基金單位價值

基金單位價值是指在基金投資上所能帶來的現金淨流量。它取決於目前能給投資者帶來的現金流量，用基金的淨資產價值來表達，這與股票、債券等證券的價值確定依據不同，債券和股票的價值取決於未來的而不是現在的現金流量。基金淨資產價值總額與基金單位總份額的比率，稱作基金單位淨值。基金單位淨值是在某一時點每一基金單位(或基金股份)所具有的市場價值。

基金單位價值的計算

基金淨資產價值總額=基金資產總額－基金負債總額

開放型基金的櫃檯交易價格完全以基金單位淨值為基礎，通常採用兩種報價形式：認購價(賣出價)和贖回價(買入價)。

基金認購價=基金單位淨值+首次認購費

基金贖回價=基金單位淨值－基金贖回費

在基金淨資產價值的計算中，基金的負債除了以基金名義對外融資借款以外，還包括應付投資者的分紅、基金應付給基金經理公司的首次認購費、經理費用等各項基金費用。由於基金的負債金額相對固定，基金淨資產的價值主要取決於基金資產總額。這裡的基金資產總額並不是指資產總額的賬面價值，而是指資產總額的市場價值。

參考文獻

1 孫琳，徐曄編著.財務管理.復旦大學出版社,2006年10月.