寬跨式期權

寬跨式期權(Strangle)指以不同的執行價格同時買入或賣出相同標的資產的看漲期權和看跌期權。

寬跨式期權僅僅是將跨式期權稍微作了一下變形。跨式期權要求看漲期權和看跌期權的執行價格要相同，而寬跨式期權則不需要這個條件。

因此，寬跨式期權的多頭亦由一個看漲期權的多頭和一個看跌期權的多頭組成，這兩個期權的標的貨幣和到期日均相同，但執行價格不同。

為達到風險最小化的目的，期權的交易者通常傾向於購買虛值期權。寬跨式期權多頭的盈利和虧損分析與跨式期權多頭類似。

寬跨式期權的空頭與其多頭的情況正好相反。