商業銀行證券投資策略是商業銀行為實現風險最小、收益最大化投資經營目標而制定的策略方法。由於不同時期的市場供求情況不一，不同券種的利率高低、風險大小也不一樣，各個商業銀行的規模大小、資金來源與運用的渠道及結構互不相同，證券投資的策略方法也就不應當千篇一律，而應從不同時期、不同券種、不同銀行的實際出發，因時制宜、因券種制宜、因行制宜地採用不同的策略方法。
當經濟快速發展、貸款需求增大、利率將要上升時，證券價格將會下降，應在利率上升前賣出證券; 而當經濟成長達到高點、貸款需求收縮、利率將要下跌時，證券價格將會上升，應在利率下跌之前買進證券。國庫券、地方政府債券的利率較低，但風險小，流通性較強，且享有免稅待遇，故其實際收益穩定、可靠，收益率也很可觀; 企業債券的利率較高，但風險較大，流通性較差，且其利息收入還需交納所得稅，故其實際收益率有可能會低於名義收益率。對於上述各種不同的券種，大銀行的信息靈通、資金雄厚、轉讓渠道多，其投資渠道和券種可以多種多樣; 而中小銀行的信息來源、資金實力、轉讓渠道均小於大銀行，其投資渠道和券種均應首先投向國庫券、地方債券上，其他債券則應儘可能少介入。對於風險不變、收益變動的券種，應當賣出收益減少的券種，增持收益增加的券種;對於收益不變、風險變動的券種，應當減少風險加大的投資，增加風險減弱的投資;對於風險和收益同時變動的券種，應當增持收益增長快於風險增長的項目，減持風險減少慢於收益減少的項目。
