期權組合是實物期權組合的簡稱,是將期權進行改造重組,在發行時間、數量、價格和方式上作以組合,形成新的金融工具.以達到規避風險、保值增值的目的。
基本介紹
- 中文名:期權組合
- 全稱:實物期權組合
- 實質:將期權進行改造重組
- 分類:跨式組合
期權組合是實物期權組合的簡稱,是將期權進行改造重組,在發行時間、數量、價格和方式上作以組合,形成新的金融工具.以達到規避風險、保值增值的目的。
期權組合是實物期權組合的簡稱,是將期權進行改造重組,在發行時間、數量、價格和方式上作以組合,形成新的金融工具.以達到規避風險、保值增值的目的。分類跨式組合(1)買入跨式期權(2)賣出跨式期權寬跨式組合(1)買入寬跨式期權...
組合期權 組合期權,包含各類金融衍生產品的投資組合。衍生產品包括:標準的看漲期權或看跌期權,遠期契約等。組合期權可用於套利投機及避險等。
鞍式期權 鞍式期權又稱馬鞍式期權組合 基本介紹 馬鞍式期權組合是同時買入相同品種、相同到期日、相同數量的看漲期權和看跌期權的一種資產組合投資方式。
《期權組合市場風險量度和監管研究》是2011年經濟管理出版社出版的圖書,作者是陳榮達。本書針對市場變數回報的厚尾特徵,對期權組合風險狀況特性進行了科學的理論分析與定量分析。內容簡介 本書還建立了分別以多元混合正態、多元t分布、多元...
合成期權是指由期權與期貨組合而成的期權,又稱合成後為期權。它具有期權的風險收益特徵。內容 合成期權是期權與期貨相結合的一種交易方式。由於在不同的期權交易中投資者所承擔的風險和收益各不相同,一些投資者為了靈活運用風險——收益...
各級別投資者的功能許可權也不相同。D級投資者許可權包括買入期權和賣出有足額現貨保護的看漲期權,C級投資者許可權在D級基礎上增加簡單組合期權的持有和賣出足額現金保護的看跌期權等,B級投資者可在C級基礎上增加複雜期權組合的買賣。發展順序 ...
內嵌期權 內嵌期權是指在普通的金融產品中,加上一個具有期權性質的條款,使得該產品成為普通金融工具和期權的一個組合。可轉換債券、可贖回債券、可回售債券以及很多結構性產品都是內嵌期權的典型。
此時,若保險公司行使該期權,它獲得的期權收益正好可以抵消超限額的損失,從而保障了保險公司的償付能力。保險期權的產生 20世紀90年代初,美國出現了一種新型保險期貨和期權組合,目的是讓保險公司可以對保險風險進行套期保值,使投機者從...
異價跨式組合 異價跨式組合是指包含不同行使價但相同到期日的看漲期權和看跌期權的期權策略。在價格突破(升破或跌破)某一區間時可以獲利,實際上這是一種對價格波動的賭注。
箱式價差期權 箱式價差期權(box straddle)是2016年公布的管理科學技術名詞。定義 由一份牛市價差期權和一份熊市價差期權所構成的組合。出處 《管理科學技術名詞》。
歐式看跌期權定價公式的推導,B-S模型是看漲期權的定價公式,根據售出—購進平價理論(Put-callparity)可以看出出有效期權的定價模型,由售出—購進平價理論,購買某股票和該股票看跌期權的組合與購買該股票同等條件下的看漲期權和以期權交割...
《奇異及組合奇異期權定價研究:模型架構與推導》是2019年8月清華大學出版社出版的圖書,作者是彭斌。內容簡介 本文從不同金融環境下多種奇異期權及其組合的特性出發,通過擴展傳統Black-Scholes模型、樹叉格線和蒙特卡羅等模型架構和推導研究...
期權特點 損益結構 與股票、期貨等投資工具相比,期權的與眾不同之處在於其非線性的損益結構。正是期權的非線性的損益結構,才使期權在風險管理、組合投資方面具有了明顯的優勢。通過不同期權、期權與其他投資工具的組合,投資者可以構造...
跨式套利(Straddle),也叫馬鞍式期權、騎牆組合、等量同價對敲期權、雙向期權(Double Options)、底部跨式期權(Bottom Straddle),是指以相同的執行價格同時買進或賣出不同種類的期權。買入跨式套利 表11-16買入跨式套利(Long Straddle)...
相關期權是指期權損益同時受多個標的資產的影響,這些標的資產可以是同一類資產,也可以不是一類的,例如股票、債券、貨幣、商品等的組合。如果標的資產是不同類的資產,這種相關期權常被稱為交叉資產期權(Cross asset Option)。隨著國際金融...
第1章 四種基本的期權策略 引言 1.1 買入看漲期權 1.2 賣空看漲期權(賣出未擔保看漲期權,rlakedcall)1.3 買入看跌期權 1.4 賣空看跌期權(賣出未擔保看跌期權,nakedput)第2章 收入策略 引言 2.1 備兌看漲期權組合 2....
⊿的絕對值介於0到1之間。深實值期權⊿絕對值趨近於1,平值期權⊿絕對值接近0.5,深虛值期權⊿絕對值趨近於0。期貨的⊿為1。⊿可以用來衡量部位風險。⊿具有可加性。例如,投資者投資組合中包括強麥期貨、強麥看漲期權、看跌期權等多...
組合指令是同時買賣兩個契約的交易指令。單一指令只買賣一個契約。內容 期權交易中有一些常用的交易組合,如價差交易,跨式交易等,模擬交易系統可以直接下達組合指令,進行組合交易。組合指令的成交只限於IOC或FOK兩種方式。模擬交易中可以...
合成認購期權是同時買入(或賣出)一份認沽期權和買入(或賣出)股票,兩者具有相同的標的。合成認購期權(synthetic call option)比如,買入一個合成認購期權:買入1個XYZ的4月3日75的認沽期權,買入100股XYZ;賣出一個合成認購期權:...
牛市價差期權是打包期權的一種。打包期權是由標準歐式期權與遠期契約、現金和(或)標的資產等構成的證券組合。牛市價差期權是打包期權的一種。打包期權是由標準歐式期權與遠期契約、現金和(或)標的資產等構成的證券組合。牛市價差期權又稱...
寬跨式套利(Strangle)也叫異價對敲或勒束式期權組合,是指投資者同時買進或賣出相同標的物、相同到期日,但不同執行價格的看漲期權和看跌期權。使用範圍 (1)預測標的物價格將有大的變動,但無法確定其方向; (2)市場波動率上升。寬...
馬鞍式期權組合策略適用於投資者對即將大幅波動的標的證券進行期權組合交易,包括即將要開始突破阻力價位的標的證券,兩周內可能會發布重大訊息或是季報、半年報、年報披露等。交易過程:開倉:(1)買入開倉1張認購期權;(2)買入開倉1張行權...
風險逆轉(Risk Reversal)指以不同的行使價格購買看跌期權和出售看漲期權,或兩者相反的一種期權策略。出售期權所得,可以部分或全部用於償付購買期權而需支付的期權費。也稱一買一賣期權組合(cylinder)、斷點遠期(break forward)或範圍遠期...
K+Vc),那么這兩個投資組合的收益是一樣的。成立前提 買賣權平價關係是指在無套利的完備的金融市場條件下,沒有股利支付且其他條件相同時歐式看漲期權和看跌期權之間存在的確定性關係。看漲期權與看跌期權價格有相同的執行價格和到期日;...