懶人投資

懶人投資是指利用被動式投資基金或股票以及存款，以便擁有足夠的分散性風險，更能提供一個最佳的風險收益。

基本介紹

• 中文名：懶人投資
• 發明人：斯考特.本斯
• 收益本質：勝在平均
• 收益關鍵原因：分散風險等
• 投資策略：越早定投，越早受益
• 發明人介紹：個人財務作家

簡介

這項策略是由《達拉斯晨報》(Dallas Morning News)的個人財務作家斯考特.本斯(Scott Burns)發明的。原始的策略包括投資者將一半的資產投到標準普爾500指數基金(S&P 500 Index Fund)，另一半投到希爾森-雷曼中期債券指數(Shearson/Lehman INtermediate Bond Index)。（本斯使用的是先鋒500指數<Vanguard 500 Index>和先鋒債券總指數基金<Vanguard Total Bond Fund Index>。）

具有高風險容忍度的投資者可以將資產的對半分配策略進行調整，將25%的資產投到先鋒債券總指數基金，另外75%投到先鋒500指數，這種25/75的分配被稱為“高級懶人投資”。股本中的高權衡更適合年輕的投資者，而即將退休的人需要更多證券。自從這個概念被發明以來，懶人投資策略被不斷修改，以適應不同國家的個人需求。

回報

本斯02年的更新資料顯示，他的懶人投資策略在91至01年間拿到了10.37%的總回報，而且平均均衡基金的回報是9.45%。另外，在01年，平均國內股票基金的回報下跌11.32%，而懶人投資只下跌了1.80%。在同期，即使擁有額外風險，實施高級懶人投資策略的投資人，資產只下跌了6.91%。從86年到01年，高級懶人投資策略擁有12.3%的回報，而平均股票指數基金的回報是11.85%。在所測算的時段中，普通和高級懶人投資策略都能提供一個可觀的回報，同時防止投資者遭受重大損失。

受益原因

關鍵在於分散性風險。多樣分配固定收益和股本證券的資產，可限制投資者在熊市期間的損失。

比方說，00至02年底股價下跌。如果一個投資者選擇對半分配他的資產，那么投到債券市場裡的部分會保持平穩，或者會在股市動盪期表現良好。下面的表格顯示了標普500（綠色），和先鋒固定收益證券短期債券基金（紅色）的回報百分比之直接對比。

第二，因為指數基金管理者的被動式投資策略，那些模仿指數的基金的運營費用總是更低廉。對於投資者來說，更少量的交易意味著減少開銷。

第三，投資者拿到的回報並非承受高風險的結果。很大程度上這項策略提供合理的回報，而且投資人每晚可安心入眠。

投資策略

策略之一越早定投，越早受益。一般來說，定投的起點越早，複利效果也越大，實現同樣目標每月需要支出的金額就越少。

策略之二長期堅持，分散風險。時間的價值對於基金定投可謂尤其珍貴，要收穫時間的玫瑰惟有堅持如一。據相關資料顯示，1983年至2003年期間，定投美國股票型基金20年的年平均收益率為10.3%，而從1993年7月至2008年6月，15年定投上證指數的算術平均收益率也達到了8.47%。而在A股市場，選擇績優基金在2007年滬指6000點高位開始定投，而在3000點左右就可以實現正收益，這正是基金定投創造的奇蹟。

策略之三後端收費，回報更佳。班傑明·富蘭克林說過：“不要小看一點點的費用，滲漏的水滴足以淹沒整艘船隻！”基金定投是理財長跑，短時間內後端收費定投與前端收費定投到期收益雖然差別不大，長時間累加卻會產生想像不到的明顯差異。

基金定投

在國外，基金通常被稱為懶人投資。基金定期定額投資（又稱基金定投），是指投資者在有關銷售機構約定每期的扣款時間、扣款金額及扣款方式，由銷售機構在約定的扣款日從投資者指定銀行賬戶內自動完成扣款和基金的申購。由於這種方法每次投入的金額一般較小，投資者可以通過一次約定，就能讓錢長期自動地工作，因此又被稱為“懶人投資法”。

定投可以有效地分散投資風險。當基金淨值上漲時，買到的基金份額較少；當淨值下跌時，買到的份額則較多。這樣一來，“上漲買少、下跌買多”，長期下來就可以有效攤低投資成本，投資者也不必為選擇投資時機而勞神費力。

適合定投的人群非常廣泛。首先，適合於有定期固定收入的人。這部分人的固定收入在扣除日常生活開銷後，常常有所剩餘，但金額並不很大，這時小額的定投方式就最為適合。

其次，適合於沒有時間投資理財的人。定投只需一次約定，就能長期自動投資，是一種省時省事的投資方式。

第三，適合於不太喜歡冒險的人。定投有攤平投資成本的優點，能降低價格波動的風險，進而提升獲利的機會。

第四，適合缺少投資經驗的人。這種投資方式不需要投資者判斷市場大勢、選擇最佳的投資時機。

第五，適合於在中遠期有資金需要的人。如3年後要支付購房首期款、20年後子女要出國留學，乃至於30年後的退休養老金等。在已知未來將有大額資金需求時，提早開始定期定額的小額投資，不但不會造成經濟上的負擔，還能讓每月的小錢在未來變成大錢。

總之，定投為投資者提供了新的理財渠道，投資者可以每個月扣款一定金額，參與基金的長期投資。

改造自我

首先是要有強烈的致富欲望，這是打造致富基因的第一步。許多調查都表明，絕大多數富翁在成功之前都有著強烈的企圖心，而就是這種衝動幫助他們找出了致富之道。當然想要致富並非不切實際的“一夜暴富”，而是要選擇一個適合自己的方式，然後持之以恆地一步一步地做下去。

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最後，不少有錢人在生活的小細節同樣也是值得我們借鑑的，他們往往有著獨立的價值觀，而且也會利用一些小技巧來拓展自己的商業機會。生活中的點點滴滴往往是一個人個性的體現，也會最終影響到你事業的成敗。