外匯買賣風險

外匯買賣風險是銀行或企業在買賣外匯當中，由於匯率的變動所產生的風險。分為銀行的外匯買賣風險和企業的外匯買賣風險兩種。銀行外匯風險主要是買賣風險。一般地講，持有風險的外幣金額叫做 “外匯持有量”或 “頭寸”。如銀行在買進1000萬美元中，賣掉800萬美元，還剩200萬美元。通常將這200萬美元稱為 “多頭”。這種多頭將來賣掉時會因匯率水平發生變化而產生盈虧。反之，賣出如果超過買進，就叫 “空頭”。這種空頭也會產生風險。銀行經常掌握這樣的頭寸，並通過在外匯市場上的資金買賣避免外匯風險。

企業在取得外幣現金債權及借入外幣時，要進行外匯買賣。因為到期時，要進行相反方向的交易。如某企業為購進設備，借人年率6%的100萬美元，一年本利合為106萬元。匯率為1美元=5元人民幣，折合人民幣550萬。如果還款時人民幣貶值，如1美元=6元，則本利合為636萬元，多支付86萬元人民幣; 如果人民幣升值，如1美元=4元人民幣，則本利合計人民幣424萬，少支付126萬元。對於企業來說，就有必要將這種外幣債權債務金額作為受險部分加以掌握，及時制定避免風險的對策。