基本介紹
- 中文名：澄星轉債
- 特點：存續期間第一次付息日為發行首日
- 特點：以後每年的該日為當年的付息日
- 發行額：確定為44000萬元
公告內容,資訊,
公告內容
110078澄星可轉債
(1)澄星可轉債發行的具體條款
<1>債券品種及發行總額
<2>票面金額和發行價格
<3>存續期限
本次發行的可轉債期限設定為5年,2007.5.10(發行首日)--2012.5.10.
<4>票面利率
第一年1.4%,第二年1.7%,第三年2.0%,第四年2.3%,第五年2.7%.在澄星轉債到期前5個交易日內,轉債持有人可以將轉債以107.7元的價格賣給發行人.澄星轉債作為純債券這5年的利息收益合1.41.72.02.3107.7=115.1元/張.這可說是澄星轉債的保低價.假設你127元/張買後,最終轉不了股,最大虧損為12元/張,虧損率為10%.
<5>計息規則
<6>還本付息的期限和方式
<7>轉股期
本次可轉換公司債券的轉股期自其發行結束之日起滿6個月後的第一個交易日起至其到期日止,即2007年11月10日至2012年5月10日止.本可轉債轉股期結束前的10個交易日停止交易.停止交易後,轉股期結束前,不影響持有人依據約定的條件轉換股份的權利.
<8>轉股價格的確定
本次可轉債的轉股價格為募集說明書公告日前二十個交易日公司股票交易均價和前一交易日均價較高者上浮0.1%,即10.58元.近一期經審計的每股淨資產值和股票面值。若在上述交易日內發生過轉股價格調整的情形,則在調整前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價計算,在調整後的交易日按調整後的轉股價格和收盤價計算.
截止2008年7月3日,600078澄星a股收盤價12.66元/股,最新轉股價10.56元,相對應的110078澄星可轉債的理論價應為:119.88元=100100*(12.66-10.56)/10.56,當日可轉債收於127.60元/張,溢價6.43%,由於可轉債是t0交易,來回手續費便宜,萬分之四,有保底價,因投資者對其正股後期普遍看漲,所以是溢價交易.
<9>轉股價格的修正
<1>派息:p1=p-d；
例如2008年6月17日,10派0.2元(含稅),
對應的轉股價就重新調整為:10.58-0.02=10.56元/股.
<2>送股或轉增股本:p1=p/(1+n )
假設10轉增3股(0.3/股),
對應的轉股價就重新調整為:10.58/(10.3)=8.138元/股
<3>增發新股或配股:p1=(p+ak )/(1+k)；
假設10配3股,配股價是5元/股,
對應的轉股價就重新調整為:(10.585*0.3)/(10.3)=9.292元/股
<4>上述三項同時進行：p1=(p－d+ak )/(1+n+k ).
假設10派0.02元(含稅)同時10轉增3股,同時10配3股,配股價是5元/股
對應的轉股價就重新調整為:(10.58-0.025*0.3)/(10.30.3)=7.54元/股
其中:p為當期轉股價,d為每股派息,n為送股率或轉增率,k為增發新股率或配股率,a為增發新股價或配股價,p1為調整後轉股價,因公司分立,合併,減資等原因引起股份變動股東權益發生變化的,公司將根據可轉換公司債券持有人在前述原因引起的股份變動,股東權益變化前後的權益不變的原則,經公司股東大會批准後,對轉股價格進行調整.調整後的轉股價格按四捨五入原則精確到0.01元.
<10>轉股價格向下修正條款
[1]修正條件與修正幅度
在本可轉債存續期間,當本公司股票在任意20個連續交易日至少10個交易日的收盤價不高於當期轉股價格90%的情況出現時,公司董事會有權提出轉股價格向下修正方案並提交公司股東大會表決,該方案須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過方可實施.股東大會進行表決時,持有公司可轉換債券的股東應當迴避;修正後的轉股價格應不低於本次股東大會召開日前二十個交易日公司股交易均價和前一交易日的均價,同時,修正後的轉股價格不得低於最近一期經審計的每股淨資產值和股票面值.若在上述交易日內發生過轉股價格調整的情形,則在調整前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價計算,在調整後的交易日按調整後的轉股價格和收盤價計算.目前澄星轉股價是10.56元/股,低於90%就是:10.56*90%=9.504元/股.一周有五個交易日,任意20個連續交易日差不多就是一個月時間,至少10個交易日的收盤價不高於9.504元/股,公司董事會有權提出轉股價格向下修正方案,據個人觀察條件滿足也不一定就調整轉股價,臨時開股東大會是很麻煩的事,除非離可轉債到摘牌日不足2年,同時未轉股的可轉債數量較多,和公司發可轉債的初衷不附,此時才會急於調整轉股價,或者正好趕上開股東大會也可能隨帶著就調整轉股價了.
[2]修正程式
如公司決定向下修正轉股價格時,本公司將在中國證監會指定的信息披露報刊及網際網路網站上刊登股東大會決議公告,公告修正幅度和股權登記日及暫停轉股期間.從股權登記日後的第一個交易日(即轉股價格修正日),開始恢復轉股申請並執行修正後的轉股價格,若轉股價格修正日為轉股申請日或之後,轉換股份登記日之前,該類轉股申請應按修正後的轉股價格執行.
<11>贖回條款
[2]提前贖回:在公司可轉債轉股期內,若公司a股股票在連續20個交易日的收盤價高於當期轉股價格的130%,公司有權以105元(含當期利息)的價格贖回全部或部分未轉股的公司可轉債.目前澄星轉股價是10.56元/股,高於130%就是:10.56*130%=13.73元/股.對應的可轉債價就是130元/張,如果此時可轉債持有者不轉股,就可能會被公司有權以105元(含當期利息)的價格贖回全部或部分未轉股的公司可轉債,那轉債持有者就會損失25%左右,所以平時要密切留意公司的臨時公告,可不能買完轉債一放就完事.
<12>回售條款
[1]有條件回售條款
在公司可轉債轉股期內,若公司股票在連續20個交易日的收盤價格低於當期轉股價格的70%時,可轉債持有人有權將其持有的全部或部分可轉債以每張105元(含當期利息)作為回售價格回售予公司.目前澄星轉股價是10.56元/股,低於70%就是:10.56*70%=7.40元/股,連續20個交易日的收盤價格低於7.40元/股,可轉債持有人以每張105元(含當期利息)作為回售價格回售予公司.持有者平時要密切留意公司的臨時公告,如果有此機會,在綜合考慮後就可決定是否回售.
[2]附加回售條款
當本次發行可轉換債券募集資金投資項目的實施情況與公司在募集說明書中的承諾相比若出現變化時,該變化根據中國證監會的相關規定可被視作改變募集資金用途或被中國證監會認定為改變募集資金用途的,持有人有權以每張澄星轉債105元(含當期利息)為回售價格向本公司回售其所持債.持有人在特別回售條件滿足後,可以在本公司公告的特別回售申報期內進行回售,本次特別回售申報期內不實施回售的,不應再行使特別回售權.
<13>轉股後的股利分配
<14>對可轉債流通面值不足3000萬元的處置
(2)600078澄星a股的基本面
限於篇幅,只是簡單扼要的談談,大家可在分析軟體中按f10查詢或從網上蒐集相關資訊.
資訊
600078澄星公司是目前國內唯一精細磷酸鹽類上市公司,全國磷酸鹽行業的龍頭企業,國內最大的三聚磷酸鈉生產企業之一,國內最大的牙膏級磷酸氫鈣生產企業,產能占國內總產能的80%以上.更值得關注的是公司的大量磷礦資源,公司已經獲得採礦權或探礦權的磷礦資源儲量超過1.26億噸,已獲採礦權證的核定年開採量110萬噸.顯然,公司已經成為國內擁有磷礦資源最多的磷化工企業.公司目前是雲南省確定的磷礦資源三家整合主體之一,根據國務院轉發的國土資源部等部門聯合發布的<<對礦產資源進行整合的意見>>,要求省級政府按照一個礦區只設定一個採礦權的原則,在2008年底前基本完成對礦產資源的整合,公司目前所控制的礦山在所在礦區內規模較大,在未來的整合中處於有利地位.按儲量計算,全球的磷礦石生產主要集中在摩洛哥,中國和美國.美國很早就有意識地在保護本國的磷礦資源,1980年就已明令禁止出口磷礦,並且每年還要進口大量磷礦.我國的磷礦石主要用來生產磷肥,黃磷,飼鈣和出口,其中磷肥消耗礦石占70%左右.目前我國高品位磷礦儲量只有11億噸,在每年5000多萬噸的磷礦使用量的情況下,我國的高品位磷礦只能保證未來20年的使用量.磷礦資源變得越來越重要,磷化工行業已經進入了一個資源為王的時代.而澄星股份(600078)擁有的磷礦儲量高達1.5億噸左右,等於座擁了一個金礦.
如果按照國內磷礦石300元/噸的價格來計算,澄星股份(600078)控制磷礦儲量達1.5億噸,將使得公司擁有450億元的磷礦儲備.目前公司核定的磷礦開採能力為110萬噸/年,未來開採能力將達到260萬噸/年,基本滿足公司自產黃磷對磷礦石的需求,其450億元的磷礦資源必然會給公司經營業績的大幅提升奠定良好基礎.
