《新三板上市實務新解》是2017年中國法制出版社出版的圖書。
基本介紹
- 書名：新三板上市實務新解
- 出版社：中國法制出版社
- 出版時間：2017年
- ISBN：9787509383582
內容簡介,作者簡介,目錄,
內容簡介
(新三板董秘資格考試涉及的主要考試內容本書籍均涵蓋)
本書由國內少有的既從事新三板理論研究，又開展新三板投資的新三板工作者朱為繹編寫，內容緊跟時政與熱點，主要內容包括:
★對新三板zui新制度、政策熱點以及市場行情進行解讀
★對做市商、PE做市，公募基金入市，併購、競價交易、定增、股權激勵、投後管理等進行了深入的探討
★對新三板未來政策的走向以及市場發展進行了深入的分析與預測
★實務案例指引與評析，例如欣泰電器、神州優車、高爭民爆等併購案
作者簡介
朱為繹先生，1976年生，會計學碩士，中國註冊會計師。曾任職於中國證監會廣東監管局、廣東中科招商創業投資管理有限責任公司研究部總經理、項目管理部總經理、副總裁。現任中科沃土基金管理有限公司董事長;中科招商投資管理股份有限公司常務副總裁;廣東中科招商創業投資管理有限責任公司副總裁;珠海橫琴沃智投資合夥企業(有限合夥)執行事務合伙人;廣東海印集團股份有限公司獨立董事;珠海橫琴零壹沃土新三板研究院有限公司董事;暨南大學會計碩士、審計碩士專業學位研究生實踐指導教師。
朱為繹先生在新三板的研究、投資領域有豐富的經驗和一定的市場影響力。融會貫通新會計準則、稅法、證券基金法以及財政部、證監會、證券交易所關於資本監管、財務報表編制、改制上市、基金投資等規定。深諳企業上市、項目管理和資本運作流程。先後受邀擔任CCTV、第一財經、新華網、證券時報等媒體新三板嘉賓，並為普華永道、興業銀行、廣州農商行、暨南大學、中國基金業協會等多家單位講授新三板。是國內少有的既從事新三板理論研究，又開展新三板投資的新三板工作者。
目錄
01 對新三板的理解 003
新三板概述 003
如何理解新三板公司的含義 004
從社會效益角度看新三板 006
新三板與IPO 的區分 009
企業掛牌新三板的意義 011
新三板對中小企業的意義 012
上市公司分拆子公司掛牌新三板的意義 015
新三板企業頂層設計思路剖析 017
A 股註冊制最新政策對新三板的影響 019
02 新三板政策解讀 021
對證監會推進新三板發展若干意見的政策點評 021
關於《證監會劉主席答記者問》的學習體會與評析 023
關於“十三五規劃綱要”有關資本市場部分的政策解讀 026
隋強在《新三板創新發展論壇暨首屆機構峰會》的發言解讀 027
《全國股轉公司在全面梳理和評估現行業務規則》解讀 029
關於隋強2016 年8 月28 日演講的解讀 031
關於股轉系統監事長鄧映翎2016 年10 月18 日講話的解讀 034
《全 國中小企業股份轉讓系統掛牌公司股票終止掛牌實施細則(徵求意見稿)》的解讀意見 035
《關 於做好掛牌公司、退市公司及兩網公司2016 年年度報告披露相關工作的通知》解讀 037
新三板創新層形勢分析 042
03 新三板市場行情分析與熱點解讀 046
新三板市場基礎問題 046
當前新三板市場存在的問題 048
新三板新動向與新方向 052
新三板市場是有效的嗎? 055
新三板市場交易數據解讀及啟示 059
中概股回歸對新三板的意義 060
新三板市場已經成為國資整合的重要平台 061
扶貧政策對申報IPO 的影響 064
快速IPO 實務案例 068
提高IPO 新股中籤率的秘訣 072
“擬IPO 企業清理”三類股東“傳聞”的理解 073
04 新三板當前存在的制度問題與建議 076
新三板投資者門檻問題 076
新三板流動性問題分析 079
投資者門檻實務案例 083
新三板市場融資遇冷問題 092
新三板市場投資者結構存在的問題 094
新三板市場供給側改革 096
借鑑美國OTC 市場集團成功經驗 099
借鑑納斯達克的制度 101
發展新三板市場 降低企業槓桿率 103
股轉系統應建立差異化的監管政策 105
分層後差異化制度安排和交易制度最佳化問題 107
修改個人投資者參與新三板定向發行條件 109
05 新三板競價交易與退市問題 111
新三板的競價交易問題 111
創新層企業實施競價交易的條件 112
如何借鑑納斯達克的退市機制 113
新三板企業退市實例 120
如何引導新三板企業主動退市摘牌 121
股轉系統人事已定，新三板改革一觸即發 123
第二篇 做市商制度
06 對做市商制度的理解 127
做市商制度推行的意義 127
新三板做市基礎知識 127
做市商制度何去何從 129
新三板做市制度的不足 131
做市交易規則的完善 133
首次做市前後交易日漲幅趨勢研究 135
做市商如何選擇做市企業 138
券商如何考核做市部門 139
上市(掛牌)公司如何選擇券商 140
不以做市為目的的掛牌就是耍流氓 141
不以交易為目的的做市也是耍流氓 142
掛牌的“殭屍”企業路在何方? 143
07 PE 做市解讀 144
PE 機構開展新三板做市業務的研究報告 144
PE 做市基本問題 147
私募機構開展做市業務的積極意義 148
PE 做市給PE 機構帶來的機遇和挑戰 150
私募機構做市商對做市商制度的影響 151
破解私募基金做市與新三板當前市場定位的矛盾 153
新三板企業做市轉協定基礎知識 156
混合做市另類實現方式 158
做市轉協定實例 159
第三篇 分層制度
08 分層管理概述 163
分層制度基礎知識 163
分層對新三板企業的影響 164
新三板為什麼要分層? 165
分層對新三板市場的影響和建議 166
分層時代的監管思路 170
分層時代的指數建設 173
迎接新三板分層時代的正能量 173
後分層時代創新層制度供給問題 175
如何理解分層管理中的合格投資者 176
從數據看新三板創新層企業的內部分化 178
09 分層制度解讀 182
關於《新三板分層管理辦法》的解讀 182
新三板分層方案徵求意見稿解讀 185
《關於做好掛牌公司分層信息揭示技術準備的通知》的解讀 187
證監會新三板分層政策解讀 189
第四篇 市場主體與新三板
10 市場主體參與新三板 193
PE 投資者如何參與新三板業務 193
上市公司如何參與新三板業務 194
上市公司如何投資新三板 194
券商如何參與新三板業務 196
基金如何參與新三板業務 196
企業如何篩選戰略投資者 197
銀行如何開展新三板業務 198
個人投資者如何參與新三板 199
會計事務所如何開展新三板業務 200
新三板企業參與投資管理和基金產品 201
分層時代政府部門如何參與新三板 202
11 新三板的投資價值 204
新三板投資價值概述 204
當前新三板市場的投資邏輯 205
如何挖掘新三板的投資價值 214
分層時代新三板的投資邏輯和思路 215
如何選擇新三板產品 217
新三板投資經理的基本素質 218
如何從財務角度進行投資 219
如何投資扶貧概念股 220
新三板創新層的投資機會 221
論“突擊入股” 223
新三板原始股投資機會 224
新三板“白馬股”投資價值探討 225
警惕新三板的“價格陷阱” 227
新三板投資是否需要對賭? 229
淺析新三板與A 股估值區別 230
新三板投資與A 股投資的區別 234
12 公募基金投資新三板 236
新三板是否值得公募基金投資? 236
公募基金參與新三板創新層投資的可行性研究(一) 238
公募基金參與新三板創新層投資的可行性研究(二) 243
公募基金應如何參與新三板市場 248
13 新三板企業財務點評 249
新三板掛牌企業2014 年年報分析報告 249
股轉系統年報問詢函問題研究 252
因審計師被處罰而不能按時公告問題分析 254
第五篇 新三板資本運作
14 新三板併購問題及案例分析 259
新三板掛牌企業的運作思路 259
新三板殼有價值嗎? 261
從會計角度去思考併購 262
新三板的併購價值 263
企業在收購中應注意的會計和法律問題 264
《掛牌公司併購重組業務問答(一)》解讀 266
分層時代新三板的併購機會 273
併購基金對新三板企業的好處 274
新三板掛牌公司併購基金問題 276
新三板企業被併購應該何時啟動摘牌程式 277
新三板換股併購 278
上市公司併購新三板公司的正確姿勢 281
併購實務案例 284
15 新三板融資、定增問題分析 315
新三板股權融資和定價問題探討 315
新三板企業定增效率問題分析 317
新三板融資新現象 319
警惕200 人股東紅線 320
借鑑美國先進經驗放開三板發行人數 322
新三板掛牌企業如何分散公司股權以及有關政策建議 324
16 新三板企業股權激勵方案設計 327
如何設計股權激勵方案 327
另類股權激勵 329
17 新三板投後管理 331
新三板公司市值管理概述 331
投後管理概述 332
新三板掛牌公司的投後管理 334
為什麼參加掛牌公司股東大會 335
新三板專業技能培訓 336
附 錄
媒體採訪 341
新三板價值榜 | 朱為繹：想在新三板發展?你得是家好公司 341
中科沃土基金董事長朱為繹：新三板公司批量退市將催生市場底 344
朱為繹：新三板未來一定是獨立市場 349
朱為繹：“雙百榜”是新三板的二次分層 352
中科沃土基金新三板投資部江濤：凜冬掘金看轉板莫待花開再迎春 354
相關法律法規 362
聚焦新三板投資走差異化競爭之路 362
全國中小企業股份轉讓系統做市商做市業務管理規定(試行) 364
全國股轉系統掛牌公司分層方案(徵求意見稿) 369
關 於發布《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司分層管理辦法(試行)》
的公告 379__
