東方雙債添利債券型證券投資基金(東方雙債添利債券A)

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東方雙債添利債券型證券投資基金是東方基金髮行的一個債券型的基金理財產品

基本介紹

  • 基金簡稱:東方雙債添利債券A
  • 基金類型:債券型
  • 基金狀態:正常
  • 基金公司:東方基金
  • 基金管理費:0.70%
  • 首募規模:2.43億
  • 託管銀行:中國民生銀行股份有限公司
  • 基金代碼:400027
  • 成立日期:20140924
  • 基金託管費:0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,

投資目標

在適度承擔信用風險並保持基金資產流動性的條件下,對固定收益類資產進行積極主動的投資管理,在此基礎上通過個股精選配置權益類資產,實現基金資產長期、穩定的投資回報。

投資範圍

本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的債券、股票(包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票)、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
本基金主要投資於國債、地方政府債、中央銀行票據、政策性金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、商業銀行金融債與次級債、中小企業私募債券、資產支持證券、可轉換債券(含分離交易的可轉換債券)、債券回購、銀行存款等固定收益類資產。本基金所指的信用債券是指企業債、公司債、中期票據、短期融資券、商業銀行金融債與次級債、中小企業私募債券、資產支持證券等除國債和央行票據之外的、非國家信用的債券類品種。
本基金還可投資於股票和權證等權益類資產。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。

投資策略

1、大類資產配置策略
本基金主要投資於債券市場,在嚴控投資風險的基礎上,通過投資於股票市場提高投資收益。本基金緊密跟蹤債券市場與股票市場的運行情況和風險收益特徵,結合對巨觀經濟環境、國家政策趨向及利率變化趨勢等重點分析,判斷債券市場和股票市場的相對投資價值,在債券資產與股票資產之間進行動態調整。
2、固定收益類資產投資策略
根據資產的發行主體、風險來源、收益率水平、市場流動性等因素,本基金將債券市場主要細分為一般債券(含國債、中央銀行票據、政策性金融債等)、信用債券(公司債、企業債、金融債(不含政策性金融債)、資產支持證券、短期融資券、中小企業私募債券、中期票據等)、附權債券(含可轉換債券、分離交易可轉換債券、含回售及贖回選擇權的債券等)三個子市場。通過深入研究巨觀經濟發展狀況,預測價格和利率變化趨勢,在債券組合久期調整及期限結構配置基礎上,採取積極的投資策略,確定類屬資產的最優配置比例。
(1)信用債券投資策略
信用債券的信用利差與債券發行人所在行業特徵和自身情況密切相關。本基金將通過行業分析、公司資產負債分析、公司現金流分析、公司運營管理分析和公司發展前景分析等細緻的調查研究,分析信用債券的違約風險及合理的信用利差水平,對信用債券進行獨立、客觀的價值評估。
(2)可轉換債券投資策略
本基金在分析巨觀經濟運行特徵和證券市場趨勢判斷的前提下,在綜合分析可轉換債券的債性特徵、股性特徵等因素的基礎上,選擇其中安全邊際較高、股性活躍並具有較高上漲潛力的品種進行投資。結合行業分析和個券選擇,對成長前景較好的行業和上市公司的可轉換債券進行重點關注,選擇投資價值較高的個券進行投資。
(3)中小企業私募債券投資策略
本基金對中小企業私募債投資,主要通過期限和品種的分散投資控制流動性風險。以買入持有到期為主要策略,審慎投資。
針對內嵌轉股選擇權的中小企業私募債,本基金通過深入的基本面分析及定性定量研究,自下而上精選個債,在控制風險的前提下,謀求內嵌轉股權潛在的增強收益。
基金投資中小企業私募債券,基金管理人將根據審慎原則,制訂嚴格的投資決策流程、風險控制制度和信用風險、流動性風險處置預案,並經董事會批准,以防範信用風險、流動性風險等各種風險。
(4)資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,在嚴格遵守法律法規和基金契約基礎上,通過信用研究和流動性管理,選擇經風險調整後相對價值較高的品種進行投資,以期獲得長期穩定收益。
3、權益類資產投資策略
本基金為債券型基金,主要投資於固定收益類資產,權益類資產作為本基金增強收益的手段,將在風險控制的基礎上謀求資產增值。
(1)股票投資策略
本基金可適當投資於股票,增強基金資產收益。本基金股票投資部分將重點投資於成長性好、估值水平具有一定安全邊際的股票,同時參考公司的歷史分紅情況和分紅能力。本基金將全面考察公司所處行業的產業競爭格局、業務發展模式、盈利增長模式、公司治理結構等基本面特徵等對公司的投資價值進行分析和比較,挖掘具備投資價值的股票。
(2)權證投資策略
本基金管理人將以價值分析為基礎,在採用權證定價模型分析其合理定價的基礎上,充分考量可能持有的權證品種的收益率、流動性及風險收益特徵,在風險可控的基礎上,追求較高風險調整後收益。
4、其他金融工具的投資策略
如法律法規或監管機構以後允許基金投資於其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風險或無風險套利為主要目的。本基金將在有效風險管理的前提下,通過對標的品種的基本面研究,結合衍生工具定價模型預估衍生工具價值或風險對沖比例,謹慎投資。

收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為4次,每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的30%,若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;選擇採取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發放日的基金份額淨值轉成相應的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費。如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式不同,則登記機構將以投資者最後一次選擇的分紅方式為準;
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值,即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值;
4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權;
5、分紅權益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅,分紅權益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅;
6、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。

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