東方添益債券型證券投資基金是東方基金髮行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：東方添益債券
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：東方基金
- 基金管理費：0.70%
- 首募規模：4.28億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：400030
- 成立日期：20141215
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在適度承擔信用風險並保持基金資產流動性的條件下，對固定收益類資產進行積極主動的投資管理，實現基金資產長期、穩定的投資回報。
投資範圍
本基金的投資範圍包括國債、地方政府債、中央銀行票據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、中小企業私募債券、資產支持證券、可分離交易可轉債的純債部分、債券回購、銀行存款等固定收益類資產。本基金也可投資於法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
未來若法律法規或監管機構允許基金投資同業存單的，本基金履行適當程式後，具體投資比例限制按屆時有效的法律法規和監管機構的規定執行。
投資策略
本基金通過對巨觀經濟運行情況和金融市場運行趨勢及國家政策趨向和市場利率水平變化特點等進行分析，判斷我國債券市場中期和長期的運行情況以及風險收益波動特徵。通過選取具有投資價值的個券，實現基金的持續穩定增值。
1、類屬資產配置策略
鑒於各券種的收益率變化和利差變化的影響因素存在差異，且各經濟階段內的各券種波動性特徵也存在不同，本基金通過綜合分析、比較各券種的利差變化趨勢、收益率水平、市場偏好、流動性等特徵，結合具體巨觀經濟環境、政策環境的變化等因素，合理配置並動態調整類屬債券的投資比例。
根據債券的發行主體、風險來源、收益率水平、市場流動性等因素，本基金將債券市場主要劃分為一般債券（含國債、中央銀行票據、政策性金融債等）和信用債券（含公司債、企業債、非政策性金融債、短期融資券、地方政府債等）兩大類。
①一般債券投資策略
國債、中央銀行票據、政策性金融債等一般債券具有良好的流動性，本基金將通過對一般債券的投資為基金的流動性提供支持。
②信用債券投資策略
信用債券的信用利差與債券發行人所在行業特徵和自身情況密切相關。本基金將通過行業分析、公司資產負債分析、公司現金流分析、公司運營管理分析和公司發展前景分析等細緻的調查研究，分析信用債券的違約風險及合理的信用利差水平，對信用債券進行獨立、客觀的價值評估。
③中小企業私募債券投資策略
本基金對中小企業私募債投資，主要通過期限和品種的分散投資控制流動性風險。以買入持有到期為主要策略，審慎投資。
針對內嵌轉股選擇權的中小企業私募債，本基金通過深入的基本面分析及定性定量研究，自下而上精選個債，在控制風險的前提下，謀求內嵌轉股權潛在的增強收益。
基金投資中小企業私募債券，基金管理人將根據審慎原則，制訂嚴格的投資決策流程、風險控制制度和信用風險、流動性風險處置預案，並經董事會批准，以防範信用風險、流動性風險等各種風險。
2、久期調整策略
在全面分析巨觀經濟環境與政策趨向等因素的基礎上，本基金將通過調整債券資產組合的久期，達到增加收益或減少損失的目的。當預期市場總體利率水平降低時，本基金將延長所持有的債券組合的久期，從而可以在市場利率實際下降時獲得債券價格上升所產生的資本利得；反之，當預期市場總體利率水平上升時，則縮短組合久期，以避免債券價格下降的風險帶來的資本損失，並獲得較高的再投資收益。
3、期限結構策略
在債券資產久期確定的基礎上，本基金將通過對債券市場收益率曲線形狀變化的合理預期，調整組合的期限結構策略，適當的採取子彈策略、啞鈴策略、梯式策略等，在短期、中期、長期債券間進行配置，以從短、中、長期債券的相對價格變化中獲取收益。當預期收益率曲線變陡時，採取子彈策略；當預期收益率曲線變平時，採取啞鈴策略；當預期收益率曲線不變或平行移動時，採取梯形策略。
4、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規和基金契約基礎上，通過信用研究和流動性管理，選擇經風險調整後相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
5、其他金融工具的投資策略
如法律法規或監管機構以後允許基金投資於其他衍生金融工具，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風險或無風險套利為主要目的。本基金將在有效風險管理的前提下，通過對標的品種的基本面研究，結合衍生工具定價模型預估衍生工具價值或風險對沖比例，謹慎投資。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為4次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的30%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；選擇採取紅利再投資形式的，分紅資金將按紅利發放日的基金份額淨值轉成相應的基金份額，紅利再投資的份額免收申購費。如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式不同，則登記機構將以投資者最後一次選擇的分紅方式為準；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、分紅權益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅，分紅權益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅；
6、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
