實施外匯管制的情況下，境外投資（投機）者 不能直接參與國內的匯率交易，在境外離岸市場進行“交割”，由於他們不好弄到“人民幣”貨幣實體（中國有強制結售匯制度），於是就采 用了一種“無人民幣本金”的交割方式，交割的對象是約定匯率與即期匯率之差額...
Prodigy是IKON GROUP自主研發技術先進的機構交易平台，配備有全方位的產品、工具以及功能。軟體簡介 IKON Prodigy基於用戶友好設計，系列產品包括外匯、貴金屬、期權以及無本金交割遠期外匯NDF。此外Prodigy還提供各種交易功能以及維護工具，包括無重新詢價交易、報價請求（RFQ）交易、圖表、技術研究、新聞及十級市場深度。產...
10 人民幣無本金交割遠期 10.1 人民幣無本金交割遠期的發展歷史 10.2 人民幣升貶值壓力和人民幣無本金交割遠期市場的關係 10.3 人民幣無本金交割遠期契約的主要條款 10.4 影響人民幣無本金交割遠期市場的因素 10.5 人民幣無本金交割遠期市場存在的問題 10.6 小結 11 人民幣外匯期貨 11.1 人民幣外匯期貨的...
二是部分企業運用外匯掉期和境外人民幣無本金交割遠期（NDF）工具。自匯改後推出外匯掉期業務以來，福建、廣東、江蘇、山東和天津等省市的部分企業已開始嘗試使用這一新的金融衍生工具。儘管業務量占比相對較小，但發展勢頭良好。一些外資企業和在國外有分支機構或合作夥伴的中資企業還通過境外人民幣NDF工具進行匯率避險...
11.1人民幣無本金交割遠期的發展歷史 11.2人民幣升、貶值壓力在人民幣無本金交割遠期市場的反映 11.3金融危機後人民幣無本金交割遠期市場隱含的人民幣升值到貶值的反覆 11.4人民幣無本金交割遠期契約的基本內容 11.5人民幣無本金交割遠期市場的成交金額 11.6人民幣在岸遠期和離岸人民幣無本金交割遠期市場規模比較 ...
這些期貨產品遵守場外市場無本金交割遠期契約的規範，同時可降低交易所衍生品交易的對手風險。這些將在CME掛牌上市並受其規則與規章條例制約的新貨幣產品，將於2011年8月22日(星期一)在CME國際貨幣市場(IMM)開始掛牌交易，並於2011年9月交割。CME集團外匯產品董事總經理羅傑·盧瑟福(RogerRutherford)指出：“鑒於人民幣...
大通金融集團幫助客戶執行線上交易，我們的服務覆蓋外匯、無本金交割遠期外匯（NDF）和差價契約（CFDs）等。我們為全球的個人和機構客戶提供上述服務。大通金融集團是全球唯一一家提供八種線上交易平台的集團公司，我們的產品和工具覆蓋了整個行業，例如外匯、差價契約、無本金交割遠期外匯（NDF）等。大通金融集團特有的交易...
比較常見的匯率衍生產品包括人民幣可交割遠期（DF）、無本金交割遠期（NDF），而從才興起的“目標可贖回遠期契約”（target redemption forward）迅速走紅。目標可贖回遠期契約一般設計為12個月或24個月的契約，設定一個比現貨價格低的“履約價”和距離現貨價格更遠的“下檔保護價”，執行價格每個月和離岸定盤價比價...
朗彭金融集團是全球領先的金融產品線上經紀服務供應商，提供頂級的交易服務。在全球擁有多家公司，全球範圍內提供各種金融服務和技術支持，並推廣旗下先進的知名產品。提供多種金融產品的實時交易服務，包括:外匯、貴金屬、差價契約、期權、無本金交割遠期外匯等。 公司背景 （LPCFX）朗彭金融集團總部位於澳大利亞悉尼。受...
匯改後，遠期結售匯業務範圍和交易主體擴大，銀行間人民幣匯率遠期交易推出，商業銀行擴大對企業匯率避險服務，在較大程度上方便了企業遠期結售匯交易，進一步滿足了企業的避險需求。調查顯示，遠期結售匯工具的使用在金融衍生工具中占比高達91%。二是部分企業運用外匯掉期和境外人民幣無本金交割遠期（NDF）工具。自匯改後...
由於離岸人民幣外匯市場主要存在於香港、新加坡等成熟的離岸金融市場上,因而離岸人民幣外匯市場的市場體系較完善,不僅存在離岸即期外匯市場,而且存在其衍生產品市場.離岸人民幣的衍生產品包括離岸人民幣無本金交割遠期和離岸人民幣期權.因此,離岸人民幣匯率的種類較多,包括離岸人民幣即期匯率、離岸人民幣無本金交割遠期匯率和...
二、通過無本金交割遠期外匯交易（NDF）市場 在岸金融機構不允許在離岸人民幣市場上交易，離岸金融機構也不允許在在岸人民幣市場上進行任何活動，因此他們不能直接在離岸和在岸人民幣市場之間進行套匯交易。然而，他們都可以在無本金交割遠期外匯交易(NDF)市場上進行操作。在岸金融機構可以通過在岸人民幣遠期市場和 NDF...
VANDA萬代蘭提供產品包括即期外匯及貴金屬、期貨（多個交易所）、NASDAQ貨幣期貨（NFX）、CFDs、期權以及無本金交割遠期外匯（NDF）。金融 Group在技術上進行大量投資，我們面向零售及機構客戶提供全球範圍的清算及風控管理服務。 Up-to-the-minute技術能夠確保我們在現有全球競爭者面前的優越性。我們獨家提供面向銀行、...
第10章 遠期和掉期 第11章 無本金交割遠期和掉期 第12章 金融期貨 第13章 期權 第14章 場外櫃檯交易期權 中冊 第四篇 亞洲金融危機前後的金融衍生產品和跨境資金流動 第15章 亞洲金融危機 第16章 亞洲金融危機中的外匯遠期 第17章 亞洲金融危機期間的外匯無本金交割遠期 第18章 外匯掉期 第19章 期權、結構性...
第10章 遠期和掉期 第11章 無本金交割遠期和掉期 第12章 金融期貨 第13章 期權 第14章 場外櫃檯交易期權 第二冊 第四篇 亞洲金融危機前後的金融衍生產品和跨境資金流動 第15章 亞洲金融危機 第16章 亞洲金融危機中的外匯遠期 第17章 亞洲金融危機期間的外匯無本金交割遠期 第18章 外匯掉期 第19章 期權、...
海外代付業務跟國內同業間代付的特點還不一樣，海外代付一般是基於融資優勢和NDF（無本金交割遠期）套利，而國內銀行間的融資成本區別不大，更多是出於規避額度控制考慮。何為代付業務代付業務又稱代理同業委託付款業務，一家銀行的客戶申請融資時，該行以自己的名義委託另一家同業為該客戶提供融資，並在業務到期日由...
第一，該書作者主要檢驗了人民幣在岸市場與中國香港人民幣離岸市場以及人民幣無本金交割遠期外匯市場之間匯率波動性的動態相關關係。根據人民幣離岸市場發展的標誌性事件將樣本期間分為四段，利用DCC-MGARCH模型研究三個市場日匯率數據之間的動態相關關係，研究結果發現三個市場相關程度不斷增強，信息傳遞較快；2009年7...
第10章 遠期和掉期 第11章 無本金交割遠期和掉期 第12章 金融期貨 第13章 期權 第14章 場外櫃檯交易期權 中冊 第四篇 亞洲金融危機前後的金融衍生產品和跨境資金流動 第15章 亞洲金融危機 第16章 亞洲金融危機中的外匯遠期 第17章 亞洲金融危機期間的外匯無本金交割遠期 第18章 外匯掉期 第19章 期權...
三、即期和遠期 第二節 利率平價理論概述 第三節 外匯衍生品基礎 一、貨幣互換 二、外匯期權 三、外匯期貨 第四節 拋補利率平價論與無本金交割遠期匯率的實證研究 一、各個匯市收益率與利率結構的協整關係 二、三個利率市場與美國市場利率的比較 三、結論 四、圖解利率與匯率關係 思考題 參考文獻 第三章 購買力...
第四節 遠期外匯交易的作用與範例 80 一、保值動機 80 二、外匯投機交易 82 三、遠期結售匯 83 四、超遠期外匯買賣 84 五、可敲出遠期外匯買賣 85 六、遠期交易範例 86 第五節 無本金交割遠期外匯交易 86 一、無本金交割遠期外匯交易的起源與發展 86 二、遠期契約 87 三、人民幣無本金交割遠期...
並利用金融衍生工具在海外操作獲利：海外關聯公司在向內地出口之後，利用應收內地的人民幣債權，特別是銀行擔保信用，在海外申請低息美元貼現，到期利用NDF(無本金交割遠期)匯率賣出人民幣歸還美元貸款，獲得匯率和利率的雙重套利。這種用以支付進口商品的貸款，還可以堂而皇之地被稱為“對沖匯率風險”。更簡單的操作是，...
首當其衝受到影響的韓元大幅下挫，尾盤下跌約1%，一個月期韓元兌美元的海外無本金交割遠期外匯（NDF）更一度大跌4.4%。外電報導，傍晚時分，韓國財政部表示，韓國的中央銀行以及經濟相關官員將召開緊急會議，評估有可能因為朝鮮向韓國開火後，可能引發的金融市場震盪，以及必要的應對措施。城門失火殃及池魚。市場人士...
第五節 積極開展人民幣無本金交割遠期交易試點 附錄一 國家外匯管理局湖北省分局關於企業加強匯率風險管理的若干意見 附錄二 國家外匯管理局湖北省分局關於加強企業外債風險管理的指導意見 附錄三 NDF研討會論文綜述 第四章 中國的外匯儲備問題研究 第一節 外匯儲備的由來與作用 第二節 對外匯儲備規模的認識 第三節 ...
盛寶集團提供多種線上交易資產和產品，包括：180多種外匯貨幣對，45種外匯期權，10種無本金交割遠期外匯交易（MDF），8,200多種個股和ETF方面的差價契約，25個差價契約指數，超過35種差價契約商品，1,500多隻共同基金，15,000多隻股票，3,500多個ETF、ETC和ETN，超過225種期貨和指數期權，1,200多種股票期權，250...
第一節 遠期外匯 第二節 無本金交割遠期外匯 第三節 外匯保證金交易 第四節 綜合外幣選擇權與外幣存款 第五節 投資型外幣存款 第六節 遠期外匯合成協定 專業術語 作者簡介 朱浩民，學歷：台灣大學經濟學學士、碩士、美國布朗大學經濟學碩士、博士。 經歷：台灣政治大學金融系（所）教授兼主任、所長，台灣“...
圖2.8 1年期人民幣無本金交割遠期 圖2.9 主要貨幣3個月期倫敦同業拆借利率 圖2.10 主要國家的10年期國債收益率 圖2.11 美國三大股指 圖2.12 歐洲主要股指 圖2.13 日本日經225股指 圖2.14 香港恒生股指 圖2.15 倫敦黃金價格 圖2.16 國際原油期貨價格 圖2.17 倫敦期銅、期鋁價格 圖2.18 橡膠期貨...