富安達優勢成長混合型證券投資基金是富安達基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：富安達優勢成長混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：富安達基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：10.53億
- 託管銀行：交通銀行股份有限公司
- 基金代碼：710001
- 成立日期：20110921
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金定位為股票型證券投資基金。在充分控制風險的前提下，精選具有競爭優勢及持續成長性的上市公司，分享中國經濟高速發展帶來的收益，力爭獲得超越投資基準的收益。
投資範圍
本基金投資對象是具有良好流動性的金融工具，包括股票（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券、權證及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其它金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。股票投資占基金資產的比例為60-95%，其中投資於具有競爭優勢和持續成長性的上市公司的比例不低於股票投資的80%，權證投資占基金資產淨值的比例為0-3%,債券投資、現金以及國家證券監管機構允許基金投資的其它金融工具及其他資產占基金資產的比例為5-40%，其中現金及到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。如法律法規或監管機構以後允許基金投資於其它的產品，基金管理人在履行適當的程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金採用自上而下的多維經濟模型，通過對全球經濟發展形勢，國內經濟情況及經濟政策、物價水平變動趨勢、資金供求關係和市場估值的分析，結合FED模型，對未來一定時期各大類資產的收益風險變化趨勢作出預測，並據此適時動態的調整本基金在股票、債券、現金等資產之間的配置比例。
2、股票投資策略
本基金採用自上而下行業配置和自下而上個股精選相結合的股票投資策略，本基金股票的配置重點在優勢成長類的上市公司。其中優勢成長類上市公司的定義是指由於具有某種競爭優勢而能夠獲得持續成長性的上市公司，競爭優勢包括技術優勢、品牌優勢、行銷渠道優勢、資源稟賦優勢等各方面，競爭優勢為公司的持續成長提供了壁壘，保證了成長質量和成長持續性，投資於優勢成長類上市公司的比例不低於股票投資比例的80%。
、行業配置策略
本基金採用定量與定性相結合的方法研究評估各行業，重點考慮具有成長潛力、市場前景廣闊和符合政策導向的行業，並根據定期評估結果動態調整行業配置。
（1）定量分析
（2）定性分析
定性分析方面主要通過對行業集中度及競爭性、行業市場容量、行業發展周期、行業景氣度及相關產業政策等方面進行綜合分析。
、個股選擇策略
本基金認為競爭優勢是企業持續成長的前提，而企業的持續成長性是推動股價不斷上升的因素，能夠在高速成長中保持合理估值的企業是本基金的重點投資對象。本基金通過定量與定性相結合的方式，自下而上的精選具有競爭優勢、成長性與估值水平保持動態平衡的成長型上市公司。
（1）定性分析
本基金採用定性分析的方法研究和考察上市公司的競爭優勢及持續成長能力，從更長期的角度來選擇具有持續成長能力的上市公司，與定量分析篩選相互補充印證。本基金主要從外部環境、內部因素以及競爭優勢等三個方面展開考察及研究。
①外部環境
上市公司外部環境主要包括所處行業發展階段，行業景氣程度、行業競爭狀況、政策支持力度等多方面。在外部環境方面，本基金重點關注的是行業成長空間，通過對現有行業成長空間的評估及對未來行業成長空間的預測，來評估上市公司能夠具有長期持續成長的外部環境。
②內部因素
內部因素主要包括公司治理結構、公司管理能力、市場開發能力、風險抵禦能力、技術創新能力等方面。
③競爭優勢
競爭優勢包括技術優勢、品牌優勢、商業模式優勢和資源優勢等。本基金將綜合評估考察上市公司的內部因素和競爭優勢，重點關注具有持續成長潛力的上市公司。
（2）定量分析
本基金通過財務分析構建基礎股票池、優選股票池，並通過估值水平篩選個股，構建投資組合。
①基礎股票池
為儘可能全面覆蓋股票市場，基金管理人在剔除明顯不具備投資價值和禁止投資的關聯方股票後，例如*ST股票或連續兩年ST的股票，將一年內內外部研究員出具中性以上評級研究報告的股票自動納入基礎股票池。
對於基本面已經改善，但是尚未表現在財務報表中的ST和*ST股票，經過內部評估後可以進入基礎股票池。
②優選股票池
本基金以基礎股票池為基準，從成長性、成長質量、營運能力、償債能力四個方面進行評估，通過財務指標篩選出本基金的優選股票池。成長性評估主要參考主營業務收入增長率、主營業務利潤增長率、未來兩年息稅前利潤複合增長率等指標；成長質量評估主要參考營業利潤比重、盈利現金保障倍數等指標；營運能力評估主要參考資產周轉率、應收賬款周轉率等指標；償債能力評估主要參考流動比率、資產負債率等指標。
③投資組合構建
本基金以PEG作為投資組合構建的核心指標，該指標排名靠前的股票作為重點配置。此外，本基金將利用P/B，P/E，P/S 等相對估值指標和自由現金流價值（FCF）等絕對估值指標作為輔助判斷指標。
對於公司基本面明顯好轉，但財務指標尚未反映出公司基本面改觀，或由於某些因素導致基本面出現重大好轉，未來業績具有高速增長潛力的公司，經行業研究員提交相關研究報告後，可以將該股票納入股票池。
基金經理根據本基金的投資決策流程，權衡風險收益特徵後，構建股票投資組合，並根據市場及公司情況變動，動態調整投資組合。
3、債券投資策略
本基金在充分分析債券市場巨觀情況及利率政策的基礎上，採取自上而下的策略構造組合。
（1）以久期策略為債券投資組合的核心策略，通過對巨觀經濟各項因素的分析分析預測市場利率水平的趨勢變化，調整債券資產組合久期，達到增加收益或減少損失的目的；；
（2）結合收益率曲線的預測，採取期限結構配置策略，通過分析和情景測試，確定長、中、短期債券的投資比例；
（3）充分利用現有行業與公司研究力量，根據發債主體的經營狀況和現金流等情況對其信用風險進行評估，以此作為品種選擇的基本依據。
4、權證投資策略
本基金在嚴格控制風險的前提下，通過對權證標的證券基本面的深入研究和分析，結合權證定價模型尋求其合理估值水平，在充分考慮權證資產收益性、流動性及風險性特徵的基礎上，通過資產配置、品種與類別的選擇，謹慎投資，追求長期穩定收益。
收益分配原則
本基金收益分配應遵循下列原則：
（1）基金收益分配採用現金方式或紅利再投資方式（指將現金紅利按分紅權益再投資日經過除權後的基金份額淨值為計算基準自動轉為基金份額進行再投資），基金份額持有人可選擇現金方式或紅利再投資方式；基金份額持有人事先未做出選擇的，默認的分紅方式為現金方式；若基金份額持有人選擇紅利再投資，紅利再投資的份額免收申購費用。如基金份額持有人在不同銷售機構選擇的分紅方式不同，註冊登記機構將以基金份額持有人最後一次選擇的分紅方式為準；
（2）每一基金份額享有同等分配權；
（3）基金收益分配基準日（即可供分配利潤計算截至日）的基金份額淨值減去每單位基金份額淨值分配金額後不能低於面值；
（4）本基金的基金收益分配基準日為每季度最後一個自然日，即，基金管理人以該日的可供分配利潤作為計算基準，實施收益分配；基金管理人於基金收益分配基準日決定是否分紅，若確定分紅，經基金託管人核實後，於基金收益分配基準日後第一個工作日為權益登記日，並同為除權日；若成立不滿3個月可不進行收益分配；
（5）本基金收益每年最多分配4次，每次基金收益分配比例不低於收益分配基準日可供分配利潤的30%；基金可供分配利潤指收益分配基準日資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數；
（6）分紅權益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅，分紅權益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅；
（7）基金紅利發放日距離收益分配基準日的時間不得超過15 個工作日；
（8）收益分配時所發生的銀行轉賬費用和其他手續費用由投資者自行承擔。當投資者的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬和其他手續費用時，登記結算機構可將投資者的現金紅利按紅利發放日的基金份額淨值自動轉為基金份額；
（9）法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
