法人信託

法人信託是指由公司、社團等法人委託信託機構辦理的各種信託業務。法人信託又稱“機構信託”、“公司信託”、“團體信託”，是“個人信託”的對稱。法人信託的委託人是公司、社團等法人組織；受託人只能由法人機構承擔任何個人都沒有受理法人信託的資格；與社會經濟的發展有密切關係等特點。具有針對公司債的信託、公司創設、改組、合併、撤銷和清算的信託等範圍。而且具有公司理財、融資服務等種類作用。

基本介紹

• 中文名：法人信託
• 類型：信託的一種
• 面向對象：社會組織
• 適用範圍：公司理財

產生條件

所謂“法人”是指根據指定程式成立的能夠獨立承擔經濟責任的社會組織，其基本特點是能夠以自己的名義從事經濟活動、享受經濟權利、承擔經濟義務，並能在法院起訴、應訴。 而法人信託是指由公司、社團等法人委託信託機構辦理的各種信託業務。

法人信託業務的產生和發展是建立在多種法人機構，即各種從事經營以盈利為目的的企業公司有了較大發展的基礎之上。在這種業務中，委託人是公司、社團等法人，而受託人只能是信託機構，任何個人都沒有受理法人信託和代理的資格。

法人信託的建立必須首先進行公司申請。公司依據自身業務和經營狀況，認為確需信託機構提供服務，可以選擇一家經營作風好、實力雄厚的信託機構作為受託人。信託機構受理信託後，雙方要簽訂公司信託契約。現代的法人信託發展迅速，在整個利得財富信託的比重已超過發展較早的個人信託。

範圍

1、針對公司債的信託。

2、關於公司創設、改組、合併、撤銷和清算的信託。

3、關於有形財產的信託。

4、關於權利的信託。

5、關於公司員工受益的信託

特點

1、法人信託的委託人是 公司、社團等法人組織。

2、受託人只能由法人機構承擔任何個人都沒有受理法人信託的資格。因為法人信託所涉及的信託財產一般數額巨大，並關係到法人組織的整體利益，個人由於實力和經營管理能力的限制，無力承辦。

法人信託

3、法人信託關係到企業的生產或者企業職工的直接利益，信託財產一般數額較大，因此信託機構在運用信託財產時需十分謹慎。

4、法人信託與社會經濟的發展有密切關係。在經濟繁榮時期，通常企業經營效益較好，法人信託的業務因此急劇增加；而在經濟蕭條時期，由於企業普遍經營不佳，法人信託業務會相應縮減。

5、關於公司員工受益的信託。

作用

公司理財

所謂的“公司理財”，是人們最為熟悉的信託業務。企業經營中閒置的現金、長期資產均可委託信託公司進行管理。 這類信託產品有：集合資金信託，證券投資基金等。

融資服務

通過信託完善企業的融資渠道。信託機構是擁有龐大金融資產的金融機構，既可以做一般貸款（即債權性融資），也可做股權性融資，因此，當企業需要資金時，除了找銀行，還有一個重要的渠道是信託公司，它不但可以像銀行一樣發放貸款，而且還可以作為股東直接向企業投資。1、動產設備信託

信託關係圖

動產設備信託，這種方式在中國外套用非常普遍。它與融資租賃比較接近，當企業需要購置大型機器設備而資金不足時，可以和信託公司聯繫，由信託公司給設備製造商出具“受益憑證”，製造商據此從銀行取得借款進行生產，生產出設備歸企業使用，企業完全付清款項後設備歸企業所有。在此過程中通過信託結構使交易具有了信用基礎。

2、附擔保的公司債

附擔保的公司債也多採用信託的方式進行擔保。發行公司債券也是企業融資的重要途徑。中國發行的企業債券全部都是信用債券，只有信用級別很高的企業才能發行。據說國家計委正在考慮允許企業發行以其資產做擔保的公司債券。在此過程中，必須引進信託，把企業資產托給信託機構，利用信託使有擔保的公司債券容易發行。

交易安全

1、信用帳戶信託

中國的企業信用狀況非常不好，買賣雙方互相不信任，先給錢怕對方不交貨，先交貨又怕對方不付錢，對信用風險的顧慮往往影響交易的效率。在此環節上，信託公司可以提供很好的解決方案。買賣雙方可找一家信託公司，買方開立一個信託賬戶，專門用來支付貨款，由信託公司負責在貨物驗收完畢後支付貨款，大大減低交易成本。這種信託方式在國外套用非常普遍，很多企業之間的交易都採用這種方式進行。這種信託方式在中國的信用環境下意義可能更為深遠。

信託與銀行理財

2、表決權信託

在企業治理結構上，信託也可以發揮作用，提供很好的解決方案。上市公司主要的結構是大小股東，大股東居於控制地位，小股東權益無法保障。表決權信託可以使小股東把表決權集中起來，委託給“受託人”，集中行使表決權以對抗大股東。去年勝利股份的股權之爭中就有小股東發出通知，達成小股東表決權增級。這是這種信託關係在市場上的自發套用。

3、避免企業破產信託

在企業遇到財務困境時，表決權信託可以幫助企業解決財務問題渡過難關，避免破產。一般地說，在企業遇到財務困境時，債權人如銀行為了保證自己的利益，往往要求企業還款，即使企業遇到的是暫時的困難，在無法取得企業的控制權的情況下，債權人也不肯繼續注入資金。而按現行法律規定，債權人對企業無管理權。這樣企業無法走出財務困境，除了破產別無它途。在此情況下，為挽救企業，股東可以用信託的形式把表決權交給債權人，由其行使對企業的表決權。債權人在對企業可控的情況下，一般會願意注入資金，幫助企業走出困境。

其他

企業塑造公眾形象、履行社會責任時也可利用信託

企業往往採用捐贈的形式樹立公眾形象，帶有一定的廣告性質。一次性的捐贈廣告效果的持續期很短，如果採用公共信託的方式，例如設立教育信託基金，用基金收益捐助失學兒童，可以長久保持企業的公眾形象。

企業履行社會責任方面也可使用信託方式。例如某一個行業有一個共同的環保問題，靠單獨的一個企業又無力解決，可以由每家企業每年拿出一部分資金建立一個環保公益基金，共同解決這一問題，履行社會責任。

為企業員工謀福利，增強公司凝聚力

是公司為雇員提供各種利益的信託，即公司定期從雇員的工資或公司利潤中扣除一定比例的資金，交給信託機構，委託後者加以管理和運用，並由公司雇員享受信託收益。這類信託業務有：

1、養老金信託：養老金信託是指信託機構接受委託人定期繳納的養老基金，負責基金財產的管理運用，並在雇員退休後定期向其支付退休金的一種信託業務。

2、福利儲蓄信託：是法人信託的一種，它是指把職工的財產積累儲蓄委託給信託機構管理運用，以便將來形成一項財產的一種指定金錢信託業務。

3、職工持股信託：是指將職工買入的本公司

股票委託給信託機構管理和運用，退休後享受信託收益的信託安排，交給信託機構的信託資金一部分來自於職工的工資，另一部分由企業以獎金形式資助職工購買本公司股票。

4、利潤分享信託：是為職工將來分享公司利潤而設立的。公司作為該信託的委託人，每年將淨利潤的一定比例委託給金融信託機構管理和運用，並在一定時期後將信託本金及收益支付給公司的職工。