《安全第一準則下連續時間資產組合最佳化理論與方法研究》是依託中山大學，由李仲飛擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：安全第一準則下連續時間資產組合最佳化理論與方法研究
- 項目類別：面上項目
- 項目負責人：李仲飛
- 依託單位：中山大學
- 負責人職稱：教授
- 批准號：70471018
- 研究期限：2005-01-01 至 2007-12-31
- 申請代碼：G0102
- 支持經費：15（萬元）
中文摘要
基於微觀經濟分析的現代金融理論是當今最活躍的經濟學分支之一，其短短的50年發展史造就了多位諾貝爾經濟學獎獲得者，其精深的模型和思想已套用於金融市場運作和投資實踐。本項目對安全第一準則下的連續時間資產組合最佳化這一當前國際前沿問題進行探索，在安全第一準則和連續時間框架下，建立不同市場設定下的資產組合最佳化模型，導出幾類常用假設下的解析形式的最優投資策略，設計複雜情形下的求解算法，歸納一類有效的解析解求解方法，考察最優投資策略對破產風險水平、生存水平、市場參數(計畫期、證券貼水、無風險利率)的敏感性，構建加入破產風險控制、允許生存水平動態調整、引入保險產品或期權等情形時的資產組合最佳化模型。對所獲模型、理論、方法進行實證分析與模擬實驗，解釋現實市場中的一些現象。成果將豐富和發展資產組合和行為金融理論，在個人、機構、政府的投資決策與管理、風險防範與控制、金融監管等方面有重要參考價值和廣闊套用前景。
