大成藍籌穩健證券投資基金

大成藍籌穩健證券投資基金是大成基金髮行的一個混合型的基金理財產品。

基本介紹

• 基金簡稱：大成藍籌穩健混合
• 基金類型：混合型
• 基金狀態：正常
• 基金公司：大成基金
• 基金管理費：1.50%
• 首募規模：22.34億
• 託管銀行：中國銀行股份有限公司
• 基金代碼：090003
• 成立日期：20040603
• 基金託管費：0.25%

投資目標

通過精選符合本基金投資理念、流動性良好的證券，在控制非系統風險的前提下獲取投資收益，同時輔助運用一系列數量分析方法，有效控制系統性風險，實現基金資產的中長期穩定增值。

投資範圍

本基金的股票投資主要投資於上證180指數成分股、深證100指數成分股以及未來可能入選成分股的股票，並適度投資於新股申購、股票增發申購等。債券投資以國債投資為主，並適度投資於國內依法公開發行、上市的金融債、企業（公司）債（包括可轉債）等債券及中國證監會允許投資的其他金融工具。
本基金投資股票比例為基金資產淨值的30%～95%，投資債券比例為基金資產淨值的0%～65%，現金或到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。法律法規另有規定時從其規定。

投資策略

（1）資產配置策略
本基金利用修正的恆定比例投資組合保險策略（CPPI）來動態調基金中股票、債券和現金的配置比例。其中，股票投資部分的80%投資於上證180指數成份股和深證100指數成份股。
利用CPPI來動態調整基金資產配置，需要動態確定一些相關的參數：無風險利率、初始股票倉位、風險乘數、修正調整幅度等。一般來說，無風險率採用平均隔夜資金拆借成本。初始股票倉位取決於建倉初期巨觀經濟環境、市場狀況和資金供求情況以及未來的市場預期。因此，我們將深入分析、研究巨觀經濟環境、市場特徵、資金供求狀況以及對市場未來做合理預期，在此基礎上謹慎做出投資期初的資產配置決策，構建投資期初的股票倉位。而風險乘數則是通過對市場的收益、風險特徵所做的數量化分析以及對投資者的風險容忍程度的深入調查後確定的，一般介於2－5之間。
（2）行業配置策略
本基金的行業配置採取較為積極的策略，以投資基準的行業權重為基礎，以行業研究及比較分析為核心，通過適時增大或降低相應行業的投資權重，使整體投資表現跟上或超越投資基準。基金管理人將根據國家產業政策、行業周期和景氣狀況、行業發展前景預期、市場行業輪換情況等因素，綜合判斷行業投資價值，適當加大對處於產業復甦周期、被市場低估、行業景氣指數上升、發展前景良好的行業的投資。具體根據基金管理人研究部的行業投資價值評估系統進行。
（3）個股選擇策略
個股選擇策略採用藍籌成份股優選策略，運用“價值—勢頭”選股方法，優選出被市場低估並有良好市場表現，處於價值回歸階段的天相280指數成份股及未來可能入選天相280指數成分股並符合併基金投資理念的股票投資，並採用積極的資產管理方式，以期獲得資本的穩健增值。
（4）債券投資策略
本基金的債券投資採用完全積極的投資策略，採用利率預測、久期管理、收益率曲線移動策略、相對價值評估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回購進行槓桿操作等積極的投資策略，力求獲得超過債券市場的收益。

收益分配原則

1、基金收益分配採用現金紅利方式，投資者可選擇獲取現金紅利或者將現金紅利按權益登記日當日除息後的基金單位淨值自動轉為基金單位進行再投資；
2、每一基金單位享有同等分配權；
3、基金當期收益先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
4、基金收益分配後每基金單位淨值不能低於面值；
5、如果基金當期出現虧損，則不進行收益分配；
6、基金收益分配的比例不低於基金淨收益的90%；
7、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不滿3個月，收益可不分配；年度分配在基金會計年度結束後4個月內完成。
法律、法規或監管機構另有規定的從其規定。

風險收益特徵

本基金採用大成風險管理系統和基金績效評估系統，該系統可以完成市場風險管理、壓力測試、多因子風險分析、流動性風險控制等多項風險管理功能。