基本介紹
- 中文名:差額管理法
- 外文名:差額管理法
- 又稱為:“敏感性缺口管理法”
- 誕生於:20世紀70年代
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什麼是差額管理法
相關概念
利率敏感性缺口指利率敏感性資產減去利率敏感性負債後的差額。利率敏感性缺口管理的重點是銀行的短期淨利息收入。缺口為正,利率上升時,淨利息收入增加;缺口為負,利率下降時,淨利息收入也增加;只有缺口的符號與利率變化量的符號相反時,銀行淨利息收入變化量為負。這為商業銀行在預測利率變化的基礎上,通過協調、控制資產負債表中的各個項目,利用敏感性缺口來增加利潤提供了機會,同時銀行也必須承擔相應的利率風險。如果商業銀行只是為了使資金不承擔利率變化的風險,可將利率缺口調整得比較小或接近於零,這是一種保守型的缺口管理方法。積極的缺口管理方法是指銀行根據自己對利率變化的預期,積極調整資產負債結構,擴大或縮小利率敏感性差額,爭取獲得更大的淨利息收入,但同時也承擔更大的風險。
差額管理法的分類
2、主動型的,即銀行根據利率預測,在利率的周期性變化中積極調整資產負債結構,擴大或縮小利率敏感性差額,從而獲得更高的收益。主動型差額管理的結果不僅取決於利率變化的方向,同時也取決於未來利率的不確定程度。
差額管理法的評價
差額管理法的難點和缺陷在於:
資源的限制,如小的區域性銀行,其資金來源有限,因而不具備靈活調節的條件。 差額管理與顧客心理的矛盾。因為銀行和顧客對利率預期的心理是完全相反的。 調節差額必須有足夠的時間,如果利率周期短,那么銀行就無法改變差額。 4、銀行的利率風險與信用風險很難權衡,利率風險的降低可能招致更大的信用風險。
一般認為,利率風險有兩方面:一是改變再投資利率,二是改變現有資產負債的價值(價格)。差額管理法只集中分析資金流量的變化,強調了再投資風險,而未注意到利率變化對銀行長期固定利率資產和負債價值的影響,忽略了利率變化對銀行淨值(股東產權)的影響,因而具有極大的片面性。
6、差額管理法使得銀行成本提高。