基金溢價

基金溢價指基金髮行時由於需求大於供給而使得基金發行價大於基金本身的價值。

對於二級市場的交易基金來說，其成交價並不等同於基金淨值，當成交價高於基金淨值時，就是溢價交易；反之就是折價交易。

基本定義

基金有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是機構投資者的統稱，包括信託投資基金、單位信託基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。在現有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因為政府和事業單位的出資者不要求投資回報和投資收回，但要求按法律規定或出資者的意願把資金用在指定的用途上，而形成了基金。

基金溢價

相關資料

大盤強勁反彈，而基金表現更加出色，尤其封閉式基金表現遠超過大盤。本周上證綜指上漲5.62%，深圳成指上漲6.59%，而上證基金指數上漲15.80%，深圳基金指數上漲13.67%，均遠超過大盤漲幅。兩市基金成交分別為171.4億和111.9億，成交量較上周有明顯放大。

基金溢價

兩隻封閉式基金在本周出現溢價，算是風光了一回，繼基金金鑫溢價以後，基金金盛又加入溢價行列。周五，基金金盛收盤2.889，淨值2.8415，溢價1.67%。而基金金鑫收盤2.562，淨值2.2875，溢價擴大到12%。這兩個溢價的基金有一個共同的特點——重倉持有即將復牌的S雙匯。

業內人士認為，封閉式基金的溢價意味著風險，所以在成熟的市場，封閉式基金很少有溢價的。不過招商證券分析師金城認為，這兩個基金的溢價風險不大。首先它們的溢價也僅僅是“風光一把”，因為封閉式基金每周只公布一次淨值，所以基金的收盤價是動態的，而淨值是靜態的。從這幾天的股市行情看，封閉式基金的動態淨值肯定要高很多。因此，本周淨值公布以後很可能就不存在溢價了。其次，這兩個溢價的基金都重倉持有S雙匯，而S雙匯已經停牌1年多了，存在巨大的升值預期。一旦S雙匯復牌，他們的淨值會有很大的上漲，溢價自然就消失了。

除了基金金鑫和基金金盛，還有多家封閉式基金持有S雙匯股份，其中基金金泰、基金漢盛、基金天華、基金裕隆四家進入S雙匯前十大流通股股東。四家封閉式基金的走勢也都是“旱地拔蔥”式的上漲。

不過業內人士認為，S雙匯復牌真正能影響的基金並不多，畢竟基金是分散投資的，持有S雙匯股份占基金淨值比重小的基金影響微小。封閉式基金的普漲有一部分原因是有資金借S雙匯概念炒了一把，更重要的原因還是本周股市表現出色，而基金持有的股票一般質地優良。另外，在資金充裕的市場中，封閉式基金的容量相對來說太小，加上大多數基金存在較大折價，幾個因素共同作用導致了封閉式基金大幅跑贏市場的現象。