《密度預測評估理論及其套用研究》是依託華東師範大學，由張玉鵬擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：密度預測評估理論及其套用研究
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：張玉鵬
- 依託單位：華東師範大學
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
巨觀經濟和金融數據的日益積累以及各種密度預測模型的不斷湧現，使得對我國進行科學經濟預測成為可能。但是，由於經濟結構的轉型和經濟體制的變革，中國經濟變數常具有時變性和非線性的特點。因此，如何評估已有密度預測模型在中國經濟中的預測績效，並甄別各模型的誤設根源將對提高政府的巨觀決策能力和金融部門的有效管理具有重要意義。 本課題旨在將適應性最優率檢驗、數據驅動平滑檢驗和參數估計效應理論融入密度預測評估框架，提出對密度預測模型進行正確檢驗的聯合密度預測評估方法，以及分別對模型的邊際分布函式和條件動態部分進行正確設定檢驗的單獨密度預測評估方法。上述框架的採用將使得相應的檢驗統計量具有理想的小樣本績效，且漸進服從標準化的分布函式，計算容易。基於上述理論，我們將實證考察各主要密度預測模型在中國經濟中的預測績效，並採用兩個單獨密度預測評估方法來驗各密度預測模型的誤設根源，以此推動中國經濟變數的預測建模研究。
結題摘要
本項目在對已有密度預測評估文獻分析整理的基礎上，提出了樣本內和樣本外聯合密度預測評估的數據驅動平滑檢驗方法，並將其套用於評估各主要密度預測模型在中國和世界主要股票市場上的預測績效。其次，本項目基於VaR模型正確設定檢驗和VaR模型預測績效多元比較的最新研究成果，構建VaR模型預測績效評估的分析框架，全面考察了各種VaR模型在中國股票市場上的預測績效。最後，本項目提出加權逆回歸估計和切片中位數估計兩種方法來克服經典充分降維方法對預測變數的極端值和厚尾特徵較敏感的問題。上述研究對中國經濟變數的預測建模研究具有重要理論和實踐意義，中國的經濟結構轉型和經濟體制變革使中國的大部分經濟變數具有時變性和非線性的特點，構建適合中國數據特點的最優預測模型將有力地促進政府巨觀決策能力的提高和金融部門的有效管理。此外，本項目基於因子預測模型構建了前瞻性貨幣政策規則的參數識別框架，並分析了政策不確定性對巨觀經濟變數的非線性衝擊效應，這為評估政府以往巨觀經濟調控的經濟效果，以及政府未來如何實施巨觀經濟調控政策提供了重要的借鑑。
