《商業銀行跨周期動態信用風險模型構建與調整》是依託中央財經大學，由陳暮紫擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：商業銀行跨周期動態信用風險模型構建與調整
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：陳暮紫
- 依託單位：中央財經大學
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
構建跨越經濟周期波動且與國際銀行業風險監管接軌又適合於中國國情的銀行業乃至金融業風險控制的動態量化系統，是我國金融風險管理中的重中之重。本研究擬以WIND、中國銀行、農業銀行和Lossmetrics等資料庫為依據，針對中國巨觀經濟周期、違約貸款形成原因和違約影響因素等特點，利用數據挖掘、蒙特卡洛、廣義線性和非線性、生存分析和時間序列等方法，圍繞違約率、違約損失率和違約暴露為核心構造商業銀行跨周期動態量化模型框架，並結合各巨觀經濟指數、信用風險參數的相關性和企業規模等因素，調整和完善商業銀行風險度量體系，最終建立數據、模型、驗證和制度四位一體跨周期信用風險動態量化管理體系，有力地支持商業銀行風險管理、長期投資組合策略調整和資本儲備計量，進一步給商業銀行風險監管政策改革、資產管理公司不良貸款處置和定價提供有效的借鑑及量化方法，為構築我國有競爭力的現代商業銀行風險管理體系夯實理論基礎。
結題摘要
在後歐債危機、巴塞爾資本協定III提出和推廣以及全球不良資產累積急增背景下，對來自中國銀行、中國農業銀行、國家開發銀行和東方資產管理公司的海量債務人、債項和其他中國特色的微觀數據，包括地區、行業、企業類型和財務指標信息以及來自萬得、彭博和中經網等經濟、金融周期性數據進行整合處理，研究了我國商業銀行與其它金融機構貸款的信用風險參數——違約機率、違約損失率和違約暴露的時點靜態、跨周期動態計量模型，並衍生研究了商業銀行不良貸款處置、系統性風險估計和預警、流動性風險和市場風險等商業銀行全面風險管理問題。在時點靜態模型方面，從商業銀行貸款、上市公司評級、農村信用社和資產管理公司不良貸款等多個角度對比了信用風險參數模型的異同，並通過多種方法交叉驗證信用風險參數估計的準確性，得到了行業、地區、財務、經營情況、五級分類和抵質押等因素是多個信用風險模型的共通核心影響因素；在跨周期動態模型方面，以譜分析和小波方法分解巨觀經濟和銀行業信貸規模的周期性指標，主要分為趨勢項和周期波動項，通過對周期波動項的研究，一方面對比了中外銀行業周期長短的差異，另一方面把波動項引入模型，逆周期選擇商業銀行資本管理的計提和釋放，克服時點模型的順周期特性，並提出單個信用風險參數模型整合為組合模型的最小殘差準則，由此可以吸取單一信用風險模型的優點，構建組合模型，從而提高估計結果的精度和解釋力度；進一步通過市場、流動性風險等問題的研究，系統給出了我國商業銀行信用風險從微觀參數估計、中觀信貸資本提取乃至巨觀信貸規模發放的計量框架，提出我國商業銀行“數據、模型、驗證和制度”四位一體的建設意見。課題組取得的成果包括諮詢報告，由資產管理公司遞交銀監會和中國銀行，獲得採納證明，專著 2 部，發表和接收論文 14篇(1 篇 SCI、 1 篇 EI、自科管理學部認定核心期刊（含A、B類）共8篇，國內、外核心期刊總計12篇)，後續還有4-5篇論文在投稿中。
