德邦增利貨幣市場基金是德邦基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：德邦增利貨幣B
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：德邦基金
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：2.00億
- 託管銀行：平安銀行股份有限公司
- 基金代碼：002241
- 成立日期：20151223
- 基金託管費：0.05%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制基金資產風險、保持基金資產高流動性的前提下，力爭實現超越業績比較基準的投資回報。
投資範圍
本基金投資於法律法規及監管機構允許投資的金融工具，包括現金，通知存款，短期融資券，剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據，期限在一年以內（含一年）的銀行定期存款與大額存單，剩餘期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據與債券回購，剩餘期限在397天以內（含397天）的債券，剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券，以及中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
對於法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資的其他品種，在不改變基金投資目標、投資策略，不改變基金風險收益特徵的條件下，履行適當手續後，本基金可參與其他貨幣市場工具的投資。具體投資比例限制按照相關法律法規和監管規定執行。
投資策略
本基金在保持組合高度流動性的前提下，在對國內外巨觀經濟運行、金融市場運行、資金流動格局、貨幣市場收益率曲線形態等各方面的分析的基礎上，科學預計未來利率走勢，擇優篩選並最佳化配置投資範圍內的各種金融工具，進行積極的投資組合管理。
1、短期利率水平預期策略
通過對國內外巨觀經濟趨勢、國家貨幣政策導向和短期資金供求情況的深入分析，對短期利率走勢形成合理預期，並據此調整基金貨幣資產的配置策略。當預期短期利率呈下降趨勢時，側重配置期限稍長的短期金融工具；反之，則側重配置期限較短的金融工具。
2、收益率曲線分析策略
收益曲線策略即在不同期限投資品種之間進行的配置，通過考察收益率曲線的動態變化及預期變化，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線形狀變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。貨幣市場收益率曲線的形狀反映當時短期利率水平之間的關係，反映市場對較短期限經濟狀況的判斷及對未來短期經濟走勢的預期。
3、組合剩餘期限策略、期限配置策略
結合巨觀經濟和利率預期分析，在合理運用量化模型的基礎上，動態確定並控制投資組合的平均剩餘期限，以滿足可能的、突發的現金需求，同時保持組合的穩定收益；特別在債券投資中，根據收益率曲線的情況，投資一定剩餘期限的品種，穩定收益，鎖定風險，滿足組合目標期限。
4、類別品種配置策略
在保持組合資產相對穩定的條件下，根據各類短期金融工具（國債、金融債、央行票據、回購等）的市場規模、收益性和流動性，決定各類資產的配置比例；再通過評估各類資產的流動性和收益性利差，確定不同期限類別資產的具體資產配置比例。
5、流動性管理策略
本基金將在動態測算基金投資者淨贖回資金需求、季節性資金流動等因素的前提下，對基金資產進行合理配置，通過實時追蹤基金資產的現金庫存、資產變現能力等因素，合理配置和動態調整組合現金流，在保持基金財產高流動性的前提下，確保基金的穩定收益，結合持續性投資的方法，將各類屬資產的到期日進行均衡等量配置，以確保基金資產的整體變現能力。
6、資產支持證券投資策略
本基金將本著謹慎性原則投資資產支持證券，按照資產支持證券定價模型對資產支持證券進行定價，通過持續的信用評級分析和跟蹤、量化模型評估、投資限額控制等方法對資產支持證券投資進行有效的風險評估和控制，並在此基礎上提高組合收益。基金管理人將綜合運用久期管理、個券選擇、信用產品交易策略等各種策略，精選品種，為基金份額持有人獲取長期穩定收益。
7、套利策略
不同交易市場或不同交易品種受參與群體、交易模式、環境衝擊、流動性等
因素差異化影響而出現定價差異，從而產生套利機會。本基金在充分論證這種套利機會可行性的基礎上，適度進行跨市場或跨品種套利操作，提高資產收益率。如跨銀行間和交易所的跨市場套利，期限收益結構偏移中的不同期限品種的互換操作（跨期限套利）。
8、回購策略
當預期市場利率下跌或者利率走勢平穩時，通過將剩餘期限相對較長的短期債券進行回購質押，融資後再購買短期債券。在融資成本低於短期債券收益率時，該投資策略的運用可實現正收益。
收益分配原則
1.本基金同一類別內的每份基金份額享有同等分配權；
2.本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3. “每日分配、按月支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，每月集中支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4. 本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5．本基金收益每月集中支付一次，成立不滿一個月不支付。本基金每日進行收益計算並分配時，每月累計收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資人在每月累計收益支付時，其累計收益為正值，則為投資人增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資人基金份額。若投資人贖回基金份額時，其對應收益將立即結清；若收益為負值，則從投資人贖回基金款中扣除；
6.當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7．法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
