基本介紹
- 中文名：吉百利競購戰
- 獲勝單位：卡夫
- 收購價：120億英鎊
- 時間：2009-2010年
卡夫勝出,進展歷程,
卡夫勝出
台北時間1月19日，英國糖果生產商吉百利的董事會已經同意美國食品業巨頭卡夫食品提出的120億英鎊(約合196.9億美元)的收購報價。吉百利在當地時間18日深夜(台北時間19日上午)決定認輸，接受卡夫經過改善的每股850便士的收購報價。據接近吉百利的訊息來源透露，由董事長羅傑-卡爾(Roger Carr)帶領的吉百利董事會將於周二向證交所遞交聲明，將宣布接受卡夫報價的決定並向全體股東做出推薦。
曾有訊息人士透露，美國朱古力生產商好時(Hershey Co)也一直都在考慮對吉百利發起收購要約，並將等到卡夫食品發起最終要約以後才會作出決定。根據英國的併購法規，卡夫可以在1月19日最後期限之前修改其收購方案。好時仍有可能插手干預，但接近吉百利的訊息人士昨晚表示，這種可能性並不大。
1月19日上午訊息，據國外媒體報導，卡夫提議由吉百利的Roger Carr擔任合併後公司的董事長一職。
1月19日歐元/英鎊跌至四個月低位，因有報導稱美國卡夫食品和吉百利正在就190億美元的收購案進行協商，有望打造全球最大的糖果企業，該訊息提振了英鎊。
進展歷程
美國食品巨頭卡夫食品公司(Kraft Foods)2009年9月7日表示，對英國吉百利食品有限公司(Cadbury)提出的102億英鎊(合167.3億美元)收購方案遭到了後者的拒絕。可能提高對吉百利收購報價，不排除進行敵意收購。
2009年9月28日香港《大公報》引述英國《觀察家報》報導，卡夫會正式提出以每股850便士，其中一半是現金，一半是卡夫的新股，收購英國吉百利，總代價大約為110億英鎊（176億美元）。花旗、德意志銀行和Lazard等正為收購行動進行融資。
2009年11月09日據媒體報導九月尋求併購英國糖果大廠吉百利（Cadbury）失利的美國食品大廠卡夫（Kraft）周一(2009年11月09日)再度對吉百利發動攻擊，提出敵意併購，但條件並未加碼，總額為98億英鎊。吉百利旋即予以拒絕。訊息宣布後，吉百利股價隨即下挫2%，至每股7.42英鎊。而美股開盤，卡夫股價則告揚升。
2009年11月21日據國外媒體報導，訊息人士透露，美國朱古力生產商好時公司(Hershey)計畫出價170億美元競購英國同行吉百利公司(Cadbury)，出價超過美國食品巨頭卡夫食品(Kraft Foods)提出的162億美元敵意收購要約。
2009年11月22日彭博新聞報導，全球最大的糖果公司雀巢可能考慮競購吉百利，有機會成為繼卡夫、好時集團後第三家對吉百利開價競標的公司。 2010年01月04日據國外媒體報導，周一，瑞士食品集團雀巢（Nestle）同意出售其在眼睛護理單位愛爾康（Alcon）的大部分股權，並宣布了小於預期的股票回購計畫，此後市場普遍猜測，雀巢肯能將會參與對吉百利（Cadbury）的收購，一場針對該英國糖果製造商得競購戰已經擺開。分析人士認為，雀巢公司可能正在準備資金，以應對卡夫對吉百利食品公司發動的163億美元（9.8億英鎊）現金和股票的敵意收購，卡夫在此前表示將提高報價。Charles Stanley的分析師傑里·巴特斯通-卡爾（Jeremy Batstone-Carr）表示，“這意味著，雀巢公司的股票回購計畫只利用了今天股權出售計畫所得的285億美元中的100億美元，這增加了市場的猜測，雀巢可能加入對吉百利的收購競爭中。”。不過，巴特斯通-卡爾表示，雀巢公司的目標可能限制在吉百利的口香糖業務上，可能還應當由卡夫或其他買家贏得勝利。
2010年01月05日Jefferies下調吉百利評級至持有。券商Jefferies International將朱古力製造商吉百利公司(CBY)的股票評級從“買入”下調至“持有”，原因是雀巢公司已表示，將放棄對該公司的競購。Jefferies表示，在雀巢放棄競購之後，好時(HSY)與義大利糖果製造商費列羅(Ferrero)聯合提出的收購要約成為除卡夫食品(KFT)的要約之外唯一可靠的潛在選擇。Jefferies仍然認為，為了獲得吉百利的控股權，卡夫將不得不上調其報價。不過，該券商補充稱，卡夫已宣布將其批薩業務以37億美元的價格出售給雀巢，此舉將加強該公司的實力，使其有能力擊敗任何潛在的競購對手，並可能徹底粉碎競價者參與投標的欲望
2010年01月06日伯克希爾·哈撒韋公司表示，反對美國卡夫食品公司通過發行不超過3.7億股股票，為競購英國吉百利食品有限公司提供資金的計畫。目前，伯克希爾公司是卡夫食品最大的股東。
2010年01月06日世界第二大食品企業卡夫公司再度更新了它對英國糖果巨頭吉百利的收購要約，稱已經有1.52%的吉百利股東同意了它的敵意收購，據悉有關要約直到2月2日仍有效。這顯示，儘管“股神”巴菲特對收購表示反對，但是卡夫高層全不理會。
2010年01月06日財經日報《Il Sole 24 Ore》報導，義大利糖果和朱古力生產商費列羅公司(Ferrero Spa)仍在評估與美國好時食品(Hershey Co., HSY)和私募股權投資公司百仕通集團(Blackstone Group)聯合競購吉百利食品有限公司(Cadbury PLC, CBRY.LN)的可能性；該報並未指明訊息來源。記者周三無法立即聯繫到費列羅公司的發言人就此置評。
2010年01月07日據國外媒體報導，訊息人士稱，由於對卡夫食品(Kraft Foods Inc)大幅提高報價的預期減弱，吉百利(Cadbury Plc)董事會部分成員一直在與好時公司(Hershey Co)董事就競購事宜進行接觸。兩位知情人士稱，吉百利不僅在尋求一個較卡夫168億美元敵意收購要約更高的報價，並且還希望這個合併夥伴能使其在合併後的新公司內具有一定發言權。
2010年1月7日路透社報導，歐盟委員會（European Commission）2010年1月6日表示，有條件批准美國食品集團卡夫（Kraft）食品對英國糖果生產商吉百利（Cadbury）的敵意收購，只要卡夫剝離吉百利在波蘭及羅馬尼亞的朱古力糖果業務，以避免卡夫和吉百利在這些國家的合計市場份額過高。卡夫若能成功收購吉百利將成為全球最大的糖果、香口膠及朱古力集團，超過美國瑪氏公司（Mars- Wrigley）。
台北時間1月19日上午訊息，據英國《衛報》報導，英國糖果生產商吉百利的董事會已經同意美國食品業巨頭卡夫食品提出的120億英鎊(約合196.9億美元)的收購報價。吉百利在當地時間昨晚深夜(台北時間今日上午)決定認輸，接受卡夫經過改善的每股850便士的收購報價。據接近吉百利的訊息來源透露，由董事長羅傑-卡爾(Roger Carr)帶領的吉百利董事會將於周二向證交所遞交聲明，將宣布接受卡夫報價的決定並向全體股東做出推薦。
