基本介紹
制表要點,資本影響,出售方式,區別,其他方式,
制表要點
當應收賬款的出售作為銷售處理時，該項業務減少應收賬款的賬面餘額，同時增加了經營活動的現金流量。但是，大多數應收賬款的出售都賦予購買者在收不回賬款時對出售者的追索權，所以從經濟實質上說，應收賬款出售實際上是以應收賬款作抵押取得貸款，並不是真正的銷售。因此，在編制現金流量表時，如果已經出售的帶有追索權的應收賬款，購買方在期末仍然沒有收回，則出售方應將出售應收賬款所得現金歸入籌資活動現金流量。相反，出售以後期間如果該應收賬款收回，則應調增經營活動現金流量，調減籌資活動現金流量。
因所有權已經轉移，應收賬款出售無須單獨反映。由於售讓方將承擔收賬成本和壞賬損失，出售時，售讓方會向出售方收取一筆較高的費用。此外，為避免銷貨退回與折讓的損失，售讓方一般只付應收賬款金額的80-90%，會計核算時，前者作為費用，反者為應收款。
有時，企業出售帶追索權的應收賬款（sale of receivables with recourse），要求出售方（企業）在某些條件下償還售讓方（金融機構），中國會計教材通常稱 “有追索權讓售”。有追索權讓售介於應收賬款出售和應收賬款劃之間，出售方放棄某些利益並承擔壞賬風險，售讓方取得利益並承擔與應收賬款相關的風險。出售方報告有追索權讓售的方法有兩種：一是作為銷售，二是作為負債。根據FASB第77號準則－《出售方對有追索權讓售的報告》的規定，有追索權讓售作為銷售報告必須同時滿足以下條件，否則作為負債報告：
（2）出售方能夠合理估計對售讓方的義務；
資本影響
出售應收賬款以濾掉營運資本
公司正在使用不同的方法來實現自己的目標，除了出售自己的股份，還有其他的方法——例如營運資本。應收賬款貸款的普遍套用，以及存貨設施的增加使公司缺乏目標股本比率和利潤目標。
例如公司在真正銷售過程中向投資者出售應收賬款就存在一個漏洞——這種保理在國際上是可行的。通過這種方法，應收賬款可以很簡單的就從資產負債表中消失。而且，不像傳統的付款條件，這些錢不需要花上1-2個月的時間出現。相反，在幾個工作日之後它就又以現金的形式出現，這將降低債務，減少營運資本線。理想狀況下，這將提高公司與銀行的議價能力。應收賬款的銷售成本基於債務人的信譽，歐元銀行間拆放款指數在40到350個基點之間。
包裝公司毛瑟槍集團CFO溫弗雷德指出，引入這個系統需要相當大的管理成本。尤其在向客戶和債務人的透明展示或與之相關的付款條款中，尤其如此。同時，債務人要受到信貸和風險檢查。相比之下，通過出售國際債務，以及銀行債務的減少，資產負債表和評級的改善和其他所有相關的積極作用，流動性的可用速度會更快。
如果公司現金頭寸良好，那採取從借款人採購應收賬款時一個很好的投資機會。這不但對於以大於零的利率停放流動性是一個很好的選擇，而且也是購買債券的另外之選。
出售方式
應收賬款作為企業持有的一種債權，是企業的一種財務資產，可以考慮轉讓。應收賬款轉讓分為兩種，即以應收賬款抵押借款和應收賬款讓售。應收賬款讓售後，假如出現應收賬款拖欠或客戶無力清償，企業無需承擔任何責任，信貸機構不能向企業追索。應收賬款讓售實質上一種融資，不過，轉讓了應收賬款也就轉讓了風險。這樣，應收賬款讓售也有了抵禦壞賬的風險，又由於及時回籠了資金，自然也沒有了匯率風險。只能自己追索或承擔損失。
應收賬款出售與負債融資相比，成本相對較低，是一種值得考慮的轉移風險的方式。從本質上來看，保付代理是應收賬款出售的一種。包買票據（Forfaiting），又稱福費廷，也是一種特殊的應收賬款讓售，即包買商（Fortaiter，銀行或其它金融機構）從本國出口商那裡無追索地買斷經過外國進口商銀行承兌或擔保的中長期匯票、本票或其它應收債權憑證的金融交易。因為包買商買斷的匯票、本票、或其它應收債權都有銀行獨立性保函/ 備用信用證擔保，風險比較小，而福費廷業務的加入，進一步降低了壞賬風險，更主要的是它作為一種融資方式，及時收回了資金，轉嫁了匯率風險，提前了辦理核銷和退稅手續，改善了企業的資金流動狀況。福費廷業務主要針對大型設備和BOT項目的出口，因為收款周期長，金額較大。
福費廷業務的缺點是：
所以福費廷業務的缺點是相當明顯的，只能有選擇地做。
區別
由於地公司特定的應收賬款有追索權，出借的應收賬款應在資產負債表單獨反映，並與應收賬款出借過程中產生的負債相抵減：
流動資產
出借應收賬款
減：應付票據
出借應收賬款權益
其他方式
應收賬款出借（assignment of accounts receivable）是指公司與金融機構簽訂長期協定，公司賒銷商品時向金融機構借入現金。
