在險值法，是目前國際上評價市場風險的重要方法。
基本介紹
- 中文名：在險值法
- 外文名：value at risk
- 基礎：機率論
- 運用：現代統計學方法
在險值（）法是目前國際上評價市場風險的重要方法，它摒棄了主觀判斷的隨意性，與傳統的測試方法相比具有更好的適應性和科學性。引入VaR方法測量風險主要套用於金融領域，用於度量金融機構面臨的市場風險，在信用風險、流動性風險和運作風險等方面有廣泛套用。
VaR的含義是“處在風險中的價值”，是指在一定的市場條件下某一金融資產或組合的預期最大損失值，具體而言，VaR是指在一定機率水平下（置信度），金融資產或組合在未來一段時間內的最大可能損失值。其公式為：
P（ΔR>VaR）=1-C （ΔR為金融資產或組合在持有期Δt內的損失值，VaR為在置信度C下風險中的價值）
根據此公式得出VaR的值受三個條件的影響：持有期的長短、置信度的大小、未來金融資產或組合價值的分布特徵。
