《我國開放式股票型基金業績持續性研究》的主要內容包括：第一章引言；第二章文獻綜述；第三章基金業績持續性實證分析；第四章四因素模型實證分析及其運用；第五章分紅與基金業績持續性；第六章反應不足、媒體關注與基金業績持續性；第七章羊群行為、基金經理投資行為與基金業績持續性；第八章結論與建議等。
基本介紹
- 書名：我國開放式股票型基金業績持續性研究
- 作者：劉翔
- 出版日期：2014年7月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：9787565619441
- 外文名：On Persistence of Open-Ended Equity Mutual Funds in China
- 出版社：首都師範大學出版社
- 頁數：170頁
- 開本：16
- 品牌：首都師範大學出版社
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《我國開放式股票型基金業績持續性研究》由首都師範大學出版社出版。
圖書目錄
第一章 引 言
一、我國基金業發展概述
二、研究思路
三、研究意義
四、本書結構與研究內容
五、研究創新點
第二章文獻綜述
一、業績持續性和業績評價
（一）業績持續性
（二）業績評價
二、有效市場假說
三、業績評價的基礎——資產定價模型
（一）CAPM模型
（二）套利定價模型（APT）
（三）隨機折現因子定價模型
四、基金分紅和“封閉式基金折價之謎”
（一）基金分紅
（二）“封閉式基金折價之謎”
五、基於行為金融學的業績持續性成因探究
（一）行為資產定價模型的理論基礎
（二）反應不足和反應過度
（三）媒體關注
（四）羊群行為
（五）投資者行為決策模型
（六）基金經理行為
第三章基金業績持續性實證分析
一、相對強勢策略組合
二、相對強勢策略各組合收益分析
三、相對強勢策略超額收益來源分析
（一）單因素模型
（二）相對強勢策略超額收益時滯分析
四、相對強勢策略超額收益子樣本分析
五、結論與投資政策建議
第四章 四因素模型實證分析及其運用
一、四因素模型概述
二、相對強勢策略和四因素模型
（一）四因素麵板數據回歸模型
（二）3月/3月策略下各組合四因素模型
三、相對強勢策略和四因素拓展模型
（一）四因素拓展模型
（二）‘基於6月/6月策略的四因素拓展模型回歸結果
（三）基於6月/6月策略的基金業績持續性的進一步分析
四、四因素模型的套用——管理績效理論與“封閉式基金折價之謎”
（一）數據分析
（二）影響封閉式基金折價因素的實證分析
（三）理論分析
五、結論與建議
第五章分紅與基金業績持續性
一、長期的異常分紅和基金業績
（一）描述性統計
（二）研究方案設計
（三）開放式股票型基金異常分紅實證分析
（四）牛市和熊市期間開放式股票型基金異常分紅實證分析
二、短期的異常分紅和基金業績
（一）事件研究法概述
（二）描述性統計
（三）分紅事件研究方法
（四）分紅事件的實證分析
（五）異常分紅事件研究的實證分析
（六）異常分紅後流動性壓力和分紅長期收益分析
三、結論與建議
第六章反應不足、媒體關注與基金業績持續性
一、反應不足、反應過度與基金業績持續性
（一）反應不足和反應過度理論、GARCH模型以及Bootstrap法概述
（二）基金業績持續性和股票業績持續性的關係
（三）基金業績持續性的AR—GARCH模型、AR—EGARCH模型和AR—EGARCH M模型
（四）牛市和熊市下基金業績持續性的信息反應分析
二、媒體作用與基金業績持續性
（一）基金投資組合披露對基金的影響
（二）“明星基金”組合披露引發關注的事件研究
（三）媒體關注對基金業績持續性的影響
三、結論與建議
第七章羊群行為、基金經理投資行為與基金業績持續性
一、羊群行為與基金業績持續性
（一）研究方法——LSV法、CH法和CSAD法
（二）數據說明
（三）基金業績持續性和羊群行為的實證分析
二、基金經理投資行為與基金業績持續性
（一）基金業績與基金經理更換的關係
（二）基金業績與基金風險偏好以及承擔風險的關係
（三）基金業績與基金經理擇股能力和擇時能力的關係
（四）基金業績與投資決策行為的關係
三、結論與建議
第八章結論與建議
一、結論
二、建議
（一）投資建議
（二）投資建議與政策建議
三、局限性
附錄相關SAS程式
參考文獻
後記
一、我國基金業發展概述
二、研究思路
三、研究意義
四、本書結構與研究內容
五、研究創新點
第二章文獻綜述
一、業績持續性和業績評價
（一）業績持續性
（二）業績評價
二、有效市場假說
三、業績評價的基礎——資產定價模型
（一）CAPM模型
（二）套利定價模型（APT）
（三）隨機折現因子定價模型
四、基金分紅和“封閉式基金折價之謎”
（一）基金分紅
（二）“封閉式基金折價之謎”
五、基於行為金融學的業績持續性成因探究
（一）行為資產定價模型的理論基礎
（二）反應不足和反應過度
（三）媒體關注
（四）羊群行為
（五）投資者行為決策模型
（六）基金經理行為
第三章基金業績持續性實證分析
一、相對強勢策略組合
二、相對強勢策略各組合收益分析
三、相對強勢策略超額收益來源分析
（一）單因素模型
（二）相對強勢策略超額收益時滯分析
四、相對強勢策略超額收益子樣本分析
五、結論與投資政策建議
第四章 四因素模型實證分析及其運用
一、四因素模型概述
二、相對強勢策略和四因素模型
（一）四因素麵板數據回歸模型
（二）3月/3月策略下各組合四因素模型
三、相對強勢策略和四因素拓展模型
（一）四因素拓展模型
（二）‘基於6月/6月策略的四因素拓展模型回歸結果
（三）基於6月/6月策略的基金業績持續性的進一步分析
四、四因素模型的套用——管理績效理論與“封閉式基金折價之謎”
（一）數據分析
（二）影響封閉式基金折價因素的實證分析
（三）理論分析
五、結論與建議
第五章分紅與基金業績持續性
一、長期的異常分紅和基金業績
（一）描述性統計
（二）研究方案設計
（三）開放式股票型基金異常分紅實證分析
（四）牛市和熊市期間開放式股票型基金異常分紅實證分析
二、短期的異常分紅和基金業績
（一）事件研究法概述
（二）描述性統計
（三）分紅事件研究方法
（四）分紅事件的實證分析
（五）異常分紅事件研究的實證分析
（六）異常分紅後流動性壓力和分紅長期收益分析
三、結論與建議
第六章反應不足、媒體關注與基金業績持續性
一、反應不足、反應過度與基金業績持續性
（一）反應不足和反應過度理論、GARCH模型以及Bootstrap法概述
（二）基金業績持續性和股票業績持續性的關係
（三）基金業績持續性的AR—GARCH模型、AR—EGARCH模型和AR—EGARCH M模型
（四）牛市和熊市下基金業績持續性的信息反應分析
二、媒體作用與基金業績持續性
（一）基金投資組合披露對基金的影響
（二）“明星基金”組合披露引發關注的事件研究
（三）媒體關注對基金業績持續性的影響
三、結論與建議
第七章羊群行為、基金經理投資行為與基金業績持續性
一、羊群行為與基金業績持續性
（一）研究方法——LSV法、CH法和CSAD法
（二）數據說明
（三）基金業績持續性和羊群行為的實證分析
二、基金經理投資行為與基金業績持續性
（一）基金業績與基金經理更換的關係
（二）基金業績與基金風險偏好以及承擔風險的關係
（三）基金業績與基金經理擇股能力和擇時能力的關係
（四）基金業績與投資決策行為的關係
三、結論與建議
第八章結論與建議
一、結論
二、建議
（一）投資建議
（二）投資建議與政策建議
三、局限性
附錄相關SAS程式
參考文獻
後記
