東吳中證新興產業指數證券投資基金是東吳基金髮行的一個指數型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：東吳中證新興產業指數
- 基金類型：指數型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：東吳基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：19.77億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：585001
- 成立日期：20110201
- 基金託管費：0.15%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金採用指數化投資，通過嚴格的投資程式約束和數量化風險管理手段，力爭控制本基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0．35%，年化跟蹤誤差不超過4%，以實現對標的指數的有效跟蹤。
投資範圍
本基金投資於具有良好流動性的金融工具，包括標的指數成份股、備選成份股、新股（一級市場初次發行或增發）、現金或者到期日在一年以內的政府債券等。
投資策略
1、股票投資組合的構建
本基金對中證新興產業指數進行完全複製，在初始建倉期或者為申購資金建倉時，本基金按照中證新興產業指數各成份股所占權重逐步買入。在買入過程中，本基金採取相應的交易策略降低建倉成本，力求跟蹤誤差最小化。在投資運作過程中，本基金以標的指數權重為標準配置個股，並進行適時調整。但在因特殊情況（如流動性不足等）導致無法獲得足夠數量的股票時，基金管理人將搭配使用其他合理方法進行適當的替代。
2、股票投資組合的調整
（1）組合調整原則
本基金為完全複製的指數型基金，基金所構建的指數化投資組合將根據基準指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規中的投資比例限制、申購贖回變動情況、配股增發因素等變化，對基金投資組合進行適時調整，以保證基金淨值增長率與業績比較基準間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
（2）組合調整方法
1）定期調整
本基金所構建的指數化投資組合將定期根據中證新興產業指數對其成份股的調整而進行相應的跟蹤調整。本基金將按照標的指數對成份股及其權重的調整方案，在考慮跟蹤誤差風險的基礎上，對股票投資組合進行相應調整。
2）不定期調整
在一些特殊情況下，我們將適當調整投資標的。
①根據指數編制規則，當標的指數成份股因增發、送配等股權變動而需進行成份股權重調整時，本基金將根據標的指數權重比例的變化，進行相應調整。
②當標的指數成份股因停牌、流動性不足等因素導致基金無法按照指數權重進行配置，基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差和投資者利益，選擇相關股票進行適當的替代。
③根據本基金的申購贖回情況，對組合進行相應調整，力求達到跟蹤誤差最小化。
3）在其他不影響指數複製的情況下，本基金管理人可以根據市場情況，在跟蹤誤差最小化的條件下，對基金資產組合進行適當的調整。
3、替代成份股的構建
本基金選擇其他中證新興產業指數成份股或備選成份股構建替代成份股。具體按照以下流程進行替代成份股的篩選：
（1）在中證新興產業指數成份股中，篩選出被替代股票所在細分行業內的股票，作為替代成份股的備選池。
（2）通過“東吳最佳化篩選模型”篩選相同行業成份股進行替代，以估計替代時間的長短，作為模型計算的時間區間：
（3）使用東吳最佳化篩選系統計算出替代成份股的比例之後，由行業分析師對初選結果進行複議，從基本面角度考察用於替代的成分股是否合適用於替換目的，並酌情進行調整。
4、基金組合的最佳化策略
本基金對由於倉位限制、基金費用、成份股調整、申購贖回等因素會產生的跟蹤誤差，採取適當策略進行修正。
（1）成份股權重策略
針對建倉期間倉位未達到目標水平、應付贖回、配股增發的現金預留引起倉位不足、申購資金與分紅資金等資金流入導致倉位不足、換股期間成分股操作引起倉位變動等導致基金倉位低於基準而產生的跟蹤誤差，該策略根據降低跟蹤誤差的原則，通過衡量相應成份股的基本面和流動性，在指數成份股標準權重的基礎上進行微調。
（2）交易策略
針對由於基金管理費、託管費、交易費用、衝擊成本等因素產生的跟蹤誤差，該策略主要通過在基金建倉和成份股調整時，低買高賣或提前建倉以減小衝擊成本等進行修正。
5、跟蹤誤差控制
本基金主要通過“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”兩個指標，對跟蹤誤差進行控制管理，確保基金對指數的緊密跟蹤。
（1）跟蹤誤差
■
（2）跟蹤偏離度
跟蹤偏離度=前n日基金淨值累計收益率－前n日基金業績比較基準累計收益率
本基金定期計算基金組合的跟蹤誤差和跟蹤偏離度，確保單日基金跟蹤偏離度不高於0．35%，年度跟蹤誤差不超過4%。特殊情況下，本基金通過定性研究和定量分析方法，對基金資產組合進行適當調整，以期在約定的風險承受限度之內，儘量縮小跟蹤誤差。
（五）債券投資策略
本基金採取積極的債券投資管理策略。採用自上而下的方式制定具體投資策略，考慮的主要因素是：巨觀經濟走勢、資金供求狀況、基礎利率、債券收益率曲線、市場波動等。基金管理人將根據利率變化的大周期、市場運行的小周期和中國債券市場的固定特性，結合基金申購贖回的情況，判斷基金對流動性的需求，制定相應的債券投資策略。
本基金債券投資主要是流動性管理的需要、獲取適當收益，因此債券投資以流動性好，風險較小的短期政府債券為主；中國的債券市場處於擴張階段，品種不斷豐富、衍生工具有所增加，本基金的債券投資將注重創新品種的選擇和創新工具的運用，以流動性好、風險低的品種作為投資目標。
本基金對中證新興產業指數進行完全複製，在初始建倉期或者為申購資金建倉時，本基金按照中證新興產業指數各成份股所占權重逐步買入。在買入過程中，本基金採取相應的交易策略降低建倉成本，力求跟蹤誤差最小化。在投資運作過程中，本基金以標的指數權重為標準配置個股，並進行適時調整。但在因特殊情況（如流動性不足等）導致無法獲得足夠數量的股票時，基金管理人將搭配使用其他合理方法進行適當的替代。
2、股票投資組合的調整
（1）組合調整原則
本基金為完全複製的指數型基金，基金所構建的指數化投資組合將根據基準指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規中的投資比例限制、申購贖回變動情況、配股增發因素等變化，對基金投資組合進行適時調整，以保證基金淨值增長率與業績比較基準間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
（2）組合調整方法
1）定期調整
本基金所構建的指數化投資組合將定期根據中證新興產業指數對其成份股的調整而進行相應的跟蹤調整。本基金將按照標的指數對成份股及其權重的調整方案，在考慮跟蹤誤差風險的基礎上，對股票投資組合進行相應調整。
2）不定期調整
在一些特殊情況下，我們將適當調整投資標的。
①根據指數編制規則，當標的指數成份股因增發、送配等股權變動而需進行成份股權重調整時，本基金將根據標的指數權重比例的變化，進行相應調整。
②當標的指數成份股因停牌、流動性不足等因素導致基金無法按照指數權重進行配置，基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差和投資者利益，選擇相關股票進行適當的替代。
③根據本基金的申購贖回情況，對組合進行相應調整，力求達到跟蹤誤差最小化。
3）在其他不影響指數複製的情況下，本基金管理人可以根據市場情況，在跟蹤誤差最小化的條件下，對基金資產組合進行適當的調整。
3、替代成份股的構建
本基金選擇其他中證新興產業指數成份股或備選成份股構建替代成份股。具體按照以下流程進行替代成份股的篩選：
（1）在中證新興產業指數成份股中，篩選出被替代股票所在細分行業內的股票，作為替代成份股的備選池。
（2）通過“東吳最佳化篩選模型”篩選相同行業成份股進行替代，以估計替代時間的長短，作為模型計算的時間區間：
（3）使用東吳最佳化篩選系統計算出替代成份股的比例之後，由行業分析師對初選結果進行複議，從基本面角度考察用於替代的成分股是否合適用於替換目的，並酌情進行調整。
4、基金組合的最佳化策略
本基金對由於倉位限制、基金費用、成份股調整、申購贖回等因素會產生的跟蹤誤差，採取適當策略進行修正。
（1）成份股權重策略
針對建倉期間倉位未達到目標水平、應付贖回、配股增發的現金預留引起倉位不足、申購資金與分紅資金等資金流入導致倉位不足、換股期間成分股操作引起倉位變動等導致基金倉位低於基準而產生的跟蹤誤差，該策略根據降低跟蹤誤差的原則，通過衡量相應成份股的基本面和流動性，在指數成份股標準權重的基礎上進行微調。
（2）交易策略
針對由於基金管理費、託管費、交易費用、衝擊成本等因素產生的跟蹤誤差，該策略主要通過在基金建倉和成份股調整時，低買高賣或提前建倉以減小衝擊成本等進行修正。
5、跟蹤誤差控制
本基金主要通過“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”兩個指標，對跟蹤誤差進行控制管理，確保基金對指數的緊密跟蹤。
（1）跟蹤誤差
■
（2）跟蹤偏離度
跟蹤偏離度=前n日基金淨值累計收益率－前n日基金業績比較基準累計收益率
本基金定期計算基金組合的跟蹤誤差和跟蹤偏離度，確保單日基金跟蹤偏離度不高於0．35%，年度跟蹤誤差不超過4%。特殊情況下，本基金通過定性研究和定量分析方法，對基金資產組合進行適當調整，以期在約定的風險承受限度之內，儘量縮小跟蹤誤差。
（五）債券投資策略
本基金採取積極的債券投資管理策略。採用自上而下的方式制定具體投資策略，考慮的主要因素是：巨觀經濟走勢、資金供求狀況、基礎利率、債券收益率曲線、市場波動等。基金管理人將根據利率變化的大周期、市場運行的小周期和中國債券市場的固定特性，結合基金申購贖回的情況，判斷基金對流動性的需求，制定相應的債券投資策略。
本基金債券投資主要是流動性管理的需要、獲取適當收益，因此債券投資以流動性好，風險較小的短期政府債券為主；中國的債券市場處於擴張階段，品種不斷豐富、衍生工具有所增加，本基金的債券投資將注重創新品種的選擇和創新工具的運用，以流動性好、風險低的品種作為投資目標。
收益分配原則
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為八次，每份基金份額每次分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的10%；若基金契約生效不滿3個月，可不進行收益分配；
3、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，基金投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
5、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不影響投資者利益的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日前在指定媒體和基金管理人網站公告。
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為八次，每份基金份額每次分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的10%；若基金契約生效不滿3個月，可不進行收益分配；
3、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，基金投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
5、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不影響投資者利益的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日前在指定媒體和基金管理人網站公告。
