東吳安鑫量化靈活配置混合型證券投資基金是東吳基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：東吳安鑫量化混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：認購期
- 基金公司：東吳基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：0.00億
- 託管銀行：江蘇銀行股份有限公司
- 基金代碼：002561
- 成立日期：
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金採用量化策略進行選股和擇時，控制風險，追求持續的資產增值。
投資範圍
本基金投資於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票）、權證、股指期貨等權益類金融工具，以及債券等固定收益類金融工具（包括但不限於國債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、資產支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等）以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金採用以股票投資為主，固定收益類資產管理為輔的投資策略。本基金一方面引入量化擇時策略，進行股票組合投資的建倉、平倉和止盈止損，另一方面通過多因子量化模型選擇優勢股票組合，以期為投資者帶來穩定收益。
（一） 擇時策略
本基金通過對中證800指數樣本股從市場廣度分析、成交量分析和動量分析三個維度進行趨勢的量化跟蹤分析，以此確定交易時機。根據均線系統策略、相對強弱模型等形成具客觀性、一致性的量化交易規則，嚴格執行開平倉、止盈止損、平倉後再入場等操作。
（二） 組合配置策略
1、行業組合
利用擇時策略確定操作時點後，採用多因子模型優選技術和基本面因子排名居前的子行業（參照申萬二級行業劃分標準）進行配置。
本基金多因子模型是以動能因子、價值因子和成長因子等為參考指標進行行業的優選。其中，體現量價關係的動能因子包括但不限於：PVT（價量趨勢）、 OSC（變動速率）、MI（動量指標）、CCI（順勢指標）、個股收盤價的變動速率/標的指數收盤價的變動速率與個股日均成交量增速/標的指數日均成交增速等；體現基本面因素的價值因子和成長因子包括但不限於每股淨資產與價格比率（B/P）、每股收益與價格比率（E/P）與主營業務收入增長率、淨利潤增長率等指標。
2、替代成份股
當子行業成份股因投資限制、或者停牌、流動性不足、或者財務風險較大、面臨重大的不利司法訴訟、被市場操縱等情形，導致基金無法配置的情況下，本基金將選擇動能因子排序靠前的股票進行替代。
（三） 資產支持證券投資策略
本基金將深入分析資產支持證券的市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素，估計資產違約風險和提前償付風險，並根據資產證券化的收益結構安排，模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現金流過程，輔助採用數量化定價模型，評估其內在價值。
（四） 股指期貨投資策略
本基金將以套期保值為目的，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨投資，達到管理投資組合系統性風險以及加強現金管理的目的。
（五） 權證投資策略
本基金權證投資將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，把握市場的短期波動，進行積極操作，追求在風險可控的前提下實現穩健的超額收益。具體投資方法如下：
考量標的股票合理價值、標的股票價格、行權價格、行權時間、行權方式、股價歷史與預期波動率和無風險收益率等要素，估計權證合理價值。
根據權證合理價值與其市場價格間的差幅以及權證合理價值對定價參數的敏感性，結合標的股票合理價值考量，決策買入、持有或沽出權證。
（六） 固定收益類資產投資策略
本基金固定收益類資產的投資目標主要為非股票資產的有效使用和管理。在實際管理中，輔助配置短久期、流動性較好的固定收益類資產以及保持類現金資產以應對申購贖回資金流、交易成本等因素為本基金固定收益類資產的主要投資策略。
（一） 擇時策略
本基金通過對中證800指數樣本股從市場廣度分析、成交量分析和動量分析三個維度進行趨勢的量化跟蹤分析，以此確定交易時機。根據均線系統策略、相對強弱模型等形成具客觀性、一致性的量化交易規則，嚴格執行開平倉、止盈止損、平倉後再入場等操作。
（二） 組合配置策略
1、行業組合
利用擇時策略確定操作時點後，採用多因子模型優選技術和基本面因子排名居前的子行業（參照申萬二級行業劃分標準）進行配置。
本基金多因子模型是以動能因子、價值因子和成長因子等為參考指標進行行業的優選。其中，體現量價關係的動能因子包括但不限於：PVT（價量趨勢）、 OSC（變動速率）、MI（動量指標）、CCI（順勢指標）、個股收盤價的變動速率/標的指數收盤價的變動速率與個股日均成交量增速/標的指數日均成交增速等；體現基本面因素的價值因子和成長因子包括但不限於每股淨資產與價格比率（B/P）、每股收益與價格比率（E/P）與主營業務收入增長率、淨利潤增長率等指標。
2、替代成份股
當子行業成份股因投資限制、或者停牌、流動性不足、或者財務風險較大、面臨重大的不利司法訴訟、被市場操縱等情形，導致基金無法配置的情況下，本基金將選擇動能因子排序靠前的股票進行替代。
（三） 資產支持證券投資策略
本基金將深入分析資產支持證券的市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素，估計資產違約風險和提前償付風險，並根據資產證券化的收益結構安排，模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現金流過程，輔助採用數量化定價模型，評估其內在價值。
（四） 股指期貨投資策略
本基金將以套期保值為目的，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨投資，達到管理投資組合系統性風險以及加強現金管理的目的。
（五） 權證投資策略
本基金權證投資將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，把握市場的短期波動，進行積極操作，追求在風險可控的前提下實現穩健的超額收益。具體投資方法如下：
考量標的股票合理價值、標的股票價格、行權價格、行權時間、行權方式、股價歷史與預期波動率和無風險收益率等要素，估計權證合理價值。
根據權證合理價值與其市場價格間的差幅以及權證合理價值對定價參數的敏感性，結合標的股票合理價值考量，決策買入、持有或沽出權證。
（六） 固定收益類資產投資策略
本基金固定收益類資產的投資目標主要為非股票資產的有效使用和管理。在實際管理中，輔助配置短久期、流動性較好的固定收益類資產以及保持類現金資產以應對申購贖回資金流、交易成本等因素為本基金固定收益類資產的主要投資策略。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
