期限溢價

期限溢價是對投資於期限較長證券的補償。證券的到期日越長，其本金收回的不確定性越大，在此期間市場利率等其他因素不確定性也增多。為了彌補這個風險，證券發行人必須要給予一定的補償。短期債券的到期日低於長期債券的到期，長期債券到期日低於股票到期日（股票無到期日，即到期日無窮大），因此短期債券的利息最低，長期債券高於短期債券利息，股票投資回報率超過債券投資回報率。

溢價（premium)

購買證券所支付的實際金額超過證券的名目價值或面值_c在基金市場上，指封閉式基金的買賣價高於基金單位淨資產的價值。